先來談談最近網上比較熱的“7省25萬億”這個話題，說的是7個省份已經推出了25萬億基建投資項目。那些文章還紛紛將其與2008年的4萬億作對比。
就在這兩天，這個數據又被人進一步推升到了“34萬億”。
這麼誇張的數據，當然不是要告訴你“機會在基建股”，而是要告訴你“2008年的事情將再次重演”，讓人對房價充滿焦慮，讓人對貨幣貶值充滿焦慮，讓人對股市大漲堅定信念。
基建投資猛增是2020年經濟穩增長的必由之路，這是我在2019年底就提示大家的。尤其是在新冠疫情發生後，基建的力度毫無疑問將進一步提升，否則全年經濟就完蛋了。但是“7省25萬億”的概念，完全是要把人帶到溝裡去。
第一，這些投資是計劃內的還是計劃外的？
大家必須明白，即使沒有新冠疫情，原本各省也是要安排基建項目的。如果這些項目是計劃內的，那麼現在把它們累加起來有什麼意義呢？它不能說明各省在給經濟服“大補膏”。
經過反覆查找核對，我發現“7省25萬億”所指的7個省份分別是：雲南（5萬億）、河南（3.3萬億）、福建（3.84萬億）、四川（4.4萬億）、重慶（2.6萬億）、陝西（3.38萬億）、河北（1.88萬億）。
上面的數據加起來是24.4萬億，這就是某些媒體總結的“接近25萬億”。我覺得分明是更接近24萬億嘛。哦，誇張手法，總是要往大的方向誇嘛。
現在的問題是，這些數據都是計劃外的嗎？
非也！比如四川、重慶、陝西、河北，這4個省份的重點項目投資計劃是在春節前就發佈的。春節前，這4個省份就已經料到了新冠疫情在今天的嚴重局面？
如果是原本計劃內的投資額，那麼現在把它拿出來說事，用心險惡、其心可誅。
打個比方：舉重運動員小李是武漢人，春節後得了新冠肺炎，身體狀況一天不如一天，體重也暴瘦。在武漢實行居住社區全封閉之前，他去採購了一趟物資。但是超市貨架都被搶空了，小李只買到10盒方便麵。
隊裡的新聞幹事小江和小李住同一個小區，他親眼看到小李拎著10盒方便麵回家。後來這事兒傳到了他們領導那裡，變成了這樣：小李胃口大增，現在一頓能吃10盒方便麵了，身體已經康復了。
所謂“7省25萬億”，大概就和小李一頓吃10盒方便麵一樣荒唐吧。人家平時就喜歡吃方便麵，春節前還一口氣買了50盒呢，怎麼不說他一頓吃50盒？本來就是計劃內的事情，怎麼可以移花接木說成是新的增量呢？
第二，7省真的要在今年砸“25萬億元”到基礎建設上嗎？
非也。比如雲南，公佈的總投資是5萬億元，但是2020年計劃完成的是4400多億元。雲南並沒有具體公佈5萬億元是到哪一年全部投資完畢。其他省份也都是如此。
打個比方：小孩上大學了，出門前家長給了3萬元生活費。家長肯定會說，該花的就花，不夠了打電話回來說一聲，爸爸再給你打錢。
愛嚼舌頭的隔壁鄰居宣傳開了：老孫家女兒花錢大手大腳，一個月生活費要3萬元。你說這鄰居是裝傻充愣，還是故意呢？
基建當然是2020年最為確定的股市和基金投資主線，這一點我反覆強調過，去年底強調，春節期間強調，春節後再次強調。
但是所謂“7省25萬億”，是徹徹底底的謊言。它是要徹底扭轉小白對未來市場的預期，暗示大家“牛市來了”，暗示大家2008年的歷史正在重演，暗示大家抓緊買房......
更有甚者，這幾天在此基礎上有總結出了“34萬億”，你說她是傻，還是壞呢？
再來說說最近另一個頗為熱門的言論：中國成了全世界資金最好的避險去處。好多人說，這句話是著名投行摩根大通發佈的觀點。
這句話的潛臺詞是什麼？是外資都看好中國，你再不買就晚了。
事實上，這是典型的“自嗨”！
摩根大通早在幾年前就表示，可以適當增加對中國資產的配置，以降低系統性風險。當時美國和歐洲市場處於長期牛市，大家都認為這是不正常的，但是都無法確認風險何時降臨。連巴菲特都極不情願地邊謹慎、邊獲利。
並沒有海外投行在近期表示中國是全世界資金最好的避風港。這是無中生有。
特斯拉汽車的老闆最近倒是表示中國很快就會超過美國。但是你要知道，商人的嘴，能不挑好聽的說嗎？上海給特斯拉又出地、又出錢、又出市場，羨煞旁人。換你，你是不是也會這麼說？
全球的外資進來，投什麼？投實業，則中國的成本優勢正在喪失，前兩年眾多外企紛紛撤離，把工廠搬到東南亞國家，特別是越南。前腳才走，後腳就要回來？
投金融？QFII基金投資限額早在去年就取消了，他們早就可以買買買了，而不是今天才可以。
疫情會使A股或中國其他金融資產的地位在全球獨樹一幟嗎？不要忘了，我們引以為傲的全世界最齊全的產能結構，並不是只為中國人自己服務的。當疫情席捲全球，外需萎縮，那麼種類越齊全，受到的影響反而越深。
舉個例子：有些跨公司把工廠搬到越南，主要原因是人工便宜、土地便宜、出口貿易環境優於中國。同一件商品，從不同的國家出口到美國，其在美國的進口關稅是完全不同的。
但是越南產業鏈不完整呀。比如生產一部手機，在越南無法找到所有的零部件供應商。所以這些配件還得從中國或其他國家進口。
這是壞事，也是好事。比如在上面的例子中，當全球性風險降臨，越南受到影響的就是那個手機組裝廠；但是中國受到影響的將是上百家、上千家上下游企業。
金融資產背後，是實業在支撐。因為疫情的影響，今年一季度的GDP定將讓人大跌眼鏡，這一點已經有官媒在吹風了。
而在復產復工方面，官方公佈的消息是，目前仍然有一半的中小企業沒有復工復產。這意味著什麼？ 不要忘了，中小企業提供了中國80%的就業崗位。這背後，意味著消費將受多大的影響？
這種格局下，中國會是全世界最好的避險港？這是在侮辱老外的智商吧？當然，這話本來就不是說給外國人聽的，“出口轉內銷”的言論，在韭菜面前更有說服力。
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