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今天沪深股市光刻机板块涨幅第一，涨幅超过5%。这个赛道我们也不是一天两天关注了，其中有很多优秀的标的也跟大家很早就做了分享。那么细分的子行业，我们今天跟您来做一个补充功课。因为光刻机这是一个比较长的赛道，我们跟国际上阿斯迈尔的光刻机的差距也不是简单的3年甚至5年的时间所能够追赶上的，但是这个当中很多重要的光刻材料，我们应该迎头赶上，比如说光刻胶就是非常重要的一个细分材料。
光刻胶现在由紫外宽谱向着g线i线KrF线ArF线F2线，以及极紫外光刻EUVx线在进行进发，这个当中g线跟i线在我们国家用量最大，但是相对的是比较低端的，高端的KrF线ArF线都是由日本美国企业所垄断，所以我们国家要追赶的差距还不小。A股当中重要的三家标的，容大感光、晶瑞股份以及南大光电，还有一家未上市的叫做北京科华。
我们就先以
容大感光来做一个举例，容大感光的主营业务是电路板的油墨、光刻胶以及特种油墨，在光刻胶方面，它目前主要生产的是i线的光刻胶，这个跟晶瑞股份一样，都是能够在i线进行光刻胶的量产。但是我们已经讲过i线的光刻叫相对的比较低端，高端的KrF线ArF线。目前南大光电在2020年3月6号公告了第1条ARF的光刻胶的生产线，已经安装调试完毕，没有上市的那一家北京科华，目前主要的是KRF光刻胶已经向中芯国际进行供货，而更加高端的ArF光刻胶还处于研发阶段，所以南大光电是光刻胶领域内技术的研发最先进的公司。
南大光电的主营业务主要包括四大块，MO源以及ALD/CVD的前驱体，高纯电子特种气体包括光刻胶，MO源产品即高纯金属有机化合物，它是先进的金属有机化学气相沉积，这个的话MOCVD这种设备您已经听说过，他是半导体微结构材料的支撑材料，所以MO源产品对于南大光电来说，此前是主力的产品。
南大光电的ALD/CVD前驱体产品，是电子产品当中非常核心的原材料之一，广泛的应用领域非常多，包括了电脑芯片太阳能电池等等，所以你可以看到它生产了大量高纯的电子材料的气体，电子特种气体已经成为南大光电重要的盈利新增长点，主要的高纯的磷烷砷烷纯度已经达到电子级别，在进行电子领域的进口替代，所以南大光电在IC领域的电子特种气体的销售额占到全行业的40%左右。
国际光刻胶的巨头，大家可以记住这张名单，美国罗门哈斯、日本的合成橡胶、东京日化、日本信越、富士电子材料，它们占据了全球87%的市场份额，2018年全球光刻胶的市场总容量是85亿美金。未来伴随着全球半导体产业液晶面板以及消费电子向国内的转移，对于光刻胶的用量还将迅速增长，而光刻胶这个行业技术壁垒是非常高的，而且需要与光刻机设备协同研发 ，所以是呈现了明显的寡头垄断的高技术壁垒特征。
我们关注了光刻胶，还要关注光刻胶的去除剂以及化学抛光液这样的一些细分领域，安吉科技以超过200项的发明专利，成为集成电路的细分行业龙头。这张图表截至于安吉科技的招股说明书，它里面通过大硅片的打磨用到了它的化学机械抛光液以及光刻胶去除剂，
所以这两个是集成电路非常关键的原材料。
顺着安集科技的大硅片的抛光这张图我们帮您继续来科普大硅片，半导体对于硅片的纯净度要求非常高，要达到11个9也就是99点999999999，这里面大家不要搞混淆，中环股份此前发布公告是拥有了12英寸夸父硅片这个也是大硅片，但是这个硅片主要是应用在
光伏行业，而相对于集成电路，光伏行业的纯度要求只有4-6个9，相比较半导体的硅片11个9，那是要有明显的一个降低，当然半导体的大硅片8英寸到12英寸，它的抛光片外延片是一个充满挑战的风险行业。
大硅片是半导体制造材料唯一成本占比超过3分之1的核心材料，
所以现阶段全球集成电路大硅片的市场份额超过12亿美金，这个里面像中环股份为代表的已经能够进行12英寸半导体大硅片的生产，从逻辑类功率类以及存储类的芯片一直到加工工艺40纳米28纳米7纳米5纳米。大硅片的工艺跟加工难度的提升，对于产品和工艺的升级要求也非常高，低阶的产品就是比较低端的产品，跟高端的产品价格差可能能够差到8-10倍，所以像中环股份这样生产大硅片为代表的龙头企业，未来的一个核心竞争力所带来的护城河，还是大家可以值得重点期待的。以上就是今天的研究内容！
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