當你進入市場，就必然承擔著風險。我們坐飛機出行，可能會出現空難，但可以快速到達目的地。我們開車出行，可能會遭遇交通事故，但得到的是效率出行。
我們來提煉一下，坐飛機—空難or快速到達；開車—交通事故or效率出行。放到交易上呢？進場交易—虧or賺。風險與報酬本來就是一體兩面，或曰盈虧同源。所以，正視風險，不必恐懼，但要給予足夠重視。
風險管理說到底就兩個，風險來臨前幹什麼，當風險真正到來以後怎麼幹。風險管理一定要有預警機制，比如，在可預計的重大風險事件來臨前做好分析，事件的可能走向，每種走向對應的方向與行情級別都要心中有數。
在重大風險事件來臨之前分析事件的可能走向，每種走向對應的結果是什麼都要心中有數，寧可錯過，絕不亂做，不打無準備的戰爭。
那麼問題來了，已知的風險事件可以做計劃，那未知的呢？這個事先誰也無法預料到，以資金管理對之。總有些朋友喜歡炫耀他勝率如何如何高，看的多麼多麼準，如果還停留在看對次數多寡的狀態，那要走的路還很長。
市場裡95%的人之所以虧錢，主要是看對的時候拿一點就跑，虧錢的時候死扛，賺小虧大，系統期望值為負，最終的結果必然是虧錢。
勝率不重要，重要的是盈虧比。索羅斯老人家說的更直白，我不在乎你看對或者看錯多少次，重要的是你看對的時候賺了多少錢，看錯的時候虧了多少錢。
很簡單，這時候只有兩種情況，一種是打掉止損，一種是沒打掉止損。意料之外的風險事件也依然在提前制定的風控規則內。打掉了不用去管，耐心等待機會準備下一次出手。沒打掉的話，根據市況來確定是繼續持有還是平倉。
需要說明的是，設了止損不代表就萬事俱備只欠東風了，有些朋友被打止損打到手軟。止損首先要符合風控規則，設止損不是為了被打掉，止損是預防突發風險事件，同時也是在自己看錯或者看對方向但進場時機不對的情況下截斷虧損。
而止損頻繁的被打掉一定是止損的可靠性出了問題，提高止損的可靠性要在技術分析上下功夫，另一方面在設置止損的時候提升時間架構。相對來說，日線級別的支撐阻力位比1小時級別的支撐阻力位要可靠。
止損一旦設定不可輕易挪動止損，更不可取消止損。所以進場之前一定要謹慎而有計劃，機會來臨就出手，沒有機會不要手賤。
交易心態和風險管理
你的交易工具是什麼？一臺計算機、一些軟件包和數據庫，這些就夠了嗎？你訪問了一些與交易相關的網站，也買了一摞與交易相關的書籍，你是不是認為這樣就能做好交易了？
你的情緒、期望和恐懼，會直接影響交易結果，過度的情緒波動會讓你一敗塗地。因此，你的決策制定過程必須清晰且沒有偏見，這樣才能夠讓你增加交易經驗，使你成為一名更好的交易者。
成功的交易需要自己制訂計劃並堅定執行，當壓力來臨時，人們往往會隨意或模仿他人交易，這很容易導致交易失敗。我要說的是，在制訂和實施自己的交易計劃時，必須和外界保持距離。
當一次交易仍然在進行的時候，你不能告訴他人你的交易計劃，你需要與自己的交易一起保持孤獨，學習你所能學習的，制定決策，記錄計劃，默默地實施計劃。你可以在結束一次交易後，與你信任的人討論以往的交易，但你必須對目前正在進行的交易保持沉默。
你必須處理好自己的心態，它是你交易過程中的一部分。在交易者中，莽漢從不把自己的看法當成一回事，而其他失敗者不是生搬硬套別人的看法就是異想天開。
這些人一直破壞著規則，同時也打擊著自己，往復循環。打擊自己的人不會成為一名好的交易者。一個值得提倡的做法是：為遵守規則而取得哪怕是局部的成功而慶祝，然後清醒地盤點自己的不足。我有一套方式慶祝成功交易，但絕不在失敗後懲罰自己。
市場會產生無盡的誘惑，形形色色的人在市場中交易，酗酒和吸毒的人都不太可能成功。
他們可能會僥倖贏得一些交易，但從長期來看，他們幾乎沒有獲勝的希望。如果你有這些毛病，在沒改掉這些毛病之前，最好不要交易。
即便是一個優秀的交易者，也只有一個“很窄”的優勢，任何減少這種優勢的事情都會打破市場與優勢之間的平衡。
保持輕鬆的狀態對交易成功非常重要，如果有非常嚴重的牙疼或者與配偶之間產生問題轉移了你的注意力，你最好停止交易；如果你感覺自己患得患失，在從這種壓力中釋放出來之前，也最好不要交易。
做好交易記錄是從經驗中學習進步的最好方式，它們將你那一閃而過的經驗轉變成固化的記憶和經驗教訓。
市場分析和買賣決策都將記錄在交易日誌中。在遇到困境時，你可以利用這些記憶，重新檢驗這些信息，這會有效地幫你成為更優秀的交易者。
成交量的計算方法：成交量=內盤+外盤。
也就是：成交量=當天買入成交(外盤)+當天賣出成交(內盤)。
成交量反映著供求關係。
個股的成交量，反映出個股對市場的吸引程度。
在供不應求的時候，大家都想衝進來，都想進場，成交量自然就放大。
反之，供過於求，市場冷清無人，買入稀少，成交量勢必萎縮。
通常情況下，成交量放大並且股價上漲的個股，趨勢都是走好的。
當成交量持續低迷的時候，如果出現在股價調整階段，代表市場交易的不活躍。
量價，就是技術面的根本。
市場經濟週期，量價關係也是規律的體現。
就拿房地產為例，需要經歷衰退、蕭條、復甦、繁榮四個階段。
分別對應每個階段的關係則是量縮價平(衰退)、量縮價跌(蕭條)、量平價穩(復甦)、量價齊升(繁榮)。
股市，作為經濟的“晴雨表”，同樣有這個規律。
成交量對均線趨勢的驗證
一、成交量對突破形態的確認
當K線與均線之間、均線與均線之間形成突破時。
無論是向上突破、向下突破、金叉還是死叉，如果成交量同步放大。
是對這個突破形態的進一步確認。
如上圖所示，xxxx的K線向上突破前期對其有阻力作用的30日均線。
這種形態代表多方力量強勢向上拉昇股價，是看漲進場的信號。
而在突破的同時，個股的成交量大幅放大，這就進一步驗證突破形態。
如上圖所示，xxx的10日均線跌破其30日均線形成死叉。
這類形態，代表空方力量強勢將股價向下打壓，是看跌拋出信號。
在形成死叉的時候，個股的成交量也隨之大幅放大，這是進一步驗證空方力量強勢。
如果突破的形態沒有得到成交量的驗證，特別是當K線突破均線時，或者均線形成金叉時。
如果成交量沒有放大，說明這次突破行情的推動力量並不十分強勢，此時投資者就要警惕出現假突破的風險。
如上圖所示，xxxxx的K線先後突破其10日均線和30日均線，隨後該股的10日均線也突破30日均線形成金叉。
從表面上來看，這是多方力量強勢拉昇的一個信號。
但是，從成交量來上看，在形成突破時，成交量並沒有放大的趨勢。
這代表拉昇股價的多方力量並沒有看上去那麼強勢。
看到這類信號的時候，散戶應該警惕假突破的風險，不要冒進投資。
二、成交量對趨勢形成的確認
在三條均線形成多頭排列的時候，代表股價是在上漲趨勢中。
這個時候，若是成交量能夠穩定的放大，那麼就是對上漲趨勢的驗證。
xxxxK線上漲過程中，5日均線、10日均線和30日均線組成了多頭排列形態，同時其成交量也在這個過程中穩步放大。
這類形態代表個股走進了持續的上漲行情中。
在多頭排列的過程中，若是成交量逐漸萎縮，那麼代表雖然趨勢在上漲。
但是行情即將見頂，不久之後多頭排列很可能就會被破壞。應該注意風險。
如圖所示，xxxxxxK線持續上漲過程中，5日均線、10日均線和30日均線組成了多頭排列形態。
同期內的成交量卻逐漸萎縮。
這類形態代表，股價雖然處於上漲趨勢中，但是推動這種上漲趨勢的多方力量正在削減。
後市股價有見頂下跌的走勢。
散戶要注意的是，在均線形成空頭排列的下跌過程中，成交量驗證的方法並不可行。
大部分時候，即便成交量沒有放大，但股價也是會處於長期無量陰跌的行情。
三、成交量對趨勢反轉的確認
在均線形成雙底，三重底，頭肩底等底部形態。
以及雙頂，三重頂，頭肩頂等頂部形態時，成交量應該顯示出先縮量然後放量的形態。
這類形態代表原本推動行情發展的力量減弱，新的力量進入，推動股價反轉。
如圖所示，zzzz股價回落時，其10日均線形成了頭肩底形態。
這類形態代表空方力量減弱，多方力量增強，是行情將會反轉上漲一種信號。
而且從成交量可以看出，個股回落時成交量越來越小，後市上漲時成交量逐漸放大，這也驗證了股價反轉的信號。
當均線向上突破頸線的時候，該股的成交量也大幅放大。
這是開始強勢拉昇股價的信號。
若是反轉形成的過程中，沒有得到成交量的驗證，那麼這類形態並不可靠。
散戶要注意風險，最好多觀察一段時間再做交易。
如圖所示，zzz股價回落至底部後，10日均線形成了雙重底形態
當這個雙重底形成後，第二個底上漲時，成交量並沒有形成明顯放大的走勢。
這種形態代表股價並沒有被強勢拉昇，這次對頸線的突破大概率會失敗。
從隨後的走勢也可以看得出來，在第二個底完成後，股價經過漫長的橫盤才再次向上走。
在股價再次上漲的時候，獲得了成交量放大的驗證，才是安全的時機。
成交量和均線的背離
通過動能變化與股價趨勢變化。
散戶可以瞭解到當前趨勢運行的強度，作為自己後市操作的參考。
一、成交量和均線的頂部背離
當均線持續上漲，連續創出新高時，說明股價處於上漲趨勢中，此時如果成交量不能持續放大，反而形成了逐漸萎縮的形態。
則說明推動股價上漲的內在力量越來越弱，後市股價有見頂下跌的趨勢。
如圖所示，xx股價持續上漲的過程中，其10日均線不斷創出新高。
不過同期內該股的成交量卻出現了萎縮的趨勢。
這種形態雖然個股持續上漲，但是追高的散戶越來越少，這種上漲行情沒有得到市場上大多數投資者的肯定。
二、成交量和均線的底部背離
在持續的下跌走勢中，每次股價反彈時的成交量的大小，可以反映出抄底進場股票力量的強弱。當均線持續下跌，連續創出新低時。
如果每次反彈時的成交量能夠依次放大，則說明抄底買入股票的資金越來越多。
後市股價有見底反彈的趨勢。
如圖所示，xxxxxx股價持續下跌過程中，其10日均線連續創出新低。
這類形態代表下跌走勢還在持續。
不過每次下跌中發生反彈時，其反彈的成交量顯示出了逐漸放大的趨勢。
隨著下跌，越來越多的散戶選擇抄底投資股票，股價下跌途中獲得的支撐力量越來越強。
後市有見底反彈的趨勢。
碎步小陽必有大陽，碎步小陰必有大陰
1,平臺式小陰小陽後必有大陽
此類圖形一般出現在底部啟動浪階段，或者是在上升趨中途休整期間，如果是在高位或頂部謹慎使用。
對於一般穩健投資者來說，或者是不喜歡追漲，選擇此類小陰小陽蓄勢待發的圖形，當發現時逢低買進持股不到一週必會大陽突破，享受上升浪賺錢的樂趣。
大部份個股在一輪上升趨勢中都走出類似的圖形，關鍵在你察覺中能否發現，如果你是短線投資者，在一個月當中能抓準兩隻這樣的股票，足可讓你月盈利20%左右。
多角度選擇短線重點操作股
從圖一我們可以看出該股處於底部階段，前面雙底已形成，並走出帶量上漲兩波浪，當第兩波突破前高點時橫盤整理。從主力角度來看，休整最終目的是吸足籌碼，同時也避免了散戶的大量跟風盤。
從技術上來看，此休整平臺以小陰小陽的走勢，並且是縮量狀態，說明主力不想出貨也不想就早洗盤。但有一點主力為了控制住裡面現有的籌碼，該平臺不會休整太長，一般為10個交易日以內，否則太長時間會失去部份籌碼，不利後市的拉昇階段。仔細觀察可看出短短的幾個交易日的換手率仍然活躍，同前面上漲階段的換手率差不多少，說明主力在暗自增倉。
特別是在拉昇之前主力一般都會露出馬腳，如圖一主力以老鼠倉的形式壓盤至前低點，製造一個快速的恐慌盤，同時對自己也得到一個低廉的價位，時間會很短，很快又恢復到原來的走勢，從這一點可以觀察出主力是有所作為了，就在此時或尾盤大膽介入，一個完美的建倉就是如此。當然主力也不排除做一根長上影線出來試盤，看跟風盤多不多。一般來講，如果在小陰小陽之中出現一根長影線，之後5個交易日內該股必會有方向性選擇。如果你看不懂時，你可在當拉昇中突破前平臺高點時快速跟進。
2,盤升式小陰小陽後必有大陽
多角度選擇短線重點操作股
圖二可以看出上行途中明顯放量上漲，縮量回踩，並且在回踩過程中以下軌線為支撐。當主力吸足籌款碼時，拉昇前出現高度控盤狀態，持續三個交易日在高位盤整，並無意再踩下軌線，此時買入信號初現，當盤中突破前期平臺高點時應立即介入。一般出現此類的圖形後市都會有一波象樣的上漲行情，成功介入後大膽持股一個波段不少於20%的利潤。如果你沒有重倉操作，那麼待二次回調不破下方支撐線或在前漲停位置附近可再次增倉。如圖二中的兩波走勢中出現三個漲停板，可見主力的強勢意圖所向。
3,圓弧式的小陰小陽後必有大陽
多角度選擇短線重點操作股
圓弧形態一般出現在調整後或者橫盤整理挖坑後走出的圖形，從技術形態上看有二個特別現象是:
一個是在圓弧底位會出現密集交易區，(密集交易就是說持續幾天的K線長短差不多);
二是均量萎縮，但是陽線是有帶量的，陰線非常縮量。但在圓弧快形成階段量能會逐步放大，這個階段為初步買入信號出現，一旦放量突破前弧口處為黃金介入點，如果你錯過這一點位，那麼一般突破後都會有一個回落過程，當然回落不破支撐線可再一次介入信號出現。
如果這一次買入信號錯過你必將後悔，因為後面少有機會介入了，不管後市怎麼調整也難回到前面這個價位。一般出現類似圓弧圖形的，在後期都會走一大波行情出來，圓弧越大，主力吸籌越多，後市走向越高。
交易系統的重要性現在越來越受到投資者的關注，隨著中國金融市場的發展，投資者由原來的盲目交易正漸轉向理性投資，由被動的跟著盤面走轉向由交易系統來指導自己的交易。
從市場上確實存在一部分人在長期獲利這一現象來看，長期獲利的交易系統應該存在，但交易系統對於交易來講僅僅是一件交易工具而已，並不是任何人用交易系統都會得出一樣的交易結果的。
獲得了交易系統和通過交易系統來獲利完全不是一回事，運用交易系統的能力遠比交易系統本身更重要，這就好比決定戰爭勝負的關鍵是人而不是武器一樣。
評判一套交易系統我認為至少應包含以下幾個方面：
1、是否有明確的交易信號，這個方向包括買賣方向、買賣時機，資金管理。
2、風險能否有效控制！
3、是否具有可操作性！
4、是否具有獲利能力，而不是贏利次數大於虧損次數。
5、是否適合自己。
尋找或購買一套交易系統現在已經並不困難，交易系統本身已並不是什麼秘密，只要你願意就可以擁有一套甚至若干套交易系統，但如何獲利卻仍是真正的秘密。
對於大多數投資者來講，運用交易系統的交易和自己摸索的交易結果差別並不大，長期獲利依然是可望而不可及的。他會發現在模擬交易中系統很好用，而一旦進入實戰則似乎並不那麼好用。
其中的原因就在於投資者可能並未真正瞭解交易系統，或者這套交易系統並不適合他，而關鍵因素則可能是投資者根本就不具備運用交易系統的能力，他無法消化和吸收交易系統。
要想通過交易系統來獲利。
首先就必須正確認識交易系統，
同時自己的交易能力一定要和交易系統相匹配。
再次強調一下：運用交易系統的能力遠比交易系統本身更重要!
運用交易系統的能力表現在兩個方面：
如何度過系統的困難時期
很多人認為系統是全天候的一種交易方式，自己的交易也是全天候的，當交易失敗的時候由初級交易者的自我責怪變為責怪系統本身，認為系統不好用，開始對系統產生懷疑，甚至放棄，自作聰明的人會去優化系統，結果把系統變得面目全非，系統只要存在失敗的概率是必然的，這就是為什麼測算投資收益是如此重要的原因。
如何充分發揮系統的優勢
千萬不要認為具有獲利能力的交易系統可以保證你每筆交易都成功!任何的獲利都是由虧小贏大組成的，任何交易系統都有弱點，虧損不可避免。
對於趨勢跟蹤系統來講，它不要求盈利的次數大於虧損的次數，它只要求不斷的用小的止損去尋找大的獲利機會，這樣的系統需要使用者做好不斷接受小額虧損的準備;
而對於短線交易系統來講，它更注重追求贏利次數大於虧損次數，它追求準確率。投資者在選擇交易系統時一定要清楚哪種系統適合自己，切不可張冠李戴。
短線交易要求投資者密切關注市場的一舉一動，波動就是他的利潤來源，交易中不能有任何干擾;而趨勢交易則相反，它忌諱仔細盯盤，仔細盯盤會破壞他對趨勢的整體把握，波動是他的虧損之源，他只需關注市場的趨勢是否改變即可。
市場上大部分的投資者都是用仔細盯盤的方式來企圖獲取趨勢利潤，這導致他們短線和趨勢都無法把握。
系統交易的本質是處理正在發生的情況，而不是處理未來將要發生的情況，它是根據交易信號來交易，而不是預測市場來交易。太多的人花費太多的時間來應對未來將要發生的情況，而對正在發生的情況卻不知所措!可是未來卻無人可知!這導致他的交易無法有效進行，他總想走在市場前面卻忽略市場的現實情況，他的交易處於虛幻之中，缺乏現實的基礎。這有違交易系統的本質。
交易之路，你能走多遠？
對於這個問題的回答，不是每一個人的嘴可以回答的、也不是每一個人的心中的所謂的決心或雄心壯志可以回答的 -- 因為，這些回答都屬於主觀的臆想。
真正能夠回答這個問題的是：一個人的悟性、性格和心理素質 -- 這是客觀存在於一個人身上的固有的東西。
有人說，人的悟性和性格是可以通過學習和實踐來改善的。我以為這樣的理解是錯誤的，因為 -- 人的悟性和性格是與生俱來的、是具有一個極限的。所謂的改善（即變化）是一種假象，確切地說，是把埋沒的悟性和性格通過學習和實踐漸漸地挖掘出來、即發現固有的存在的一定限度的悟性和性格。
如果說，悟性和性格真的可以通過學習和實踐去不斷地突破與生俱來的限度，那麼意味著人人皆可成佛了 -- 可能麼？
俗話說：木分花梨紫檀、人分三六九等 -- 什麼意思？很明白，就是每一個人的悟性和性格是有限度的和有差異的，你不承認不行。而佛陀為了鼓勵人，教人不要有分別心，但是，我們學佛要了解佛陀的話語背後的真實意思。
回過頭來，我們再來看一個人在交易之路上究竟能走多遠這個問題。
每一個人，從事交易這件事，都是從懵懵懂懂開始的，沒有例外！這是在交易之路上的第一步。
稍有悟性的人，在經歷了一段虧多盈少的交易之路之後，漸漸覺得這樣的交易行為不行，需要學習如何正確地交易 -- 於是，開始學習交易。這是第二步。
走出了第二步，看起來比處於第一步的人進步了，的確是進步了。但是，更多的、更大的問題也隨之而來了 -- 學什麼？因為，這個社會上關於交易的教育信息太多了，眾說紛紜、莫衷一是。這可以從這裡的爭論交流反映出來這樣的事實。
交易，是一件非常有趣的事情 -- 理念和方法多種多樣，而且，即使是不合理的、甚至是錯誤的理念和方法也可以在某個交易事件上、或斷斷續續地賺到錢 -- 這樣就給學習者帶來了混亂，不知道究竟該學什麼、不該學什麼。
在這個社會上，對真理的認知，永遠只在少數人的腦子裡，換句話說，社會上絕大多數流行的東西，和真理相比較，都是屬於相對錯誤的東西，只是在量上有點差異 -- 有的東西錯得多一些、有些少一些而已。
大眾，一般來說，是沒有鑑別能力的、尤其是那些初學者。在學習的過程中，由於真正對真理的認知的人很少、而且一般也不願說出來（俗話說悶頭髮財），絕大多數人遇到的只能是那些相對錯誤的東西，由於某個時候也可以賺到錢，就以為是正確的理念和方法。學了一定的時間和實踐，就會發現問題，不能穩定盈利，又開始尋找其他的東西，一般人會有這樣的想法：再學一點其他的東西，就可以彌補原來的技術的不足，這就是所謂的完善。如此，學的東西越來越多、越來越雜，原本乾乾淨淨的心隨著既多又雜的技術也變得越來越複雜，最終還是沒有找到穩定盈利的聖盃。
基本上，很少有人能夠從這第二步走出來。
能夠走出第二步的人，是很少的，因為它需要一個人具有慧眼 -- 而具有慧眼的背後是具有慧根。具有慧根的人，漸漸地發現問題的根源在於“該學什麼”和“不該學什麼”-- 也就是要具有【明辨是非】的能力，不能人云亦云。這是第三步。絕大多數人一生在第二步的路上徘徊。
走到第三步，已經很不容易了。但是，在第三步和第四步之間，還存在著巨大的一條鴻溝，這就要看一個人的悟性有多高了。走到第三步的人，一定是有悟性的人，但悟性的高低有著差異。只有那些具有相對更高悟性的人，才能走入下一步，而更多的人也僅僅是在這一步上打轉 -- 他們想明辨是非，但是似乎在實踐中無能真正做到。
走出第三步的人，已經開始有能力明辨是非了，但是明辨是非的能力是沒有窮盡的，這就看每一個人的與生俱來的悟性了。
有較高悟性的人，會走出第四步而進入第五步、第六步……，甚至更遠，但是沒有盡頭。
伴隨著走進第四步後，一個人的最終的交易能力的高低不僅僅決定於一個人悟性了、而且更依賴於一個人的個性了。因為，到了這些階段，認知越來越成熟了，但是，交易是一件動手實幹的事情，一個人要想把認知化作行動，就必須動手下單做實盤交易（實踐），而動手的能力是和一個人的與生俱來的個性息息相關的。有的人做事果斷、有的人優柔，本質上這是無法改變的。
所以，一個人在交易之路上究竟能走多遠，和一個人的悟性和個性是有極大的關係的。
除了一個人的悟性和個性的因素決定了一個人的最終的交易成就，另外還必須關注另一個非常重要的因素 -- 一個人的心理素質。
前面，僅僅從一個人的悟性和個性談一個人與生俱來的素質和交易成就的關係。而心理素質，是又一個重要的因素。有的人，悟性極高，性格特徵也極為果斷，但還是成不了大事，為什麼？
性格特徵的最終發揮，是依賴於心理素質的。比如說，有的人用幾萬、幾十萬做交易，可以做得很好，但是交易金額上了百萬、千萬、甚至上億，就不行了，這就是心理素質的問題了。原理是一樣的、比例也是一樣的，可就是不行了，同樣的行情，原來小資金可以做對盈利的交易操作變成了錯誤的虧損交易操作，為什麼？資金量大了就扛不住了。比如說，一手股指期貨的反向50個點的波動是賬面抹去15,000元，那麼100手呢，就是1,500,000元，在現在波動快速的情況下，這樣的波動可能發生在1分鐘、甚至10幾秒內，你能經受得住嗎？如果是更大的交易金額呢？
所以，在交易之路上能走多遠，每一個人都要去思考這些問題。
不要稍稍有了一些進步就沾沾自喜！
交易之路，是一條永無止境的路……
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