這是這幾天的一個總結和整理。大概分為這幾個部分：
- 緣起
- 我的感受
- 愛錢進和錢站的關係
- 錢站利率到底有多高？通過三個案例計算
- 央行徵信系統
- 催收的回款是被匹配還是被截流？
- 國家政策導向
- 清退---投資人權益能拿回多少？
- 轉型---借款人錢怎麼辦？
- 千金散盡還復來
1、緣起
我因為一次偶然，朋友的一條求助信息，跟愛錢進居然扯上了關係，本來這段時間都是宅著工作的，居然春節後第一次出門和第一次開車出門都奉獻給了愛錢進。我甚至兩次在錄視頻的時候把愛錢進說成了“愛奇藝”，汗，我有幾年沒碰P2P了，對愛錢進及整個P2P行業生疏已久了。
我曾經有過在某交易所做信貸總監的經歷，當時老闆是有成立小貸公司的計劃，我作為那個業務的負責人做了調研，寫了很多籌備文件，但後來因為資金、監管和老闆的方向等種種原因被擱置。
然而這次隨著愛錢進以及P2P公司漸漸在鏡頭面前清晰起來，我開始意識到這樣一群龐大的無助的焦灼的群體。不光愛錢進，還有積木盒子、和信貸、有利網等等。我收到很多網友的求助信。
這些都是P2P的頭部平臺。尤其是積木盒子我投了好幾年，我認為他們的風控做得很好，現在也出現問題，而且雙方溝通氛圍很不好。
疫情之下，很多家庭舉步維艱。這場P2P之災讓疫情之災更雪上加霜。
2、我的感受
我在3.16號去拜訪愛錢進的負責人，總體來說很客氣的。有接有送，有問有答，也沒有迴避問題。
有人說踏實了，有人說聽完更焦慮了，居然還有人質疑這份錄音錄像的真實性（汗，腦子是個好東西，出門帶好）。但我認為一次公開的訪談只能言盡於此了。對此，我對愛錢進的態度還是很欣賞的。而且我看到，愛錢進的官方客服一直在積極工作，也非常客氣。
相比之下，積木盒子的傲慢已經激發和進一步深化了雙方矛盾。（我沒去過現場，只是看了網友給的相關視頻。）
但態度之外，我們要看到的問題的根源在哪裡？幾天收集了一些資料簡單分析一下吧。
3、愛錢進與錢站的關係
先看下圖：
凡普金科100%控股錢站
凡普金科與錢站與愛錢進
凡普金科、錢站、愛錢進
這是剛剛從企查查查到的三者之間的關係，可以看出，凡普金科集團是錢站的母公司，同時愛錢進是凡普金科的子公司【凡普金科企業發展（上海）】的子公司，同時凡普金科的領導層在愛錢進有個人股份。簡單講，是一家人，愛錢進是融資口，然後通過錢站放款。一魚雙吃。
4、錢站的實際利率到底有多高？
看到網上很多關於錢站的舉報。我找來幾份協議算了一下實際利率如下：
錢站借款協議案例1 網絡截圖
錢站借款協議案例2 網絡截圖
錢站借款協議案例3 網友供圖
這是隨機找到借款協議，最低的44%，最高達85%，遠遠超過國家法定最高利率24%的水平。按照規定，超過部分是不受法律保護的。很多借款人要麼是不會算，要麼是沒有看清楚條款，可能還有別的情況。總之，高利貸很嚇人。
5、央行徵信系統
前面算過錢站的實際利率，遠遠超過國家規定的最高年利率標準，那麼這種合同是否合法，怎麼對接央行系統。在對接徵信系統的路上會有多少阻礙，仍然是個謎。
這個要看公司的態度和監管的決心了。
6、催收的錢是直接匹配還是會被截流？
據訪談的負責人講，還款的錢是直接在平臺上有所顯示，借款人可以在工作時間內提現。的確有人每天能拿到點錢。不過杯水車薪。
還有一個聲音是，催收的錢被截流。因為沒有直接證據，暫且不提了。
7、國家政策動向
2019年1月21日，一份名為《關於做好網貸機構分類處置和風險防範工作的意見》（簡稱：175號文）流出。“175號文”指出，堅持以機構退出為主要的工作方向，除部分嚴格合規的機構外，其餘機構能退盡退，應關盡關。
監管發佈“175號文”近一年，包括紅嶺創投、團貸網、網信普惠、網利寶、泰然金融、麥子金服、懶財網、銅板街等數十家頭部P2P平臺相繼退出或被立案。
下圖是2019年的P2P主要監管政策一覽：
圖片來自網貸之家
據網貸之家及盈燦諮詢不完全統計，在停業及問題平臺中，停業平臺、提現困難平臺、跑路平臺、轉型退出平臺及經偵介入的平臺的比例分別為66.41%、18.34%、11.38%、3.10%、0.77%。可以看到，絕大部分P2P網貸平臺選擇了良性退出，停業和轉型退出的P2P網貸平臺佔比共計69.51%。也有一部分P2P網貸平臺惡意退出，最主要的兩種惡意退出方式是提現困難和跑路，因經偵介入而退出的平臺佔比較低。
8、清退---投資人權益能拿回多少？
根據北京、浙江、廣州、上海、廣東等10省市發佈的平臺退出指引都強調要把維護投資人的合法權益放在重要位置。其中深圳更程序化便於操作，比如制定知情人舉報制度等等。
被監管機構勸退，到底算不算爆雷呢？
在2019年清退的案例中，有良性清退，越來越多的平臺選擇主動清盤分期兌付的方案，實際上無法或者無力實行兌付，能拿回來多少看天意了。此舉被定義為民事糾紛，無法立案。
也有P2P平臺打著良性清盤的幌子，實施著跑路的勾當，投資人是沒法拿回錢的。
北京網貸業務退出指引首頁
9、 轉型---借款人錢怎麼辦？
不少有流量的互金平臺通過弱化網貸甚至直接棄名的方式，將P2P業務與整個平臺進行切割，並將業務重心轉向財富管理。如宜人貸升級宜人金科，樂信成立樂信財富，拍拍貸成立羚羊財富，小贏科技成立時息財富，這些互金平臺紛紛利用自身的股東實力、品牌影響力、用戶流量等“行業頭部”優勢，力推在線財富管理概念，通過為銀行、基金、保險、金交所、信託等資管產品導流，挖掘新的業務增長點。
與此同時，已有至少9家平臺已獲將轉型金融科技或網絡小貸，具體情況如下表：
圖片來源自網絡
其中轉型成功的兩例，
其一，陸金服 轉型消費金融，客戶權益未受影響，實現良性退出。
其二，19年12月20日，金投行則發佈了《提前集中兌付公告》，宣佈停止網貸相關功能。
“2014年9月成立至今，一直堅持合規，穩健經營，為平臺出借人和借款人提供高質量的金融信息服務，發揮國資在互金領域的引領與表率作用。在各級政府和杭州市金融投資集團有限公司的大力支持下，金投行現擬用
自有資金收購平臺出借人持有的全部債權，提前集中兌付出借人的全額本息，實現出借人的全部良性退出。”上述公告當時稱。業務轉型以後，一般來說平臺會採取回購權益、分期兌付、打折兌付、有匹配標的也許平臺會協助投資人向借款人提起訴訟等方式來處理投資人債權問題。能兌付多少，恐怕要取決於公司的實力以及轉型是否成功。
10、最後，出借人應該怎麼辦。
- 積極關注，每日提錢。
- 好好工作、理性投資。吃一塹長一智。
- 千金散盡還復來。別說我是站著說話不腰疼，我曾經在投資上踩坑很多，也是傷痕累累的。踩過之後會更成熟，賺錢能力更強。沒什麼的，相信我！
我是衚衕歐巴桑錢多多。
國家高級理財規劃師，名校經濟學碩士，財務自由踐行者。
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