樂信又站到了一個新臺階。
北京時間3月24日下午，中國領先的新消費服務平臺樂信（NASDAQ：LX）發佈2019年四季度及全年未經審計的財務業績。
財報顯示，得益於新消費平臺戰略穩步推進，樂信全年促成借款額突破1000億達1260億元（人民幣，下同），同比增長90.6%，超額完成全年業績預期；全年營收突破100億達106億，同比增長39.6%；經營毛利50億，同比增長65.8%。2019年四季度，樂信營收達到了31億元，同比增長50.4%，用戶數達到7330萬，同比增長96.5%。資產方面，樂信促成貸款額428億，同比增長104%，超過90天的逾期率為1.56%持續穩健。
本次財報中，樂信也公佈了其在抗擊新冠肺炎疫情方面的表現。這包括旗下樂信公益基金會第一時間宣佈，捐贈1500萬元人民幣，用於支援武漢等疫區前線抗擊及防治工作，並保障一線防疫醫護人員的安全。聯合壹基金、春雨醫生髮起了免費在線義診，以緩解醫院就診壓力和交叉感染；樂信公益基金會近期還攜手深圳市平凡英雄公益基金會、眾惠財產相互保險社共同推出“守護者公益保險計劃”，為3萬名深圳和湖北地區的抗疫一線民警贈送公益保險，每個經認證的民警可免費獲得120萬元一年期保障；在抗擊疫情關鍵時期，分期樂商城還上線了“抗擊疫情、宅家必備”免息分期活動。
截至3月24日美股收盤，樂信報收9.27美元/股，大漲14.16%，市值16.57億美元。
01
新消費平臺全線發力
樂信實力進階
在新消費平臺戰略的指引下，四季度樂信在營收、核心業務、資產以及研發等各個方面全線發力，帶動了用戶的高速增長。
首先，從整體營收以及業務表現看，四季度樂信營收31億元，淨利潤5.18億元，均遠高於趣店Q4的19億元營收和1.2億元淨利。而且樂信已經連續兩個單季營收超過30億元，並且繼續呈現上升的趨勢。
而財報中，金融科技收入也是一大亮點。2019年全年金融科技收入達56億，同比增長171%；四季度，金融科技收入達17億，同比增長112%。
與此同時，樂信新消費平臺戰略下三大核心業務快速發展。2019年全年，分期樂商城GMV達81億，同比增長38.7%，四季度GMV達24億，同比增長40.5%，大幅領先於2019年社會消費品零售總額增幅（名義增幅8%）；樂信消費特權會籍卡APP“樂卡”已開拓線上線下100多項品牌權益，涵蓋吃喝玩樂、衣食住行等各項服務與商品，截至四季度末，付費會員產品已服務近180萬人次；樂星積分打通線上線下商戶積分體系，累計服務人數已超過610萬。
其次，在資產規模和質量看，四季度樂信平臺促成貸款總額428億，同比增長104%，繼續保持三位數的增幅；截至2019年底，樂信管理在貸餘額606億，同比增長87%。值得注意的是，樂信超過90天的逾期率為1.56%，資產質量表現持續穩健。
再次，在技術研發及營銷投入上，為確保領先優勢，樂信全年研發投入達4.16億，同比增長29.9%；全年營銷費用達15億，同比增長161%。其中四季度，研發投入超1億，同比增長26.7%；營銷費用為5.2億，同比增長148%。研發及營銷投入大幅增加，使四季度淨利增幅同比略有下降。值得關注的是，樂信的研發投入、研發人員佔比，在同行業始終處於領先水平。
最後，在用戶表現方面，2019年四季度，樂信用戶突破7000萬，達7330萬，同比增長96.5%；授信用戶數1940萬，同比增長84%；單季活躍用戶數700萬，同比增長133%，數量和增速均創歷史新高；單季新增活躍用戶數210萬，同比增長244%，連續兩個季度增速超200%。
樂信CEO肖文傑表示：“樂信秉持長期主義價值觀，對技術研發及營銷持續投入，及打通線上線下的新消費平臺戰略持續發力，在雙輪驅動下，我們的用戶數量、交易規模和營收均保持快速增長，資產質量穩定。圍繞新一代年輕新消費人群，我們將進一步打通線上和線下消費場景，圍繞會員權益、通用積分和金融科技，構建起新消費服務生態，以確保領先優勢。”
針對全球新冠肺炎疫情對企業的影響，肖文傑也稱受疫情管控措施影響，樂信位於武漢的一個運營中心延遲復工，公司貸後管理產能受限。為此，樂信積極調整了獲客策略及資產管理策略，確保了資產質量穩定。目前公司採取了多項積極有效措施，業務已經恢復到正常水平的90%以上。“我們認為暫時還沒有必要去修改2020年全年1700-1800億的業績指引，我們力爭在未來通過努力完成這個挑戰。”
02
把握兩大風口，樂信的新增勢
對樂信來說，作為一個擁有年輕人群體，同時又是典型“新消費”的平臺，現在已經迎來了最好的時代，佔據了趨勢風口。
商務部最新數據顯示，新消費已經連續5年成為我國經濟增長的第一動力，在2018年對經濟增長的貢獻率達76.2%。隨著生活方式數字化程度較高的90後、00後成長為主流消費人群，新消費蔚然成風。
尼爾森最新發布的《2019中國年輕人負債狀況報告》也指出，消費對中國經濟增長的作用越來越重要，中國的90後、95後年輕人已然成為消費主力，他們成長髮展的需求更高，對生活品質的要求也更高，信用消費成為消費升級的重要途徑；90/00後約佔中國總人口的23%，他們將主導未來5~10年的中國乃至全球消費格局。調研還發現，互聯網分期消費產品憑藉靈活便利等優勢，滲透率和好感度最高，其使用率高達60.9%（高於信用卡的45.5%）。
樂信的數據也印證了這個消費趨勢。此次財報顯示，在線下消費場景方面，通過對年輕新消費人群新消費需求的不斷開拓，2019年全年，樂信來自線下消費場景的交易額達到205.6億，越來越多的超市、便利店、娛樂休閒、餐飲美食等線下店接入樂信消費場景。
面對這場由年輕消費群體所帶來的新消費變革，資本的嗅覺更敏銳，出手也更快。最近，全球最大的共同基金Vanguard以及華爾街傳奇基金文藝復興科技等國外頭部基金，相繼宣佈增持樂信，並將其作為中國新消費領域平臺的代表。
財報顯示，2019年四季度，樂信也進一步增強其在消費場景、金融科技、合作伙伴方面的三大核心競爭力。尤其領先的技術優勢，對新消費平臺戰略加速推進提供了強力支撐。樂信智能風控引擎“鷹眼”的訂單自動化審核率已提升至99.5%，海量小微金融資產處理技術平臺“蟲洞”的融資匹配成功率超過93%，實現了極致安全條件下的極致效率。諸如LBS定位功能及大數據分析等一系列具體功能，幫助分期樂商城和樂卡實現精細化運營，打造了精準、定製化的商品和權益服務體系，做到“千人千面”，有效挖掘和滿足了95後新人群的新消費需求。
技術優勢也為整個新消費行業保駕護航。近段時間以來，金融和電信詐騙案件頻發，樂信利用人工智能和大數據技術建立起防過度消費、防金融詐騙、防信息洩露的“三防工程”，並針對電信網絡詐騙推出“獵鷹”安全產品，目前已幫助警方破獲各類詐騙、“套路貸”案件100餘起。近期，樂信還與百行徵信啟動戰略合作，推動建立互聯網反欺詐聯盟。
基於強大技術優勢和穩健合規的經營策略，樂信贏得眾多合作伙伴信任，資金多元化優勢突出、新消費生態圈更加穩固。目前已經與銀行、保險公司、消費金融公司等100多家金融機構建立穩定合作關係。
樂信成長的經歷和表現也再次表明，金融科技或者說消費金融，正在成為國內新消費的重要支撐力量。在樂信自身發展壯大的同時，通過與國內多家金融以及互聯網機構的合作，一起服務新消費人群。
結 語
2017年，眾多互聯網金融公司掀起了一波上市潮，但經過兩年的發展，互金行業已經出現了分化，而樂信在新消費領域的深耕和發力，讓其脫穎成為創新的典型。當前的疫情，強化了消費者線上消費的習慣，隨著疫情在國內得到有效控制，經濟回暖、消費開始恢復，相信樂信的新消費步伐也會走得更快，走得更遠。
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