6号警报:新冠疫情大流行下股市泡沫破裂、金融危机?!

Part 1 全球系统性危机警报

NO.1 全球系统性危机警报:一级警报

全球系统性风险指数3月25日反弹至40.7,3月27日再度下降至39.7,尽管处于二级警报范围,但仍然维持一级警报。(全球系统性危机警报以全球系统性风险指数区分:55-50为五级警报,50-45为四级警报,45-40为三级警报,40-35为二级警报,35以下为一级警报。)

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NO.2 国别系统性危机警报

3月27日,英国、美国和日本系统性风险指数分别下降至23.12、29.62和34.82,维持一级警报

3月27日,德国、法国系统性风险指数反弹至40.36、41.66,进入三级警报范围,但仍然维持二级警报

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NO.3 中国系统性风险指数未进入警报范围

3月23日曾达54.46的低点,进入五级警报范围,3月27日,中国系统性风险指数为60.99,脱离警报范围,但仍然需要关注后续变化。

全球系统性风险指数由美国、日本、德国、法国、英国等五个发达国家与中国构成,中国成为防范全球系统性危机的重要支撑力量。

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Part 2 全球疫情扩散警报

NO.1 国际疫情警报:一级警报

疫情扩散至除中国外的202国家,进入全面爆发阶段,出现全球大流行。3月29日,全球除中国外累计确诊病例已达638146例,死亡病例达30105例地区,皆处于指数式上升趋势

3月29日,全球实际传播指数已大幅上升至14.47,而中国实际传播指数持续保持在1.62。

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NO.2 国别疫情警报

除中国外,全球确诊病例数超过一万的国家达10个,美国、意大利、西班牙、德国、法国、伊朗、英国、瑞士、比利时、荷兰。3000-10000例有9个国家一级警报

1000-3000例的国家已有21个500-1000例的国家有17个二级警报

500例以下的国家和暂无疫情国家三级警报

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NO.3 中国疫情警报:二级警报,防输入和无症状感染者

3月29日,新增确诊病例31例,其中境外输入病例30例,本土病例1例。境外输入现有确诊病例630例,现有疑似病例165。

高度关注境外输入者和境内无症状感染者,有此两者的省市仍保持二级,其他省市保持三级。

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Part 3 全球金融市场危机警报

NO.1 股市泡沫破裂一级警报

新冠疫情持续全球扩散,刺破股市泡沫,发达国家股市下跌16-28%,暂保持一级警报

受油价大跌影响,俄罗斯和巴西分别大跌38.32%和36.51%,未来还有下跌空间,特级警报其他新兴经济体股指保持二级警报

上证综指小幅下跌9.11%,深圳成指下跌3.08%,正接近底部区间

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NO.2 外汇市场和货币市场警报

今年以来至3月30日,美元避险货币特性明显,美元指数上涨2.8%,五级警报;新加坡元、林吉特、韩元、瑞典克朗、加元、英镑兑美元下跌了5-10%,四级警报;泰铢、新西兰元和澳元下跌了10%-15%,三级警报;挪威克朗下跌了20.8%,一级警报。人民币正在逐步成为避险货币,美元兑人民币保持在7左右波动。

3月27日,主要国家LIBOR-OIS利差,美国上升130基点,四级警报;德国、英国分别上升13基点和48基点,日本为0,流动性风险暂时不大。中国3个月货币市场与国债利差下降至88基点,五级警报。

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NO.3 发达国家国债利差倒挂:二级警报

3月27日,10年期和2年期国债收益率利差显著下降,法国下降至56基点,四级警报;美国下降至43基点,三级警报;英国、德国和日本分别下降至下降至22基点,21和14基点,二级警报。

3月27日,中国国债10年期和2年期利差上升至80基点,利差倒挂风险五级警报

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Part 4 金融行业危机警报

NO.1 金融行业警报:二级警报

3月27日,全球系统重要性金融机构风险指数为54.26,五级警报,距离2009年1月20日26.61的最低点尚有距离。全球系统重要性银行风险指数为57.7,接近五级警报;全球系统重要性保险公司风险指数为48.51,四级警报。主要发达国家系统重要性金融机构二级警报。

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NO.2 银行子行业警报:二级警报

3月27日,中国系统重要性银行风险指数在80以上;汇丰、摩根大通和高盛五级警报,纽约梅隆、北欧联合、美国银行和摩根斯坦利四级警报;富国、渣打、桑坦德、兴业、裕信、瑞士信贷、花旗、荷兰国际等三级警报;巴黎银行二级警报,巴克莱、苏格兰皇家银行一级警报。

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NO.3 保险行业警报:二级警报

3月27日,除中国平安保险集团为63.39未进入警报范围外,安联保险和保诚集团五级警报,接近四级警报;荷兰银行保险集团三级警报,美国保德信和英国英杰华二级警报;美国国际集团和美国大都会一级警报;法国安盛集团特级警报。

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