明日又有兩隻轉債,維爾轉債(370190)信息如下,簡要分析:
- 發行規模9.17億元,評級AA-,純債價值103.82,債底較高。
- 票息較高,本息合計124.80元;下修條款較嚴格(15/30+85%)。
- 正股維爾利(300190)主要經營生活垃圾滲濾液處理和工業廢水處理,屬於環保工程行業,垃圾滲濾液處理龍頭,目前 EPC 和運營類在手訂單充足,行業需求景氣度向上。
- 公司業績連年高速增長,毛利率較高,經營現金流一般(行業性質有關),財務狀況整體尚可。
- 公司基本面尚可,行業冷門,估值合理,股價波動較小;小幅溢價發行,綜合安全墊較高。
- 轉債發行未設置網下申購,結合發行總量,預計單賬戶頂格申購將中0.08籤。
綜合考慮,建議頂格申購,預計上市溢價率可達12%以上。
全力申購:轉債綜合質量優秀,破發概率極低,申購收益確定性高。
頂格申購:轉債綜合質量優秀有小瑕疵,破發概率較低,申購潛在收益較高。
謹慎申購:轉債質量一般,風險收益比較低,申購潛在收益一般且有破發可能。
放棄申購:轉債質量較差,破發概率較高,不確定性較大,申購潛在收益低。
閱讀更多 逆襲的小白纏 的文章