贵州桐梓化工首次挂牌出让流产 资方将重新审议标的资产后续处置


贵州桐梓化工首次挂牌出让流产 资方将重新审议标的资产后续处置

据中国化工报4月16日消息 贵州圣济堂医药产业股份有限公司(股票代码:600227)15日发布公告称,其负责化工业务的全资子公司贵州赤天化桐梓化工有限公司的首次公开转让,截至4月13日挂牌期满,未征集到意向受让方。圣济堂将重新召开董事会审议标的资产的后续处置事宜。

据介绍,桐梓化工是目前贵州最大氮肥企业,3月30日起在贵州阳光产权交易所以评估值93333.62万元的挂牌价格出让100%股权。受让方须为在中国境内合法存续20年以上,具有从事生产经营管理合成氨、尿素、甲醇等产品及煤化工营运经验且持续经营的企业法人。

据介绍,贵州桐梓化工有限责任公司是贵州圣济堂医药产业股份有限公司的全资子公司,是一家以煤为原料多层次深加工、综合利用不可再生能源的节能环保型新型煤化工企业。桐梓煤化工项目一期工程,位于贵州省桐梓县,占地约125公顷,总投资约55亿元,一期规模为年产30万吨合成氨、30万吨甲醇、52万吨尿素。采用世界上先进的美国GE水煤浆气化技术、瑞士CASALE氨合成技术、丹麦TOPSφE甲醇合成技术、以及国产化大型空分装置、国产大型CO2气提尿素生产装置技术;该项目是目前贵州省最大的现代化煤化工项目;是贵州省十五个循环经济生态工业基地之一。


贵州桐梓化工首次挂牌出让流产 资方将重新审议标的资产后续处置

桐梓化工2020年2月27日开始对生产装置进行例行一个月的停产检修。3月27日,其尿素生产装置恢复生产。甲醇生产系统由于新增检修项目,延至4月8日开始升温开车,4月12日出甲醇。目前桐梓化工生产装置全面恢复正常生产。

桐梓化工挂牌出让的预案,也引起了上海证券交易所的关注。4月13日,圣济堂公司收到上海证券交易所《关于对贵州圣济堂医药产业股份有限公司重大资产出售预案信息披露的问询函》。问询函要求圣济堂公司就“上市公司后续经营能力”“本次交易方案及合规性”“本次交易的风险”“标的公司桐梓化工的经营及财务情况”等四方面的9个问题作进一步说明和解释,在5个交易日内书面回复,并对重大资产出售预案作相应修改。

贵州圣济堂医药产业股份有限公司前身是贵州省国资委控制的赤天化集团旗下的赤天化股份有限公司。2014年起,通过股权转让、资产重组等方式,赤天化转型为以丁林洪为控制人的“医药+化工”双主业发展的综合性公司,并更名为圣济堂。这次桐梓化工挂牌出让一旦完成,圣济堂将转型为以“大健康”业务为单一主业的上市公司。

出售桐梓化工股权是否损害上市公司利益?

披露信息显示,本次重大资产出售,对意向受让方设立了严苛的条件。

其中,截至2019年9月30日,桐梓化工对圣济堂的应付款项余额为11.49亿元,其中经营性应付款项2.42亿元,非经营性其他应付款9.07亿元。在本次挂牌转让条件中,圣济堂要求标的公司在股权转让协议生效后一年内偿还上述债务及利息且要求交易对方对偿付上述款项承担连带责任,并在资产交割前提供足额的并经公司认可的担保。

第二,截至2019年9月30日,桐梓化工对交通银行贵州分行银团借款的余额为2.45亿元,以1宗土地抵押,圣济堂及控股股东、实际控制人提供不可撤销的无条件连带保证担保。在本次挂牌转让条件中,圣济堂要求受让方提供令相关银行认可的担保或合适的担保解除方式,以替换或解除前期担保,并作为交易过户的前置条件。

针对交易设置条件,上交所在4月13日的问询函中,要求圣济堂补充披露相关应付款项的形成时间、产生原因及资金用途,相关合同对还款期限及利率的约定,以及履行的决策和披露程序等情况。

上交所同时要求,结合股权转让协议的生效条件,补充披露对于股权转让协议生效后一年内已到期的应付款项,标的公司需要完成清偿的时间,以及受让方开始承担连带清偿责任的时间,并分析相关安排是否损害上市公司利益?

上交所要求圣济堂补充披露上述担保的发生时间、金额、形成原因和到期期限,以及履行的决策和披露程序等情况。

上交所同时问询,如果在交易过户前,相关担保债务已到期,标的公司的具体还款安排,并说明上述债务的清偿是否实质上依赖于担保方兜底,公司是否可能承担担保责任并导致标的公司新增对公司债务。若是,请说明具体解决措施及时间安排,并分析相关安排是否损害上市公司利益?

上交所注意到,目前圣济堂控股股东、实际控制人及其所控制的其他主体尚未确定是否参与本次重大资产出售涉及的公开挂牌转让。

上交所要求说明,若公司控股股东、实际控制人及其关联方参与本次公开挂牌转让,上述应付款项,以及前述担保事项是否构成非经营性资金占用?除上述债权及担保外,目前公司与标的资产间是否存在其他债权、担保、资金占用等其他利益往来?

披露信息显示,桐梓化工本次挂牌转让价格为9.33亿元。


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