近日，由盛世投资携手社会价值投资联盟、晨晖创投、中国创投公益联盟联合举办的“共克时艰，共创可持续——投资人战‘疫’公益急救”线上分享活动正式启动。活动邀请了国内知名投资人、行业专家、创业项目负责人为创业者支招，帮助他们平稳度过抗击疫情的这段特殊时期。
2月27日，在第一期“保卫生命线——疫情当前，如何管理企业现金流”的主题分享活动中，创新工场首席财务官李璞玉和创新奇智财务总监孙培峰分别从投资人和创业企业两个视角分享了他们对企业现金流管理的思考。
以下为第一期分享活动干货总结：
1.创业公司疫情下的融资策略
创新工场首席财务官 李璞玉
创新工场是国内知名的创业投资平台，管理资产规模超百亿元人民币。深耕在人工智能&大数据、消费和互联网、B2B&企业升级、教育、医疗等领域，并不断探索与创新，致力于打造集创业平台、资金支持、投后服务等的多方位生态投资服务平台。
干货总结
1、不同阶段的创业公司对应不同融资方式
从创立期、成长期到扩张期和成熟期，都有相匹配的不同的融资方式，创业公司应把握企业发展与融资的节奏。
2、当前市场更为谨慎
即使是对初创的高科技公司，投资机构对其的财务预期要求也都更高了。未来1-2年，不管是美元基金还是人民币基金，资金是足够的，机构还是有要投出去的压力，关键是是初创企业是否做好了准备。
企业核心资源贡献要跟股权比例匹配。比如科技公司，可能CTO或首席科学家占比会大一些。
不要因为太纠结于估值和法律条款而导致延期到账，从而影响人才招募、产品发展和市场竞争，耽误的时间成本也许可以让你把业务做得更好。
3、初创公司可考虑风险债。
虽然利息比国有银行高一些，但也在可接受范围内。
从债券融资角度，商业银行可能更像风险投资机构，主要评估公司成长性。即使公司有一定的亏损但只要在快速增长，银行也愿意承担相应风险。
银行会考虑高新企业资质、创始人本身的注资和个人担保，以及过往是否拿过知名机构的投资，这些都是对企业能拿到风险债的加分项。
疫情就像试金石，好的企业一定不会因为疫情而倒闭破产，如果说现金流或者是业务层面有问题，可能疫情确实对创业者是考验。
2.疫情下的创业公司资金管理
分享嘉宾
创新奇智财务总监 孙培峰
创新奇智是创新工场AI子公司，以“人工智能赋能商业未来”为使命，致力于用最前沿的人工智能技术为企业提供 AI 相关产品及商业解决方案，通过 AI 赋能助力企业客户及合作伙伴提升商业效率和价值，实现数字化转型。公司成立以来快速成长，目前已完成B+轮融资。
干货总结
创业维艰，疫情之下，所有的挑战都是加倍的。
当所有的困难都摆在面前时，只有躬身入局，认真思考所有的问题，才能找到应对的办法。
第一，对公司整体经营情况做复盘和调整。
创新奇智团队从2月3号就发起第一轮讨论，分别从内部、外部、融资三个维度在思考整体的战略战术。
第二，财务应配合团队战略战术去思考调整策略。
市场开拓、人员成本、办公场所等费用都是需要特别关注的。
第三，财务要将战略战术作数字化落地。
每个创业企业是不一样的，建议创业企业可以根据自己的指标去梳理，但企业要按照上述这些维度整理才会让公司里每个人找到自己的“数字目标”。
第四，财务要盘家底、看未来、找对策。
盘家底、看未来：至少要估计3-6个月，最好要预测12个月。创新奇智团队在疫情开始就预测了未来2年的现金流；
找对策：积极跟踪研究市场政策及变化。
第五，学会做资金测算。
在判断账面数据时，要分析账龄和业务的性质。资金是有时效性的，它是一个时点的数据，但真正需要注意的是总量之外的时点绝对值。很多企业在账面有大量的应收，但已经没有现金了。
另外，要关注政府政策。以创新奇智为例，现阶段每天都会梳理一遍政府的政策，每个区域的财务人员会针对当地的一些特殊的政策、政府统一的政策去做统计梳理，并把它明确成具体的金额。
第六，积极行动寻找对策。
对策主要分为开源与节流两种，从财务角度来说，开源主要可尝试以上9种方式，具体而言：
如何开源：
1、拓展自身能够克服困难同时又是用户有紧急需要的产品。
2、预售，如创新工场所投另外一家旅游出行公司做了很多产品预售，提前去抢占市场，用时间和牺牲一定的毛利来换取资金和未来的发展的空间。
3、以应收账款为例，很多企业有应收账款，但迫于账期问题或者上游企业未复工，现在拿不到钱但自身又缺钱，可以拿应收账款去做抵押。
4、股权的融资依然可以做，投资人的钱要投出去而疫情的影响只是暂时的。当做完战略战术调整的同时，优秀的管理团队一定会把情况及时的通报给老投资人和正在协调沟通中的新一轮投资人。只要创业公司把信心和管理层应对变化的能力第一时间告诉投资人，股权投资并不是最差的时候，仍然可以去思考。
5、要把所有的上下游的资金做及时的回笼。百鸟在林不如一鸟在手，钱在自己手里才是自己的钱。
6、积极利用政府政策。所有的政策一定建立在对政策的了解和积极的争取之下，把这个事情作为一个每天可以关注的数字或者指标，从而形成对这个问题的闭环。
7、集中管理资金。表面不是个开源管理，但实际上对开源是有利的。如果创始人有几个公司，建议把资金归到一个账户做统筹管理。首先是为了安全，其次是资金集中才有理财的优势。
8、做好资金安全管理。不保本的理财或者存在一些比较小的非全国性的股份制银行，资金都可能有风险。尤其是对创业企业来讲，如果已经引入了几轮融资，哪怕在这方面损失一点钱，都会引起未来投资者对创业者管理能力的质疑。
9、并购好时机。不是每个企业这时候都没有钱，现在对这样的企业来说是并购的好时机。可以用更低的价值并购更有发展前途的企业，找到打通其他行业更好的渠道。
如何节流：
1、控成本。最近网络上经常看到很多公司高层减薪或者员工降薪这样的方法，但这不是很好的办法，所以一定要在企业资金还有余量的时候，有前瞻性的来思考这个问题，是不是可以降低一些费用标准和减少一些不必要的浪费。
2、延期支付。如果对供应商的掌控能力有足够实力，这个时候可以去在合同上做延期管理。
3、灵活的支付方式，比如用承兑等其他的金融工具。
4、撬动业务。如果现在有足够资金，完全可以用资金来敲掉竞争对手的业务，这是正反两方面的对策。
须要久安，必练“内功”。企业在日常管控中很难让所有人有开源节流的资金意识，现在反而是改变企业文化的好时机。
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