開篇先問大家一個問題：你出借時是看資產投資？還是看收益投資？亦或是隻根據期限投資？
其實一個平臺，經常會有多種類資產，且不同資產，它們的收益不同，期限不同，風險也不同。
什麼樣的資產更受出借人歡迎？看懂資產對於出借人又有多重要？今天帶麥子們來了解下。
資產端有多重要？
以前平臺把流量、資金端看得有多重要，現在資產端就有多重要。
歷經2018年以來的行業出清，我相信不僅是從業者還是出借人，對這句話都深有體會。
物質基礎決定上層建築，底層資產是網貸平臺的生命線
網貸平臺作為借貸雙方的中介方，其資產端質量對應著借款人的還款能力和還款意願，直接關係到出借用戶的資金安全及回報收益。在出借需求較為旺盛的市場現狀下，找到優質資產並持續拓展，同時把控好借款人的風險，是網貸平臺得以長治久安的根本。
回過頭來仔細分析問題平臺，其病根都跟“資產”有關。要麼是沒有真實的資產，涉嫌自融或資金池發假標欺騙投資人；要麼是資產有“問題”，期限錯配、留存大量大額標、或是壞賬率高、風控薄弱，稍微出現逾期、壞賬，一旦整體經濟環境變弱，高企的逾期、不良就成為了落下的頭頂之劍，最終只能被迫清盤退出。
網貸資產面面觀，有抵押，更可靠
毋容置疑，判斷平臺是否靠譜，首先要學會看底層資產。目前，常見的網貸資產業務模式大體可分為抵押貸、信用貸、企業貸、供應鏈貸。不同業務模式有著不同的風控特點，我們不妨來逐個分析下。
1.信用貸
信用貸是以借款人的信譽發放的貸款，借款人不需要提供擔保。通俗點說就是我相信你這個人，我就把錢借給你。
在放貸過程中，平臺會對借款人的工作、學歷、徵信情況等進行綜合的考量。預估你的還款能力後，對於符合條件的借款人給予放貸。信用貸天然具有小額分散的特點，且運營成本較低，自監管限額以來，各大平臺紛紛開拓信用貸資產。
然而，瘋狂背後的風險不可忽視。在我國目前徵信尚不完善的情況下，信用貸這種沒有任何抵押物，純粹以“信用”換錢的業務模式要求平臺必須有較為嚴格的風控措施。否則壞賬率會大大提高，直接影響到平臺的正常運作。
尤其是信用貸裡的現金貸，高利“砍頭息”、暴力催收等現象層出不窮，嚴重破壞了正常的社會金融秩序。事實上，高利貸借款人的還款能力往往不強，潛逃率高。隨著監管對此類行為的嚴打，涉嫌“砍頭息”“暴力催收”等現金貸業務的平臺壞賬率顯著上升。
相比現金貸，信用貸模式裡面有著真實消費需求的消費貸（購物分期貸款）風險要低於現金貸，但出借人選擇該類平臺時仍需側重考察平臺的風控系統及其技術水平。
信用貸主要通過大數據分析篩選、過濾借款人，風控越嚴格，對借款人的要求越高，平臺壞賬率就越低。
2. 企業貸
企業貸款是指企業為了生產經營的需要，向金融機構按照規定利率和期限的一種借款方式。
據統計，去年行業出清中，很大一批問題平臺涉及企業貸。為什麼企業貸會首當其衝？這不得不從2018年的宏觀環境說起，在去槓桿背景下，銀行信貸緊縮，市場已進入“錢荒”狀態；
企業融資越來越難，經營壓力增大，借款逾期率也隨之上升，債券更是違約不斷，如果P2P平臺是給該類企業融資，那發生違約的風險就相當高了。
除此之外，由於企業貸沒用相應的抵押物，平臺難以對企業的經營情況進行明確評估，而且企業貸一般金額都較大，所以風險較難控制把握。
3. 供應鏈貸款
一條供應鏈都有一家核心大企業，還有其上下游各個配套小企業。當供應鏈中某一家小企業因資金週轉問題，無法進行生產運營時，便無法保障整條供應鏈正常運轉。而小企業往往沒有辦法從銀行獲得大額資金，這時候，P2P的供應鏈金融就有了發展的窗口。
從定義上就不難看出，核心企業在供應鏈金融業務中扮演著風險承擔者，需要為產業鏈上的中小企業擔保或抵押。因此，在選擇供應鏈金融P2P產品時，需側重對其核心企業的實力、資料的真實性以及提供的擔保或抵押物本是價值進行重點考量。
4. 抵押貸
抵押貸款，又稱“抵押放款”，要求借款方提供一定的抵押品作為貸款的擔保，以保證貸款的到期償還。抵押品一般為易於保存，不易損耗，容易變賣的物品，如有票據、股票、房地產等。
相比純線上的信用貸，抵押標是有抵押的資產，其產權所屬、資產質量按規定都會在標的詳情裡披露，投資人較容易核查。
其次，如果平臺合規經營，其必然堅持小額分散的原則，即使小部分借款人違約，因金額較少也不至於影響平臺的資金流動性。此外，相較於企業，網貸平臺在面對個人借款人時，會更具備優勢，資產可追回，更容易得到保全。
熟悉多贏普惠的麥子都瞭解，多贏普惠一直專注於房車小額資產的深度開發，資產真實，模式清晰明瞭。
在行業特殊時期，我們進一步加強了風險控制，
堅持“人與抵押物並重”，更側重對借款人資質的審查，持續把逾期率控制在行業低水平。真資產，不用怕，關於這一點，不少麥子都通過平臺開放日活動的驗標環節考察過，我們也隨時歡迎更多麥子前來監督考察。
說了這麼多，作為出借人，我們應該如何去選擇這些業務呢？掌櫃認為首先要看清風險來源，把握風險源頭在哪？
總的來說4種資產業務的風險大小為：信用貸>企業貸>供應鏈貸>抵押貸。
資產清晰透明，是平臺合規發展必須堅守的道德底線，是廣大出借人權益的基本保障。
只有更加準確地判斷標的的風險水平，才能避開投資陷阱，做到安全穩健出借。
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