指數基金可能是多數網友購買的一個種類，原因很簡單，基金相關的書籍，理財訓練營，巴菲特十年賭約等等都是在教我們去購買指數基金。巴菲特很早就有個著名的論斷："積極管理型投資模式無法跑贏指數。"
戰勝市場本身非常難，那不如直接低成本複製市場，於是被動的指數基金應運而生。那麼，到底什麼是指數基金？
指數基金(Index Fund)，顧名思義就是以特定指數（如滬深300指數、標普500指數、納斯達克100指數、日經225指數等）為標的指數，並以該指數的成份股為投資對象，通過購買該指數的全部或部分成份股構建投資組合，以追蹤標的指數表現的基金產品。
通常而言，指數基金以減小跟蹤誤差為目的，使投資組合的變動趨勢與標的指數相一致，以取得與標的指數大致相同的收益率。
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大漲不喜，大跌不憂。只說事實，不做預測。需要什麼資訊，就在文後留言，能提供的都會公開給大家。作為散戶，市場的弱者，拒絕被人忽悠，爭取早日成為投資強者。
►基金市場行情
截至 2020年3月31日，被動指數型基金中，寬基指數基金共156 只，合計規模為 2964.38億元。跟蹤指數基金規模合計前三的指數為滬深300指數、中證500指數和上證50指數。滬深 300 指數、中證 500指數、上證 50指數和 創業板指的指基規模佔據全市場被動寬基指基規模 82.39%的份額，其中滬深 300 指基規模佔比為 42.7%，佔據主流地位。四隻指數的指基規模佔據了近乎絕對的市場份額主要得益於以上指數成立時間較久，具有較高的大眾認知度與鮮明的市值風格特徵。
被動型寬基指數基金規模佔比
各主要跟蹤股指概況及其指數基金情況如下圖表所示（按照跟蹤指基合計規模排序）。可以看出，國內指數基金對不同市值風格的指數覆蓋較為全面，以中證和上證系列為主。指基規模呈現出明顯的頭部特徵，在跟蹤同一指數的基金之間，最大指基規模佔據了絕對份額。
主要跟蹤股指概況及其指數基金情況
一．指數基金擇時問題
對於普通投資者來說，如果選擇個股確實比較困難，那麼指數型基金就是一個相當不錯的選擇，無論是科技，醫療，消費還是金融等類型的指數基金都是可以選擇的對象，那麼也會存在一個問題，就是擇時問題，儘管是指數基金，也不可能一直持有不賣出吧。這確實是個問題，也非常值得我們認真思考。
從個人的理解來看，無論是什麼類型的基金或者是個股，能夠一直持有不賣出的選擇非常少，多數情況下都是需要考慮估值而進行操作的，儘管這種操作可能不是非常頻繁，但不操作也是有問題的，長期看消費，醫療等指數基金確實是持續上漲的，但當估值嚴重過高的時候，也需要適當的進行倉位的管理。高位總是要減一些出來，而當很便宜的時候就應該倉位重一些。
從長期來看，指數基金的高與低相對來說比較好判斷，用均值迴歸的方法完全可以判斷的出來，因為指數不同於個股，相對來說估值區間比較固定，波動幅度沒有那麼大，當嚴重偏離估值區間的時候，就應該去採取措施 ，或者買入或者賣出。
當然類似於消費這樣的指數基金，如果你長期持有也是沒有問題的，因為長期看隨著人口數量的增長，構成這些基金的企業它們的銷售收入總是會持續增加的，這些基金長期看淨值也會不斷的上漲，但也無法避免短期會有回落，這跟組成指數的公司它們的股價持續波動有著密切的關係。
如果想獲得超額收益，那麼就需要去判斷指數的高估與低估，並且能夠與這反向操作，就是在高估的賣出低估的時候大量買入，這是相對來說比較明智的選擇，如果你的選擇方向是相反的，那麼無論怎麼去做也不可能獲得超過指數的收益，投資其實相當多的時候都是反過來想，反過來做。
當某個指數已經下跌的非常多，並且多數個股已經處於估值的底部區域時，就是投資者出手買入的時候，而相反當一些個股已經嚴重高估的時候，那麼你應該知道風險 比較大了，需要適當的控制倉位了。投資於股票就是在買入資產，資產就是應該便宜的時候多買入，貴了的時候要賣出。
- 怎樣買指數基金才能穩賺不賠？
1.選擇低估的寬基指數
像滬深300、上證50、中證500等都是寬指。
2.關於低估，怎麼去衡量呢？
一般是當指數的PE-TTM (滾動市盈率)分位點低於40%的時候，就可以認為該只指數的估值是合理偏低的。如果想更穩健，也可以是低於30%。對於一些風險承受能力相對較低的，最好選擇大盤指數，這類指數相對中小盤指數波動更小。
3.為什麼我們要選擇寬指而不選擇窄指？
首先，寬指包含各個行業的股票，不會因為某個行業不景氣而導致指數大幅下落，受單個行業影響小，面臨的風險主要是系統性風險，再一點寬指由於涉及各行各業，在處於低估狀態時，容易回暖。而行業指數可能幾年時間都在底部震盪。再一點行業指數不僅僅需要參考估值，還得時刻關注政策，挖掘各個行業的發展趨勢，對個人能力要求是較高的。
第二步：選擇擬合度高、費用低的指數
既然我們選擇了獲取市場的平均收益，那我們就得選擇緊緊跟隨指數的指數基金。
怎樣衡量指數基金的擬合度呢？
在晨星網上搜索所選指數基金，在“風險統計”這一欄會有“R平方”這一參數。這個參數越大，說明和指數的擬合度越高。大家可以對比跟蹤同一指數的不同基金，擬合度高，費用低是我們想要的。
在選擇指數基金時，還有一點我們也需要注意，那就是指數基金的規模。規模不能選擇太小的，因為小規模的基金可能會面臨比較大的贖回壓力，在面對較大贖回時，如果預留的現金不夠，可能會使得基金被迫的拋售一些資產，繼而造成基金買進股票的權重發生變化，導致產生較大的跟蹤誤差。一般低於2億資產的指數基金不要選。
3.分批買入。
我們無法判斷什麼時候是最底部，能做的就是在低估的時候買入一部分，隨著指數的下跌，我們分批加入籌碼。跌得越狠，未來我們獲得的收益也越大。
這裡再來說說實際怎麼操作，提供兩種思路。
第一種：等額分批
也就是把待投資的資產等額分成幾份，隨著市場的下跌，分批投入，投完為止，如果還未投完，市場就回暖了，那就當是短期小賺一筆。
第二種：比例分批
也就是把待投資的資產按比例劃分，比如說10000元，我分成1000，2000，3000，4000四份，隨著市場的下跌，分批投入。跌幅越大，投入的籌碼也越多。
這兩種方法都涉及到一個投入時間點的問題，你可以選擇是指數每下跌5%，就投入一份，也可以是分位點每下降5%，就投入一份。幅度值具體是多少每個人可根據自己的實際情況進行調整，適合自己才是最好的。
第四步：止盈離場
對於滬深300指數的估值，我們不要選擇整個歷史時期的估值，而要選擇10年期的歷史估值，因為07年的滬深300估值太高了，比如說15年的牛市，當時最高點位達到了5000多，但實際分位點只有67%左右。也就是說，就算後面出現了牛市，如果你止盈分位點設置為70%，那麼很有可能就無法觸發止盈線。再說國內牛熊週期一般是5年左右，10年期的歷史樣本也足夠我們做判斷了。
再來說說止盈的方式：
第一種：目標止盈法
設置盈利目標10%或者20%或者30%，也可以是PE-TTM 分位點為60%或者70%或者80%，達到目標後就止盈離場。
第二種：回撤止盈法
設置分位點目標，達到目標後不賣出，而是回撤10個分位點後，再止盈離場。
第三種：分批止盈法
可以設置幾個止盈點，採用分批止盈的方式，比如說在分位點到達60%的時候，賣出一部分，到達70%的時候，再賣出一部分，到達80%的時候，全部賣出。這種方式也可以搭配回撤止盈的方式。
這些實用技巧大家要記住哦！
二、基金公司的選擇
1、追蹤誤差
指數投資者主要是為了獲得市場平均收益，而指數基金的跟蹤誤差直接影響到收益率的水平，因此跟蹤指數的精確度可以說是非常重要的一個標準。通常場內基金的跟蹤誤差是最小的，因為場內基金採用的是一籃子股票交換基金份額的實物申贖方式，因此不需要預留資金應付申贖，能夠長年保持95%以上的倉位。指數跟蹤誤差是絕對存在的，沒有辦法完全避免，所以我們只能選擇跟蹤誤差小的基金，跟蹤誤差越小越好，最大不要超過4%。
2、規模
如果一家基金規模太小，那麼當你需要賣出基金的時候可能無法迅速找到對手，只能選擇以更低的價格賣出。一旦出現行情不好，申贖集中的時候，可能發生擠兌事件。此外，如果基金的規模連續一段時間低於某一個標準，還將面臨清盤的危險，雖然清盤不一定產生直接的虧損，但是可能導致前面定投積累的低成本份額浪費，錯過了投資的時機導致潛在的收益損失。因此儘可能挑選一些規模較大的指數基金。
3、費用
指數基金採用以權重為比例複製指數成分股的被動投資方式，免去了選股、擇時、頻繁調倉的管理費用，因此費用相較於主動型的基金能夠低1%-3%的費用，相當於在起跑線就領先主動基金幾個點，長期複利下來差距非常之大。可不要小看了這麼一點差距，如果是長期投資，在複利的作用下，些微的費用差距將導致最終收益率的最大落差。所以儘可能選擇低成本的渠道，很多場外基金為了鼓勵長期投資，達到一定的投資期限都是可以免申贖費用的，在流動性和跟蹤誤差可以保證的情況下，對於長期投資是一個不錯的選擇，相對於場內基金手動定投，場外基金支持自動定投還可以免去動手的煩惱。
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