在近期的一場活動上，全球最大的光伏公司晶科能源(JKS.NYSE)CMO苗根，對目前新冠疫情下的全球新能源、特別是光伏能源進行了展望和分析。以下是部分觀點。
2019年，該公司的太陽能組件總出貨量高達14.3GW，較上年的11.4GW增長25.6%，繼2018年之後創出史上新高。2019年全年總收入297.5億元，較上年同期的250.4億元增18.8%，去年毛利率高達18.3%，相比上年的14%增加4.3個百分點。營業利潤為17.3億元，而2018年為6.45億元。歸屬於該公司普通股股東的淨利為8.897億元人民幣(1.291億美元)，而2018年全年為4.065億元人民幣。增幅高達1.18倍。
對於2020年開局情況，苗根表示，疫情對光伏產業鏈的衝擊已顯現出來，1月底、2月初，國內疫情最嚴重的時候，企業生產、訂單發貨受阻，但海外需求穩定，因此電池及多晶硅的價格保持較穩定狀態，隨著3月份海外疫情爆發，海外需求發生很大變化，直接導致3月下旬以來電池、多晶硅價格跳水。
PVInfolink的消息稱，3月底組件端出現客戶遞延訂單甚至退單的消息，其中印度及歐洲有所明顯。4月訂單已經提前談定，因此目前看來5月的訂單量相比4月可能進一步轉差，一線組件廠除了取消國內外的代工訂單合作外，也陸續下調開工率，電池及組件輔材的跌幅加劇。
苗根認為，根據業內的主流分析普遍認為，今年全球光伏市場總需求將下降20%，這一下降幅度對於光伏行業來說是較大的衝擊。而這與此前業內普遍認為的2020年全球需求將繼續強勁增長(總計新增裝機量有望達140GW至150GW，同比增長約20%)已經有明顯差別。
苗根稱，“國內需求預計一季度會逐季回升，全年預測在30-35GW之間。從全球主要光伏市場看，今年，美國、歐洲、日本、印度這些裝機量會在前幾位。但此次受疫情影響較大的地區，都會有不同程度下降。綜合來看，全球光伏市場今年前三個季度供大於求的現象會較明顯，要到四季度供應關係才能達到相對平衡的狀態，而國內需求也會逐季好轉，在四季度出貨達到高峰。”苗根分析，預期今年光伏市場需求高峰期會推遲兩個季度。
回看2019年，歐洲的新裝機量已翻了一番，而美國的平均售價則由於供應緊張而居高不下。他指出，從需求角度看，美國市場與美國之外的市場是完全不同的2個世界，美國市場主要由東南亞各基地來供應，美國之外的市場由以中國為大本營的企業供應，美國市場2020年預期會有下降，但由於2019年的裝機量不大，所以環比降幅不會太明顯。從供需關係看，雖然嚴重供大於求，但其中高效、高質量的供應有多少呢?因此一線廠商的訂單會盆滿缽滿，二線廠商只能等一線廠商“吃飽”才能去搶。從價格看，美國市場的價格走勢是自然下降的，價格下降的原因是關稅和生產成本下降，但利潤率和毛利率是很穩定的。
他表示，“海關出口數據能看出，晶科1-3月都是第一。”針對疫情，晶科能源採取了多項措施確保經營的持續，包括員工健康安全管理，藉助於重點原材料的提前備貨和優化安排生產和物流，將疫情對生產和交貨的影響控制到最小。一季度前期，疫情對公司供應鏈和物流造成了暫時性的影響，目前已明顯好轉，公司產能利用率達到100%。
在晶科佈局上看，國內是僅次於美國市場。但中國市場永遠是競爭最慘烈的市場，廝殺已經進入白熱化。“對於國內市場的份額，我們可以擴大。當下，國內訂單是很寶貴的，我們要去搶佔國內訂單，海外市場從營銷佈局上依舊會是重頭戲，儘管歐美受到了疫情影響，但訂單還在持續簽訂。對於有價值的訂單，我們都全力以赴去爭取。”苗根透露。
對於分銷領域，苗根指出，分銷市場最大的特點是比較零散，業務特點接近B2C模式，客戶對品牌的認可度和忠誠度高，品牌容易形成溢價，利潤更好。但分銷市場的弊端在於週期更長，分銷商等環節比較多，他們的實力遠遠比不上電站等大型客戶。在疫情的衝擊下，晶科會將部分精力從分銷業務挪至大型項目業務上，另外做好現有的分銷客戶的服務，比如更頻繁的雲端會議和培訓，更近的物流倉儲，更便宜的物流路線，更靈活的訂單方式，以及更符合分銷市場的產品。從大的格局看，大型光伏電站是有限的，終極的藍海市場是分銷，是那些數以億萬計的工廠屋頂、商業屋頂、住宅屋頂等，需要長期進行戰略市場佈局，現在我們要把高端產品做好做紮實，為疫情過後市場復甦做好準備。
產品售價方面，價格由供需關係決定，目前疫情之下供需關係方面已經明顯供大於求，業內企業絕大多數不像晶科有這麼多的訂單，因此會拉低市場訂單價格，從趨勢上來看價格持續下降，而且每天都在發生，但原材料價格是與成品價格同步下降的，因此對於提前鎖定的訂單價格來看，隨著原材料下降，公司的利潤率是有保障的，沒有鎖定的部分，會隨著市場行情波動。2019年，晶科單晶產能佔比接近80%，其中高效單晶佔比約75%。預計2020年晶科所有產品將全部為單晶。
持續投資和現金為王如何權衡?苗根提出，“革命分兩種，一種是自我革命，一種是被迫革命，新產品也一樣。從組織適應性和公司運轉來看，我更傾向於自我革命，比被迫革命更容易接受、更主動，而被迫投資新產品、產品升級會給我們的支撐體系、供應鏈體系更大挑戰。我們的新產品很快就將要發佈，我們不希望被競爭對手逼著出下一代產品，而是主動去引領行業的發展，讓對手被迫跟進，這樣我們就握有主動權。”
2019年全年，晶科的現金情況良好。公司現金與現金等價物為56.54億，同比大增82.09%。公司總現金為125.84億，應收賬款73.35億，同比增加2.99%。存貨方面的增幅僅為1.31%。
能源一號、PVtech
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