九鞅大消费指数, 旨在以科学的方式, 于大样本内通过大数定理来攫取大消费板块的长期超额收益。
大消费：优质赛道
- 牛股密集板块: 15年来，A股市场涨幅超过10倍的66只牛股中，47只集中在医药、食品饮料、家电及TMT等大消费行业。
- 外资青睐板块: 随着A股国际化进程的加快，外资将掌握越来越大的定价权，其投资体系极为看重14亿人口的消费市场，在增配A股时更青睐稳定增长的消费股。
以科学方式追求超额收益
- 九鞅量化体系：这个质数如何做
- 以规则重演历史的表现
从2013年-2019年10月31日的表现来说，九鞅大消费指数年化收益率达25.85%，同期中证800指数年化收益为8.62%，说明九鞅量化体系叠加大消费版块，能够持续稳定的取得不俗的超额收益，且回撤在可控范围内。
指数11月稳定运行
2019年1月2日-2019年11月底，九鞅大消费指数取得42.5%的绝对收益，11月份伴随龙头股获利回吐及医药板块的行业事件略有回吐。
- 11月重点回顾 :医药的回撤与资金年底获利了结
- 11月组合持仓个股举例: 出色的海尔与光明
从11月指数成分来看，海尔智家（600690.SH）及光明乳业（600597.SH）表现较好，分别上涨6.62%及2.29%，其因子类型雷达图如下：
海尔智家（600690.SH）整体因子表现高于消费股平均水平,仅在股票动能上略低.
光明乳业（600597.SH）在短期波动一项上略低于平均，其余因子值皆高于消费股平均值。
指数12月选什么？
进入12月，我们依据九鞅量化体系和最新的市场数据，更新了大消费指数的成分，以保证指数因子体系和超额收益的稳定性。
- 仍然持有海尔智家（600690.SH）: 在量化模型眼里变得更优秀的海尔. 下图是海尔智家11月、12月因子频谱对比图.可以发现进入12月，海尔智家除了市场热度稍有下降以外，其余多项因子均有所提升或保持不变，这也是海尔智家继续保留在指数中的原因。
- 其他指数成份股可在万得上获取。
指数风险提示：
值得注意的是，当整体市场出现长时间的大幅下挫，九鞅大消费指数亦会面临下跌风险，指数未来表现也会受宏观环境、风格转换等多重因素影响，存在一定的波动风险。
找到我们：
为了更好的跟踪市场捕捉投资机会，九鞅大消费指数每月调整样本股，每日更新点位，大家可以在Wind终端（代码：CI012100）和九鞅官网（9m-inv.com）关注最新数据，欢迎大家与我们交流。
◆◆相关参考◆◆
文章内容仅供参考，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。
分享到:
閱讀更多 九鞅投資 的文章
