[概要] DBI諮詢分析認為，在中國金融業對外開放提速、金融科技應用日盛的背景下，外資銀行或將憑藉其全球化資源和能力優勢，以及中國本土的金融科技資源、市場潛力，來構築金融新生態，實現在華業務的高速發展。
案例：德意志銀行 "Blue Water金融科技空間"
今年9月，德意志銀行在中國成立名為"Blue Water金融科技空間"的創新中心，意在藉此深化與中國金融科技行業的合作，加強德意志銀行在華對公客戶數字創新服務。
Blue Water金融科技空間由創新與數字解決方案團隊運作，其主要目標是基於德意志銀行的全球資源，連接中國本土金融科技力量，服務於中國企業客戶，從而打造一個可三方互動的金融生態系統。
目標分為兩步：第一步，構建一個社區平臺，與中國本土金融科技創新企業建立互聯互通關係，通過多種合作模式打造金融解決方案集群。第二步，強化企業客戶聯繫，幫助客戶精準定義需求，通過金融科技解決方案解決客戶問題。
洞察：中國金融業開放提速，外資銀行將發揮其全球化資源和能力優勢、發展金融科技、入股中資銀行等方式構築在華業務新生態
（一）當前外資銀行在華業務狀況相比中資銀行並無優勢，其海外核心優勢並未得到充分發揮
自2001年加入WTO後，我國銀行業對外開放進程加快，外資銀行通過自設分支機構和入股中資銀行兩種策略，積極佈局中國市場。2006年國務院頒佈《中華人民共和國外資銀行管理條例》及《外資銀行管理條例實施細則》，向外資銀行開放人民幣零售業務，取消開展業務的地域限制以及其他非審慎性限制。自此，外資銀行與中資銀行同臺競技。
十八年來，外資銀行相比中資銀行，經營穩健，但業務並不佔優勢。在資產規模方面，從資產佔比來看，外資銀行的資產規模佔比較低，從資產類別來看，外資銀行的淨息差持續低於本土的商業銀行說明相較於本土的商業銀行，外資銀行對傳統業務的依賴程度相對較低；在資產收益方面，外資銀行的資產利潤率低於中資銀行，但從發展趨勢上看，中資銀行資產利潤率還處於下行趨勢，而外資銀行的資產利潤率已經基本扭轉了下行趨勢。
在業務上，由於網點、渠道和資源方面的劣勢，外資銀行在零售、對公和中間業務上沒有特別優勢，其中在資管業務方面，外資銀行海外市場的投資能力被認為是其核心競爭力之一，但外資銀行代客境外理財業務仍有額度控制，因此其優勢並沒有發揮出來。
（二）隨著中國銀行業對外開放提速，外資銀行將通過增資中資銀行加速在華業務擴容
站在外資銀行視角，在大量外資銀行在國內設立分支機構的同時，不少國外戰略投資者紛紛選擇入股中資行，尤其在 2006年之前外資銀行尚未開放人民幣業務時，大量外資參股股中國本土銀行。雖然在過去十幾年間部分外資有所撤退（金融危機後，外資銀行在對大型銀行和股份制銀行撤資的同時，將持股目標轉為中小銀行尤其是區域性的城商行和農商行），從當前時點看仍有大量外資仍以戰略投資者持股本土銀行，並在全方位開展合作（自2009年以來，外資銀行入股中資銀行情況見表1）。
表1：2009-2018年外資銀行入股中資銀行情況
站在中資銀行視角，中資銀行引進的境外戰略投資者往往是專業性較強，業務能力多元的大型綜合性商業銀行、投資銀行、保險公司等金融機構，能夠帶來先進的管理經驗，領先的業務水平。這些戰略投資者與本土銀行展開業務層面多方面的合作，幫助本土銀行不斷擴展業務邊界，強化各家銀行的業務優勢。
2017年12月，銀監會取消對中資銀行和金融資產管理公司的外資單一持股不超過20%、合計持股不超過25%的持股比例限制，實施內外一致的股權投資比例規則，且對商業銀行新發起設立的金融資產投資公司和理財公司的外資持股比例也不設上限。
DBI認為，隨著銀行業對外開放的逐步推進，外資銀行在華髮展戰略可能將由當前的主要服務外資企業轉向為中國本土企業和高淨值客戶提供綜合金融服務，未來可能重點佈局領域包括：
在地域層面，可能加大布局長三角地區、珠三角大灣區、京津冀地區，以及一帶一路貿易區沿線。
在產業層面，加大對中小企業服務、高端財富管理業務尤其是全球財富管理、以及金融資產交易業務佈局，通過做精中小企業服務、開展高端理財管理業務、擴大金融資產交易業務，以尋求差異化競爭和發揮核心能力優勢。
在經營層面，加大對中資金融機構的股權投資，尤其針對中小銀行、銀行理財子公司的投資，實現綜合化經營。
（三）眾多外資銀行正在通過加大金融科技投入提升業務競爭力、構建業務新生態
渣打銀行：2019年8月，在華設立金融科技創投支持平臺——渣打創投（SC Ventures），其由創新實驗室、創投基金和創業孵化器三部分組成，旨在搭建銀行、客戶與金融科技三位一體的創新生態系統。在此之前，渣打銀行也嘗試過多個金融科技項目，包括與螞蟻金服合作運用區塊鏈技術在香港推出面向個人的即時跨境轉賬業務，向企業開放銀行平臺的API接口，與聯易融合作通過區塊鏈優化企業信用評估模式和提高融資效率，參與灣區貿易金融區塊鏈平臺開發等。
花旗銀行：2002年，花旗銀行在華設立金融信息服務公司，為其全球各地的業務部門提供金融IT和金融運營服務。花旗銀行還建立了創新型的組織架構，利用創新實驗室、孵化器、風險投資等創先組織，構建完整的科技創新生態系統，以實現科技驅動金融業務創新。2019年8月，上線花旗個人銀行高端財富管理業務"花旗私享家"。另外，花旗正在打造一種外生化和市場化的生態模式，在該模式中，金融科技企業可以將花旗銀行作為渠道來連接中小銀行，讓金融科技企業為中小銀行提供專項產品和服務。
恆生銀行：2018年3月，在外資銀行中率先推出移動遠程櫃員服務終端服務，提升以個人客戶開戶效率。2018年底，成立數據管理委員會，用以制定數據應用、規劃、發掘等方面的下一步戰略，從而幫助恆生銀行推進線上的客戶推介、開戶、交易等業務。2019年4月，上線個人手機銀行基金業務功能，個人客戶可以申購內地發行基金及香港互認基金。
星展銀行：2019年7月，推出"星展e匯通"服務平臺，平臺通過與大灣區內海關係統的API對接，實現了貨物貿易項下貨到付款的全程線上電子化操作，其中藉助智能審單數字化技術來提升企業跨境匯款處理效率。星展銀行首家在大灣區實現一站式跨境收付款的數字化和全程智能審單的外資銀行。
東亞銀行：近年開始佈局互聯網及移動金融領域。2019年7月，與國內雲計算廠商就金融科技、金融服務、營銷合作、聯合風控等領域達成戰略合作。其中金融科技方面，合作建設包括數字銀行後臺系統、銀行統一業務中臺、企業級數據中臺等系統。
DBI認為，中國的金融科技高速發展、中國金融業對外開放提速、中國大量企業處於轉型升級階段，對於外資銀行來說是三個重大的發展機遇。從外資銀行發展金融科技的行動來看，其已經清楚地認識到利用科技驅動金融業務創新的重要性，並且已經形成生態型思維，即通過構建創新型的金融生態系統來實現客戶價值的可持續創造。
隨著外資銀行在華的業務擴張，中國金融業格局將發生變化，未來將步入一個全新的階段，在產業廣度方面，中國金融業將全面與全球接軌；在產業深度方面，金融服務將進一步走向全場景、精細化、智能化。在當前外資銀行於中國市場相對弱勢情況下，外資銀行要在上述兩方面發揮其全球化資源與能力優勢，離不開豐富的金融科技創新與應用，這對於中國金融科技企業來說將是一個巨大的機會。選擇合適定位和發展模式，深扎金融業務場景，豐富金融科技產品，與外資銀行機構共謀前程，對於中國本土金融科技企業來說將是一條可選擇之路。
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