逮到你就papapa
- 餘額寶為什麼會跌？
- 跌了的還會漲回去麼？
- 有什麼替代產品？
1.餘額寶為什麼會跌？
說白了就是集合大家的錢去投資。
它一般投資的是什麼呢？
貨幣基金資產主要投資於短期貨幣工具（一般期限在一年以內，平均期限120天），如國債、央行票據、商業票據、銀行定期存單、政府短期債券、企業債券（信用等級較高）、同業存款等短期有價證券。這些產品大概率是不會毀約的。所以餘額寶的收益是和它投資的這些資產息息相關的。
而現在是什麼情況？
全球央媽放水，貨幣寬鬆，也就意味市場上的錢變多了。
疫情還在繼續，即使國內開始回暖，但也影響了我們出口貿易，企業的貸款意願減弱。
諸此種種，銀行賬上的錢也就變多了。
也就導致了貨幣基金利率的下降。
2.跌了的還會漲回去麼？
未來收益可能會更低。
3.有什麼替代產品？
這只是舉個例，你可以朝著這個方向去找具體銀行的替代品。
一品金丹
9天前，皮皮回答了吃瓜群眾的一個問題：在餘額寶裡放30萬元，每天在傢什麼都不幹，利息夠生活嗎？。
這個回答中提到，4月3日，餘額寶的萬份收益為0.5633，7日年化收益率為2.009%。當時皮皮曾預言，餘額寶的收益還會越來越低。
只不過沒想到，會來得這麼快。
夕陽無限好，只是近黃昏
4月6日，餘額寶的萬份收益已跌至0.5178元，這意味著每1萬元放在餘額寶中每天只能產生5毛1的收益。其對應的七日年化收益率跌至1.978%，首次跌破2%。截至今日（4月13日）15時，餘額寶的七日年化收益率又跌至1.890%。
儘管這個收益率水平比銀行一年期定期存款利率要高，但是，與餘額寶收益率曾經的輝煌相比，這個收益率水平確實不咋地。如下圖，餘額寶收益率在不斷走低。在巔峰時，餘額寶的萬份收益可達近1.38，但如今只有不到0.52，縮水了近60%！
這使人不由得感嘆，夕陽無限好，只是近黃昏哪。
這是為什麼呢？
事實上，不止是餘額寶一家的收益率走低，各種“寶寶類”貨幣基金的收益率都在走低。如果我們將考察視野再擴展到銀行存款、基金甚至股票，其實可以發現，絕大部分投資的收益率都在下降。
吃瓜群眾問：為什麼？
要完全解釋清楚這個問題並不容易，但起碼有這麼幾個因素：
一，經濟大環境不景氣，用官方的話講是世界經濟增長動能不足。
衡量世界經濟是否繁榮的最直接指標是世界貿易的增速。當世界經濟繁榮時，世界貿易會增長，這又促進世界經濟繁榮；而當世界經濟衰退時，世界貿易也會轉弱，從而又加劇世界經濟衰退。在2008年的前20年間，世界貿易年均增速達7%，而在2008年後的10年間，這一增速已經下降到不足2%。而今年爆發的新冠疫情，無疑讓世界經濟雪上加霜。
大環境就是風，沒有風的借力，風箏再好也難飛高。反過來，站在風口上，豬也能飛起來。
二，各國央行持續放水，用經濟學術語講是寬鬆的貨幣政策。經濟發展離不開投資、出口和消費這三駕馬車。各國為了提振受疫情衝擊的經濟，必然要刺激這三駕馬車跑得更快。政府能拿什麼工具去刺激呢？那就是積極的財政政策和寬鬆的貨幣政策。
積極的財政政策，就是要減少政府收入，即將社會財富這個蛋糕更多地劃給民間而不是政府。為什麼政府要減少收入？因為政府從事的絕大部分工作都不具有生產性，不是在創造社會財富，或者說其創造財富的能力和動力比民間要弱許多。
民間只有吃得更飽，才會更有力氣去創造財富，那麼社會財富的蛋糕才會越做越大，這樣政府也會有更多的收入。近年來，我國推行的“減稅降費”就是典型例子。
寬鬆的貨幣政策，就是要增加市場上的貨幣供應量。換言之，要讓市場上的錢變多。畢竟，投資、出口和消費，都是需要錢的啊！寬鬆貨幣政策最典型的手段就是降低法定存款準備金率。
所謂法定存款準備金率，是指商業銀行所吸收的存款中，應當上交給中央銀行的比例。例如，法定存款準備金率是20%，這就意味著，商業銀行每吸收100元存款，就有20元要交給中央銀行。如果央行認為市場上的錢少了，央行就會降低存款準備金率，這樣商業銀行上交給央行的錢會減少，商業銀行就有更多的錢投入到市場中。
問題在於：市場上的錢多了，錢也就不值錢了!
普通人何去何從？
大環境不好，加上央媽放水，普通人想實現資產保值增值並不容易。加上最近有不少人都問皮皮關於養老、教育方面的儲蓄問題。皮皮花功夫特意研究了一下。
梳理個人常見理財方式，收益高的風險大，還需要足夠的專業知識；風險小的但收益低，且在長期來看，利率下行趨勢大。
有沒有能長期鎖定利率的理財方式呢？
那就是年金保險。如果你有閒錢，沒有比較專業的理財知識，但又想讓自己每年都存一筆錢，厭惡風險、不追求高收益，但能實現基本保值增值，以供未來養老或孩子教育之用，年金保險就比較合適。
以下面這款年金保險為例，其預定利率達4.025%。其特色如下圖：
當然，投資有風險，投資需謹慎。
綠皮柚子
其實，這一點也不奇怪。
1
利率反映投資收益比，在經濟不景氣的年景，投資收益率比較低。同樣道理，餘額寶的利率，在當下疫情期，也不會很高。
實全球投資行業都很低迷，美股和國內股票跌的幅度都不低，20-30%差不多都已經跌掉了。
2
另一個邏輯是美國的低通脹措施。
美國為了刺激經濟，無限制地降低銀行利率，幾乎接近零利率。這樣，人們不願意把錢存到銀行裡，而去投資股票，或者開辦實體產業，實體行業也因為貸款利率低，降低了企業的財務負擔，刺激企業的 投資和再生產。
3
全球範圍的通貨膨脹。
由於疫情造成巨大損失，從企業到國家都非常缺錢，美國甚至想到給國民發放補貼以刺激經濟，變相發行國債，中國降低存款準備金利率，也增加了流行性。
確實人們缺錢，但印錢的地方也開始放水，貨幣供應量可比口罩產量容易提升，現在都是數字貨幣，電子貨幣。錢不值錢會持續很久。
