低迷车市中的“掘金利器”。
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财报季如期来临，车企陆续交出的2019年成绩单并不尽如人意。
上汽集团遭遇10年来净利润首次下滑，广汽集团净利大挫40%，北汽集团净利润同比下跌7.83%。跨国车企同样难逃厄运，在已经公布年报的14家跨国车企中，福特、通用、本田等9家车企净利润出现下滑。
在凛冽的车市寒冬中，汽车金融成为各大车企业绩表现中的亮点。
丰田汽车金融业务资产占总资产的46%，宝马集团金融服务占据总收入的三分之一。吉利控股集团CFO李东辉在财报发布后表示：“2030年至2035年，整个汽车价值链条的增值将有50%甚至更多来自全新领域。换句话说，现在的盈利模式会出现大的变化，售后服务和汽车金融在价值链中占比会越来越高。”
自2018年车市进入下行通道、由增量市场向存量市场转变以来。车企不得不 “穷则思变”，寻找新的“金矿”。
中国汽车流通协会在去年9月发布的《2019中国汽车金融行业发展报告》中指出，未来短期内汽车消费市场增速将呈现下滑的态势，但汽车金融行业仍有可观的市场发展空间，预计2020年总规模将接近2万亿元。
来源：吉致汽车金融微信公众号
低迷业绩的“利润救兵”
当传统的汽车销售业务发展遇阻，原本不受重视的金融业务力挽狂澜。
国内产销规模最大的上汽集团财报显示，该公司2019年实现净利润256.03亿元，同比下跌28.90%，但经营活动产生的现金流金额比去年同期大涨415.53%。上汽在财报中解释称，主要原因之一是上海汽车集团财务有限责任公司买入返售金融资产较上期期末增长1938.68%。
吉利汽车也在2019年财报发布会上表示：“在价格战与不利的市场销售环境下，吉利集团2019年的净利润依然达到81.9亿元，同比下降35%。其中，合资公司利润贡献上升24%，主要为吉利汽车金融的贡献。”
这并非金融业务首次为吉利挽回颓势。2019年上半年，吉利汽车近4年来首次营收利润双双下滑，旗下吉致金融的净利润却大涨156%至2.33亿元，占据上半年净利润的6%，成为半年报中的一大亮点。
吉致金融成立于2015年，主要为吉利旗下的吉利、领克、沃尔沃等三个品牌提供汽车融资服务。车市整体下行，但吉致汽车金融上升势头正足。2016年至2019年，吉致金融的净利润分别为-1167万元、4789.93万元、2.17亿元和5.09亿元。
长城汽车也在借助汽车金融业务增加现金流。2019年财报显示，长城汽车净利润同比下滑13.64%，但“交易性金融资产”和“衍生金融资产”的数额分别为97.23亿元和43.62亿元，相比去年同期大涨26%和37%。
外资高端车企同样将金融业务视为“掘金利器”。
2019年，戴姆勒集团净利润同比骤降64.5%至27亿欧元，创下10年来最差成绩；但金融业务营收同比增长9%至286亿欧元，占总营收的比重近16.5%。其中，戴姆勒集团出资或租赁的汽车和商用车数量为540万辆，达到历史新高。
大众汽车金融服务的利润也在2019年创下新纪录，同比增长13.3%至29.6亿欧元，服务存量合同超过2149.8万份。大众汽车金融服务首席财务官弗兰克·费德勒表示：“日益增长的存量合同，以及初见成效的成本节约项目，使我们在2019财年得以收获如此成绩。”
来源：宝马汽车官网
新玩法助力业务转型
按照传统方式划分，汽车金融主要分为C端车主融资和B端融资。其中，车主融资可分为购车融资（包括购买新车和二手车）和车抵贷，B端融资则包括产业链融资、经销商融资等。
但在过去一年，汽车巨头们为汽车金融赋予了更深层次的意义。多家整车厂利用自有资金，多点布局新兴技术，以助力企业在电动化和网联化的潮流中实现转型。
经济学博士云另松表示：“传统的汽车金融只涉及消费金融一环，但中国汽车推进金融业务发展需技术研发投融资、供应链金融和消费金融三个层面着手，从全产业链角度发展汽车金融。”
2019年7月，戴姆勒宣布将戴姆勒金融服务公司更名为戴姆勒移动出行公司。戴姆勒表示，希望新的移动出行公司为出行业务提供金融服务，而不是仅仅为汽车产品提供金融服务。
北汽集团旗下的汽车金融公司北汽产投自2017年以来，先后发起设立百亿安鹏新能源汽车产业发展基金、汽车后市场基金、车联网发展基金等，在全产业链上配合北汽布局汽车新兴领域。
除了设立融资租赁平台瑞京基金和安鹏租赁、汽车维保平台好维修，北汽产投还在新能源、智能化、后市场发力，投资了无人车公司智行者科技、激光雷达厂商速腾聚创、高精地图公司四维图新、固态电池公司宁德时代和清陶发展等。
此外，不少整车厂商以汽车金融为突破口，尝试开展汽车电商业务。
2014年，上汽集团投入2亿元打造车享网。2015年8月，广汽集团宣称斥资38亿元做电商平台。同月，东风日产的电商平台“车巴巴”上线。
不过，由于汽车客单价高、线上线下价格差异难以协调等原因，车企做电商并非易事。早在车享网创建之初，上汽集团就表示在可以预见的12个月乃至24个月内，车享网平台的营业收入或难摊平营业成本。创立一年后，车享网的销量仅2000余辆，沦为线下4S店的销售附属。
长期来看，汽车金融服务不仅迎合了消费者需求，车企也可以借此累积海量用户数据，通过对潜在消费者画像、偿还能力等数据分析，精准定位并挖掘高度个性化的用户需求，从而降低获客成本，进一步加强风控能力。
吉致汽车金融CEO李霞曾公开表示：“虽然外部数据已不可获取，但通过内部信贷数据和APP用户生态圈，吉致汽车金融可以为反欺诈提供线索和支撑。”
作者 | 焦曼婷
编辑 | 吴岩
