什么叫自融？什么叫非法集资？
P2P平台可以代销理财产品吗？
如何判断一家平台是否设有资金池？
今天 F教授就为您详解网贷平台坚决不能触碰的几大红线——
Q：网贷平台的监管文件是由谁颁布的？都规定了哪些红线？
F教授解读：2016年8月，银监会同工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室,共同发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，《办法》对于网贷从业机构作为信息中介的法律地位、平台须选择符合条件的银行业金融机构作为第三方存管机构、借款余额设置上限，以及不得开展类资产证券化等形式的债权转让等，都做出了明确的规定。
同时，《办法》进一步明确了P2P平台定位，并划定了13条红线，包括不得为自身或变相为自身融资；不得直接或间接接受、归集出借人的资金；不得从事股权众筹、实物众筹等业务；不得故意虚构、夸大融资项目的真实性、收益前景等。
Q：被禁止的“资金池”模式是什么意思？如何判断一家平台有没有资金池？
F教授解读：资金池顾名思义，就是所有资金汇集到一起，形成像蓄水池一样的储存资金空间，一来有源源不断的资金流入，二来也有因各式各样的需求而导致的资金流出。一些不合规的网贷平台通过发假标、期限错配的方式形成资金池，并利用这种方式进行到期资金兑付，剩余资金则被挪作他用。
杜绝资金池最有效的方法，就是全量业务上线银行存管，例如向前金服的每一位用户都拥有存管银行专设的账户，银行直接对该账户进行借款、还款、结算等划拨操作，确保平台自有资金与用户资金全隔离，从根本上杜绝了资金池及第三方挪用等现象。
Q：我出借的网贷平台也代销理财和基金产品，是合规的吗？
F教授解读：2016年颁布的《办法》规定，禁止"将融资项目的期限进行拆分"，"发售资管、基金等金融产品"、"资产证券化"等与活期理财相关的行为.
Q：“非法集资”和“自融”有什么区别？我看很多平台暴雷都是因为这个。
F教授解读：P2P的本质是信息撮合平台，扮演的是为借贷双方提供信息中介服务的角色，但有的平台为了不劳而获、贪图利润，而铤而走险发布虚假标的骗取出借人的本金，然后去投资其他暴利或非法行业，如高利贷、赌博、毒品，这就属于非法集资。
而自融简单来说，就是公司在银行、小贷公司、担保公司等地方借不到钱了，于是把平台包装成网贷公司，用出借人的钱为平台自身或平台关联企业进行融资。
Q：作为普通出借人，我该如何判断一个平台是否靠谱？
F教授解读：首先，高返平台、活期产品平台、期限错配平台、大额项目平台全部不要碰，正规的网贷平台一定是小额分散的业务模式，比如向前金服，这类模式可以有效避免集中性违约的风险，也是更符合监管规定。
其次，互联网金融本质还是金融，是经营风险和信用的行业，那些盲目追求规模、缺乏风险控制手段的平台也不要选择，而向前金服拥有自主研发的大数据智能风控平台“听风者”，可以帮助出借人筛选最优质的资产，保障出借人权益。
