馬管家.引領家庭理財規劃新潮流
第88篇原創，增值類文章-4600字，16分鐘
根據國際公認的標準普爾家庭資產配置圖，家庭理財規劃中，保本增值類的資產（如下圖保本類資產）一般佔到40%，屬於配置比例最高的一塊資產。
隨著中國老齡化問題的加劇，對於最大多數的中低產階層保值增值類的資產主要用於儲備養老金，應對養老的問題。
為何？
圖片來自公眾號
前面在《假如2035年養老金耗盡，你當如何》、《人生三劫之——躲不掉的老去》都或多或少的提到了養老這個話題，並且也有客戶諮詢到養老金如何規劃的問題。
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今天就聊聊這個話題。不管是為自己已經年邁蒼老的父母親，還是為了20-30年後的自己……
養老，未來第一大產業
養老產業是一個特別大的概念涵蓋了第一，第二，第三產業，它包括了衣食住行以及醫療保健，娛樂，旅行，學習，教育等很多方面，也就是從老花鏡假牙、假髮，到老年大學、養老公寓，甚至是CCRC國際標準的高端養老社區等等都涉及。
一方面老年人口量不斷攀升，養老產業需求非常大。2018年全國60歲以上人口2.49億，佔總人口的18%。到2050年，預計中國將有35%的人口超過60歲。
另外一方面，老年人口的消費潛力非常大。十年後所有的60後都將步入老年人口序列，二十年後，70後將步入老年人口系列。在改革開放中，60-70後這代人逐漸成為擁有財富最多的群體。有些機構預測到2030年，中國養老產業的規模有可能超過20萬億元，將超過今天中國房地產12萬億的規模，毋庸置疑的成為中國第一大產業。
養老模式多樣化——
美國的CCRC高端養老社區
在全球不同的國家，其養老產業的發展模式是不一樣的，比如在美國，最發達的是CCRC的老年社區。
美國人的養老觀念跟中國人很不一樣，他們不講究養兒防老、居家養老，而且傾向於搬到一個叫CCRC的老年社區居住，這種社區一般建在距市中心50到100km的郊區，基礎設施很完善，自成一體。
與此相關的，具備提供高端養老社區服務能力的，目前國內有4家保險集團，分別是泰康保險、中國人壽、中國太平以及最新最高標準的中國太保。
這類高端養老社區，主要針對的是中高端客戶，且目前都是各自集團內部的高端客戶。
根據美國的專業機構提供的數據顯示：居住CCRC國際標準養老社區的人群，同比所在地區
人均壽命延長8-10年。 非常具有吸引力。日本的科技賦能養老模式
跟美國的老年社區模式相比，日本的養老模式又是另外一種，最為成熟的叫做科技養老為本。日本是最早邁入發達國家，日本的老年化非常的嚴重，65歲以上的人佔到了全國人口的28%。基本上可以把現在的日本看做20年後的中國。
由於人力資源的短缺，日本從2013年開始就不再建設養老院了，而是把重點放在了科技養老上。通過科技的技術實現遠程監測、家政服務呼叫、定時定位等服務，在全日本國構建起一個沒有圍牆的養老院。
距東京40公里的千葉縣最人氣的智能養老社區
如圖，該智能養老社區可以說是迎合了老年人所有需求，佔地遼闊，共有六棟住宅樓，以及俱樂部、運動場等設施。目前共有700多人在這裡生活，俱樂部可謂該社區最大的亮點。除了各種體育健身設施以外，俱樂部每天都舉辦各種各樣興趣愛好的課程和活動：唱歌、吟詩、樂器演奏、交際舞、棋類、麻將、陶藝、插花、手工做蕎麥麵……林林總總五十多種，喜歡什麼玩兒什麼。
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一星期的課程表，排的滿滿當當。
都說“物以類聚，人以群分”，根據不同興趣愛好結成的小團體竟多達40個！好動的到健身房、活動室或登上演出舞臺盡情嗨皮
中國的養老模式
2017年28日國務院印發的《“十三五”國家老齡事業發展和養老體系建設規劃》（國發〔2017〕13號）提出，到2020年，居家為基礎、社區為依託、機構為補充、醫養相結合的養老服務體系更加健全。
中國的多樣化養老模式。目前我國的主要養老模式主要有以下6種——
（一）居家養老
和世界上任何國家一樣，我國將以居家養老為主。但是，我國家庭規模小型化和“4－2－1”結構家庭日益增多，傳統意義上的居家養老模式發生重大變化，需更多借助於社區服務和專業化養老服務機構。其中，長期照料、精神慰藉、臨終關懷等老年護理服務蘊涵著巨大的社會需求。
優點：符合中國傳統的養老習慣和觀念，成本低。
問題：隨著中國家庭人口模式的變化，子女少老人多已經成為嚴峻的現實；居家養老越來越困難。
（二）機構養老
是指為老年人提供飲食起居、清潔衛生、生活護理、健康管理和文體娛樂活動等綜合性服務的機構。
優點：集中居住便於管理和服務。
問題：投資大，回收週期長，盈利困難；監管困難，對經營中發生在機構內的傷病、死亡等重大問題沒有相應明確的解決辦法，時有糾紛困擾經營者；服務人員培訓難度大；入住者成本高，低收入家庭難以長期支撐；隨著老年人的增多，養老機構明顯供給不足。
（三）居家養老和社區服務相結合
是指在社區建立一個支持家庭養老的社會化服務體系，由社區服務人員提供居家養老的服務，而不是由家庭成員所提供。提供“三助”“兩託”“兩諮詢”服務：助餐、助理、助醫；日託及全託服務；法律諮詢和心理諮詢等。
優點：符合政府養老產業政策，鼓勵各種形式資本進入居家養老服務領域；符合大部分老人“養老不離家”的思想。
問題：資金和人員缺口大。投資回報率較低，後續支撐難度大；服務受眾廣，因而對服務品質和人員要求高，服務人員難以滿足要求；社區養老功能不全、服務能力不強的現象也普遍存在。
（四）居家養老與社會服務相結合
由政府購買服務，企業負責運營，是一種居家養老服務提升模式。老人住在家中，由社會來提供養老服務。通過信息平臺整合社會資源，根據老年人居住、需求等情況，打造綜合服務型、護理康復型、嵌入照護型等各類功能型照料中心，為老年人提供流動健康服務車、緊急救援、家政服務指派、體檢康復、送餐到家、上門家政等功能服務。
優點：居家養老能夠充分整合利用家庭、社區資源，使養老成本大大降低。
（五）醫養結合機構
運營方有醫療背景或能整合醫療資源及運營物業，在一定範圍內，為長期臥床老年患者、殘疾人、臨終患者、絕症晚期和其他需要醫療護理的老年患者提供基礎護理、專科護理，根據醫囑進行支持治療、姑息治療、安寧護理，消毒隔離技術指導、老年保健、營養指導、心理諮詢、衛生宣教和其他老年醫療護理服務。
優點：投資回報率較高且穩定；醫護有保障。國家支持養老機構按規定開辦康復醫院、護理院、臨終關懷機構和醫務室、護理站等。鼓勵執業醫師到養老機構設置的醫療機構多點執業，支持有相關專業特長的醫師及專業人員在養老機構開展疾病預防、營養、中醫養生等非診療性健康服務。對養老機構設置的醫療機構，符合條件的按規定納入基本醫療保險定點範圍。
問題：醫護人員難招、難留，容易發生醫療糾紛等風險；醫養結合難，醫屬於衛生部門，養屬於民政部門，會存在一些扯皮的問題。
（六）抱團式養老
一些文化水平相仿、性格相投、志同道合的老年人在一起共同租住、共同生活、共同娛樂，相互幫助、相互照顧、相互交流、相互學習，每個人承擔一定的家務。
優點：凸顯了老年人對集體互助養老方式的期望和對精神慰藉的需求，在一定程度上能解決空巢老人的心理問題。
問題：健康老人參加“抱團養老”，困難的是那些患病和生活不能自理的老人；大家住在一起，難免會面臨日常家務負擔、金錢支出的分擔、彼此人際關係等等問題。另外，國家沒有相關規範和要求。
（七）候鳥式養老
以天氣氣候條件為前提，在外地購房或租住，或入住相應的養老機構，屬於“候鳥”型客戶，每年冬季“飛”往南方，夏天飛往北方。
優點：環境優美，氣候條件獨特，愉悅身心，達到怡情養性、延年益壽的目的。
問題：服務對象有限制，應為自理老人，身體條件不好者不可行；成本較高。
不可忽視的問題：養護人才短缺與養老金來源的緊張
如今，養老服務供給則發展不均衡不充分的矛盾日益凸顯；未來，這種矛盾會更為突出。養老服務問題多多，而最大的焦點和痛點大概就是專業養護人員數量嚴重短缺。越來越多的高齡、失能、失智和患病老人需要專業的康復護理服務。
與此同時，隨著老年人口的迅速增加，各種養老金入不敷出的報道也從未停止，因為這是事實。在一定程度上，如果有了充分的養老金儲備，相信可以很容易獲得最優的養老資源。
養老金的規劃
至於前文提到的兩個問題，養護人員的短缺不是本管家能夠解決的，但養老金的規劃與儲備倒是可以提一些小小的建議，養老這項長達幾十年的純消費時期，是需要大量的資金儲備才有充分的底氣。
養老金屬於保值增值類額資產，這類資產收益中等，一般年化收益≤5%、流動性適中。具體的金融標的有國債、固定存款、年金類保險、個人稅收遞延型保險、中短期銀行理財等等。
其中，最為適合廣大群體、省心省力的就是年金類保險產品，其安全性毋庸置疑是金融類資產中最高的，收益的長期性與穩定性也是最好的，並且還可以附加投保人豁免，一旦出現重疾、輕症等風險，可以把剩餘保費全面免掉，保障繼續。給予自己未來的幾十年的養老一個
確定的資金儲備保障。不妨以最近一位中產客戶做保本增值類資產配置為例。案例分享——年存6萬領取312萬
案例背景
客戶王先生，從事計算機編程，年綜合收入25萬，32歲，未婚，已有比較全面的保障類商業保險。出於對自己未來退休時的擔憂，希望可以為自己儲備一份商業養老金，目標訴求是：65歲-90歲，每年額外可以領取12萬以上的商業補充養老金。
中商情報網2022年中產階層預測
作為一名典型的一線城市的中產，對於這位王先生的未來養老問題的擔憂十分理解。截止2018年，全國60歲以上人口已達2.49億，佔18%。預計2050年，將上升至35%。
通過對比幾家大公司，我們建議王先生配置其中一家的商業養老年金，該款養老年金是按照銀保監會最高的利率4.025%設計的，只是短暫性銷售、回饋老客戶的特殊產品（在一定程度上我將其看做小額家族保險信託，可以讓可投資資產不足1000萬的客戶實現自己金融資產安排、財富傳承、規避稅債等訴求）。該企業是業內前三的頭部保險公司，其萬能賬戶最近3年的年化收益平均5.25%（複利吆），屬於同類型中最高的，最為穩健的公司之一。後續隨著資本市場對險資的開放，可能會更高。
附加了投保人豁免，當出現全殘、重症、輕症時免繳剩餘保費，養老年金保障仍然有效。
設計方案：
年存60000元，連續存10年，前後共計60萬，以銀保監會規定的中檔4.5%的利率進行計算，在65-90歲時，王先生可領取：
120000元/年*26年=312萬。
科學的商業養老金規劃，是在資金安全、確定給付、長期穩健的前提下，解決利率不確定性（例如未來一輩子2%-3%的保底複利率），與通貨膨脹。要用到兩個商業養老金不可或缺的優勢：複利與時間。
愛因斯坦曾經說過:複利的威力遠勝過原子彈。美國曆史上傑出的經濟學家本傑明.富蘭克林去世之前留下5000 美元給波士頓市,並囑咐一百年不動，讓這筆資金可以有足夠的時間發揮複利的效果，從5千元變42萬元，增長了80多倍。
所以商業養老年金通過複利與時間，只需要每年存很少一部分錢，就可以在65歲時擁有相當於312萬的積累。
到此，讀者您是不是覺得其實養老金規劃也沒有那麼費解與困難。作為一名家庭理財規劃師，不管將來能享有什麼水準的養老，面對躲不掉的老去——這一劫難，自己及早做些準備與補充總是沒有壞處的。
如果單純的看老年人口的數據與要花費的養老金，養老與理財其實是人生的必修課。將來老年生活會怎樣，在一定程度上取決於現在當下的抉擇，本管家堅信，每一位讀者都值得為自己預約一個優渥舒適的退休養老生活!
原圖來自北京馬管家公眾號
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