近日央行放了個大招，大到涉及千家萬戶的利益。
那就是2020年3月1日起，存量浮動利率貸款的定價基準開始轉換為LPR。
無論是有房在還貸款的同學，但是準備要貸款買房的同學，總之只要你不是買房一把梭哈的土豪同學，就一定要加以關注。
對於新款LPR的問世，可以追溯到2019年8月，此前我們發佈了幾篇文章進行解讀：
《房奴、房蟲、買房、賣房，注意了！央媽態度大變臉！》
《對於樓市“拐點”，我們該怎麼看？》
而如今，LPR的制度未變，唯一新增的，就是自2020年3月1日起，存量房貸可以轉換成LPR+加點的方式。
對於本次新政，我們不妨用一個鮮活又極度簡化的案例來進行說明：
本次調整解讀
案例：王先生現在有房子一套，辦了20年按揭，還了12年，還剩8年，原合同約定的利率為5年期以上貸款基準利率上浮10%，現執行利率為4.9%×（1+10%）=5.39%。
各項貸款基準利率
王先生可在以下兩個網址查詢：
· www.chinamoney.com.cn
中的“貸款市場報價利率”欄目
· www.pbc.gov.cn
首頁右側“貸款市場報價利率（LPR）”欄目
Q：對於浮動利率貸款，利率會隨著LPR隨時調整嗎？
按規定，同一筆貸款可在2020年3-8月之間任意時點轉換，但均要根據2019年12月LPR和原執行的利率水平確定加點數值，加點數值不受轉換時點的影響。
所以不管2020年各月LPR報價怎麼變，像王先生這種存量貸款的利率是不會變的，要變得等到重定價那天。
就是說2020年全年，王先生執行的利率水平仍是5.39%。
Q：重定價週期為多久？
具體看王先生和銀行協商的結果，重定價的週期最短為一年，也可以選擇幾年才變一次。但是不管是哪天變，都要以之前最近的一次LPR報價為準。
比如說王先生選擇重定價週期為1年且重定價日為每年1月1日。那麼他要等到2021年1月1日才能重定價：
重定價的利率高低，王先生和銀行都決定不了，將調整為最近一次的5年期以上LPR報價+0.59%。
若2020年12月20日的5年期以上LPR下調為4.75%，則2021年1月1日至12月31日的利率為5.34%（4.75%＋0.59%）。此後每年以此類推。
總結一下就是：
· 對於要辦理新按揭的新同學：未來貸款利率需要參考最近一個月的LPR報價+加點，並可以約定一年（或幾年）調整一次，LPR參考最近一次報價，加點則一直不會變。
· 對於已經辦理按揭，想要轉成參考LPR報價的老同學：可以在2020年3月到8月底之前辦理。
轉換後2020年的利率按之前的不變，但可以約定未來一年（或幾年）調整一次，2021年1月1日後開始隨最近一次LPR報價變動，加點（不能變）=轉換之前的按揭利率-2019年12月LPR。
也就是說，王先生的按揭利率在2020年不會發生變化，而2021年開始一年可變一次，幅度只由LPR的變動幅度決定，具體要看重定價日當時的LPR水平。
此次調整的影響
對於貸款剩餘期限較短，貸款剩餘額度也較少的購房者，此調整幾乎沒有太大影響。因為即便2020年轉了，也無法享受到前期LPR下調的紅利。
但對於貸款額度和貸款年限都比較長的購房者，目前來看選擇轉為LPR報價，且選擇浮動調整可能會更有利。
因為從利率變動的總體趨勢上來看，鑑於當前的國內環境，LPR下行的概率要遠大於上行，
如果LPR往下降的話，那麼2021年之後相應的貸款利率就會隨之下降。（當然具體要看2020年12月之前5年期LPR報價能否下降。）另外，對於對樓市的影響而言，至少目前來看這項政策的影響無限接近於0。
目前接近90%的新發放貸款已經參考了LPR定價，但存量浮動利率貸款仍基於貸款基準利率定價，不太公平，所以央行要調整一下罷了。但並不是為了刺激樓市，兩者沒有任何聯繫，無需指望房貸利率大幅下降，炒房客無需緊張，都洗洗睡吧。
