1、名義利率與真實利率
目前關於螞蟻集團的花唄和借唄已被群眾口誅筆伐，本次先向大家科普一下螞蟻花唄分期還款的真實利率是多少，以及和其他銀行信用卡分期還款的對比！這樣可以讓大家全面瞭解螞蟻花唄！
凡是用過螞蟻花唄的朋友，一般每到下個月9號就需要還款上個月使用花唄的賬單，還款方式有兩種：一種是一次性全部還完，另一種是分期還款。
其中，第一種還款是沒有手續費的，第二種還款會產生手續費。第一種不用談，現在談談第二種還款方式產生的真實年化利息到底多少！
當前，支付寶的螞蟻花唄的分期還款期數和對應的利息如下：
- 3個月：2.5%
- 6個月：4.5%
- 9個月：6.5%
- 12個月：8.8%
以上只是螞蟻官方給的名義利率，實際上並不是真實年化利率。
舉個例子：我們在銀行存10000元的一年定期（一年定期存款利率大多是1.75%，但是有的銀行為了吸儲，會提高存款利率），按照年化1.75%來算，一年後的收益是175元，這期間銀行是完完整整佔用我們10000元本金一年的時間，如果您想提前取款，那麼利率將按照活期利率來計算，那就少得可憐了。
但是，我們在花唄分期還款的過程中，我們是一期一期支付本息的，也就是說，我們並沒有在整個欠款期間完整佔有所欠本金的全部生命週期。
舉例如下：假設我們將花唄所欠本金12000元分期12個月（也就是1年），那麼，我們每個月將還款12000/12*(1+8.8%）= 1088元，其中1000元為本金，88元為利息，花唄的每期利息是按照總本金乘以利息然後除以分期數計算得到的。
即便你還款到12期，也就是說最後一個月所欠本金才1000元，但也需要支付88元的利。相當於僅佔用1000元欠款一個月時間，就產生了88元利息，月息為8.8%，乘以12就是年息了，都超過100%了。
在花唄分期還款過程中，只有還第一期時候的名義利率和真實利率相等外，後續每期的真實利率都高於名義利率，越到還款後期，真實利率越高！
花唄分期還款：
- 每期還款金額=每期還款本金+每期還款利息
- 每期還款本金 = 總本金/分期數
- 每期還款利息 = （總本金*分期利率）/分期數
2、花唄分期還款真實利率
要計算花唄分期還款的真實利率我們需要藉助工具——內部收益率（Internal Rate of Return，簡稱IRR）。這個工具很適合分析花唄分期、信用卡分期、白條分期還款的案例。具體知識感興趣的可以百度，我通過Excel已經幫大家算好了四種花唄分期還款所對應的真實年化利率。
第一種：分3期，官方利率2.5%，而真實年化利率為14.94%。
第二種：分6期，官方利率4.5%，而真實年化利率為15.27%。
第三種：分9期，官方利率6.5%，而真實年化利率為15.34%。
第四種：分12期，官方利率8.8%，而真實年化利率為15.86%。
綜上所述，花唄分期還款的四種分期方式所對應的真實年化利率分別為14.94%，15.27%，15.34%和15.86%。
幾乎都是15%的年化利率，這個利率高不高呢？一年期定存才1.75%，兩年期定存才2.25%，信託收益大約也才8%，房貸利率即便上浮25%，也不過是6.125%，所以，當然是高的了。
當然，如果您投資可以保證每年獲得超過15%的年化收益，那就是不高，而且花唄分期還款對您來說不僅不是陷阱，而是套利手段了。
但是，年化15%的穩定收益不是普通人可以獲得的，在美國，如果您可以保證每年獲得15%的穩定年化收益，那你就是名副其實的投資傳奇了。巴菲特還是搭了美國經濟騰飛和全球化的便車才取得了長達50年的20%年化收益啊。
3、分期付款和分期還款不一樣
記住，花唄分期還款與花唄分期付款不一樣，花唄官網顯示，花唄分期付款是在購物的時候就可以選擇的購物支付方式，花唄分期還款是先用花唄付錢，到了下個月的還款期限再選擇是一次性還款還是分期還款！
花唄分期付款的分期規則和對應的費率如下，基本上和分期還款差不多，只不過分期付款的分3期和分12期的費率比分期還款要低一些。
對應的真實年化利率也低一些，具體數值如下表：
4、花唄分期還款和主要銀行信用卡的分期還款對比
花唄分期還款的真實年化利率大約15%，很高了，但是和國家所規定的“高利貸”標準還是相差甚遠。
根據《中國人民銀行關於取締地下錢莊及打擊高利貸行為的通知》中規定：
民間個人借貸利率由借貸雙方協商確定，
但雙方協商的利率不得超過中國人民銀行公佈的金融機構同期、同檔次貸款利率（不含浮動）的4倍。超過上述標準的，應界定為高利借貸行為 。根據最新的最低貸款利率，上限目前為15.4%，除了12期外，其他的均已達標，即便是12分期，也距離達標很近。
那麼，其他的銀行的信用卡分期還款如何呢？為什麼比較信用卡分期付款呢？因為花唄本質上就是一張信用卡。
比如招商銀行，我用其官網的信用卡分期付款計算機計算了一下，同樣是分期本金為12000元，分別分期3、6和12期，各自的數據如下：
上述數據可知，招商銀行信用卡還款分3期比花唄的利息更大，分6和12期則比花唄更划算，總體來說差距不大。
以上可不是我胡說八道，招商銀行官網的尊尚白金卡，分期利率如下：
招商銀行信用卡算是很受市場歡迎了，本次是以招商銀行信用卡分期為例，其他銀行基本上是差不多的情況。
所以，別看什麼單期費率零點幾個百分點，其實真實年化利率都不低的。螞蟻可能不厚道，其他的就是良人？（關於螞蟻事件我還會後續發文點評，螞蟻怎麼可能是黃市長說的那麼簡單呢！？）
5、總結
1、花唄分期還款的名義利率看似很低，但是實際利率很高；
2、花唄分期還款四種分期方式的年化利率大約為15%；
3、花唄分期還款與花唄分期付款有區別，分期付款選擇3或者12期比相應的分期還款要優惠點；
4、花唄分期還款的年化利率是比較高，但是並不是所謂的高利貸；
5、花唄本質上是信用卡，其分期還款的年化利率基本上和各大銀行的信用卡分期還款差不多。
6、我個人建議大家以後別使用花唄分期還款，除非是免息。我個人也使用花唄，但是從來不用分期還款，因為知道利率高，但是作為一個方便的信用卡，還是可以使用的，畢竟可以無費用佔用一個月的資金。
建議大家在花唄的“自動還款設置”中設置為“自動全額還款”。
