我國股市歷經30多年的發展，在企業投融資，發揮資源配置，分散風險，國民資產保值增值方面發揮了巨大作用。時至今日，我國已成為世界第二大經濟體，我國資本市場在國際上的地位不容小覷，隨著金融市場的對外開放，越來越多的國際機構開始把投資方向瞄準國內市場，未來行業大發展可期。
但是今日國內券商行業生存狀態卻堪憂。長期以來經紀業務一直是券商的核心也是主要收入來源，近年以來隨著佣金持續下滑，由最高峰時的千三下降到萬一，甚至有券商喊出零佣金口號，各券商營收大幅下滑，大部分下滑過半，整個行業步入寒冬。
我們再來看看投資者生存狀態。股市裡有俗語說，一賺，二平，七虧，是我國投資者生存狀態的真實寫照。我從業十餘年也切身的感受到了這一點，甚至現實比這個數據更殘酷。也許萬事萬物都逃不開二八定律吧。在所謂的熊市裡，虧錢是鐵定的，即使在牛市裡，大部分投資者也沒有跑贏指數。所以我經常勸誡我身邊的投資者朋友，我們到這個市場都是為了賺錢的，並且也都認為自己是那個賺錢的一，可現實很殘酷，耗費了大量的時間，金錢，精力，不賺錢甚至還傷痕累累，多年過去了還是這樣，何苦呢？
未來轉型思考。行業寒冬，客戶虧損，出路在哪裡，有沒券商和客戶利益共同點完美結合實現良性發展呢？答案肯定是有的，那就是轉型！轉型資本中介和財富管理。
轉型資本中介。Wind數據顯示，今年截至11月8日，券商共計發行7711.8億元債券（含證券公司債、短期融資券），發行總量僅次於2015年的10370.7億元。其中，短期融資券發行量達3513億元，僅次於2014年的4114.9億元。證券業協會（以下簡稱“中證協”）最新數據顯示，重資產業務已經成證券業的主要收入來源。業內人士指出，券商通過發債等途徑補充資本，在重資產業務上佔得先機，旨在從通道型中介轉型為資本型中介。
轉型財富管理。改革開放四十年，在黨和政府的正確帶領下，居民財富爆發性增長，物質和文化生活水平大幅提高。居民對財富的保值增值意識也更加重視。但是財富管理專業水平和國內財富管理行業剛起步，給正處於寒冬期的券商行業帶來了巨大的市場空間，各大券商也爭相發力財富管理轉型。在謀求經紀業務向財富管理轉型的過程中，券商的投顧能力、投顧人才是重要因素。亟待進一步發展的投顧服務已成為從監管到券業共同實現業務轉型升級的主要方向。近日，證監會召開全面深化資本市場改革社保基金和保險機構座談會強調，下一步要以提升資管機構專業能力為依託，增強權益產品吸引力，發展投資顧問服務，推動短期交易性資金向長期配置力量轉變。通過投顧服務，面向客戶營銷，蔣客戶進行分類，引入產品管理，提供資產配置建議，把合適的產品推薦給合適的客戶，走向真正的財富管理之路。當財富管理營收超越經濟業務營收之時，轉型第一步也就成功了。
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