本週四，A股將迎年內規模最大可轉債——南航擬發行可轉債募資160億元買飛機等。實際上，除了新股，今年可轉債發行同樣火爆。按發行日計算，年內至今共161家公司發行可轉債，超過去年全年的128家。不過，年內可轉債合計募資1600億元，不及去年全年2690億元的規模。
去年浦發、中信、平安等多家銀行股可轉債募資均超200億元，這也是今年可轉債發行規模不如去年的主要原因。不過，目前大秦鐵路、南方航空的可轉債發行申請已獲證監會核准，擬發行規模分別為320億元、160億元。
其中南方航空（600029）10月15日將公開發行160萬張A股可轉換公司債券，募集資金總額160億元人民幣扣除發行費用後將用於飛機購置、航材購置及維修項目，引進備用發動機，以及補充流動資金。這將成為今年以來募資規模最大的可轉債。
一般來說，發行規模大的可轉債中籤率也高。到大秦鐵路發行時，申購可能需簽署可轉債風險揭示書，否則難以打新債。
根據滬深交易所通知，10月26日起，投資者參與向不特定對象發行的可轉債申購、交易的，應當以紙面或者電子形式簽署《向不特定對象發行的可轉換公司債券投資風險揭示書》。投資者未簽署風險揭示書的，證券公司不得接受其申購或者買入委託。已經持有的可轉債，可選擇繼續持有、轉股、回售或者賣出。也就是10月26日開始，投資者如想參與可轉債打新或買入可轉債，必須要通過自己的開戶券商簽署風險揭示書。
通知還表示，符合《證券期貨投資者適當性管理辦法》規定條件的專業投資者，可轉債發行人的董事、監事、高級管理人員及持股比例超過5%的股東申購、交易該發行人發行的可轉債，不適用上述要求。
目前部分券商已經通過微信公號或APP等進行了提示，但部分券商App還沒更新或開始開通該權限，投資者可諮詢開戶券商，去簽署風險揭示書，開通可轉債打新、交易權限。
可轉債可“0元打新”，沒有賬戶市值限制。以前可轉債打新不需要權限，只要有股票賬戶就可以；10月26日起需開通可轉債打新、交易的權限。
通知還指出，證券公司應當做好風險揭示書電子簽署、客戶交易權限控制等相關技術系統改造工作，並按照相關要求定期報送技術系統改造及組織客戶簽署風險揭示書的情況。
可轉債的全稱為“可轉換公司債券”，投資者打新中籤或在二級市場買入後，一定時間內可以按照既定的轉股價格將其轉換為對應公司的股票，即可轉股成為股東；也可以選擇在二級市場賣出或繼續持有可轉債，等待公司還本付息。所以，可轉債本質上是 “債券+股票期權”的組合。
數據顯示，近一年來上市的185只可轉債上市首日表現不錯。漲幅最高的歌爾轉2上漲59%，141只上市首日收盤漲幅超10%，僅本鋼轉債上市第一天盤中破發；多隻轉債盤中漲幅觸發臨停。投資者今年只要打中一次，中籤 1000元的可轉債新券，首日能賺200元左右。
從近期發行的可轉債看，平均有效申購戶數800萬左右，平均中籤率不到萬分之一。
來源：周到
