《電鰻快報》文/尹秋彤
公募基金一季報如約披露完畢，疫情期間的基金投資盈虧情況全部浮出水面。整體來看，這是一張不盡如人意的成績單。《電鰻快報》驚奇地發現，萬家基金旗下的萬家經濟新動能混合卻出現了“變異”季報，單位淨值明明出現了大幅上漲，但基金季報卻出現數億元的虧損。
萬家經濟新動能混合怎麼了?這筆賬差在了哪裡?
偏股基金成虧損重災區
《電鰻快報》據天相投顧最新統計，一季度全市場8807只公募產品整體虧損288.75億元，與去年四季度盈利3156億元形成鮮明對比。其中，債券基金實現利潤近700億元，商品基金扭虧為盈，成為暗淡業績中的一抹亮色;而權益類基金卻儼然成為重災區，3335只混合基金虧損381.22億元，1454只股票基金虧損951.45億元，合計虧損超過1300億元，相比去年大賺2200億元可謂“冰火兩重天”。
據《電鰻快報》觀察，一季度虧損超過2億元的主動管理型偏股基金有82只，包括7只基金虧損超過10億元。
從公司的角度看，超過半數的基金公司實現了正收益。總體來看，固收產品佔比較高的公司排名相對靠前，反之，權益產品較多的公司紛紛墊底。中銀基金以63.44億元的利潤問鼎冠軍，天弘基金以57.02億元的盈利排名第二，排名其後的建信、興業、鵬華、中銀國際證券、農銀匯理、博時、浦銀安盛和招商8家公司盈利在20.54億元到33億元之間，並未拉開明顯差距，另有11家公司虧損超過30億元。
值得注意的是，2020年一季度有56家公募基金旗下基金整體虧損。
萬家此基淨值大漲基民鉅虧
《電鰻快報》發現，萬家經濟新動能混合基金季報出現了一組怪異的數據，基金利潤大幅虧損，但其單位淨值卻快速上漲。基民到底賺了還是虧了?
據萬家經濟新動能混合基金一季報，萬家經濟新動能混合C一季度利潤額為-28494.44萬元，與去年四季度的185.30萬元相比，利潤下降了15477.56%;萬家經濟新動能混合A一季度利潤額為-14217.91萬元，與去年四季度的326.97萬元相比，利潤下降了4448.36%。萬家旗下的這兩隻基金利潤降幅在眾基金中躋身前列，成為典型的虧損基。
一季報還披露，截至本報告期末，萬家經濟新動能A基金份額淨值為1.6537元，本報告期基金份額淨值增長率為21.27%;截至本報告期末萬家經濟新動能C基金份額淨值為1.6226元，本報告期基金份額淨值增長率為21.13%;同期業績比較基準收益率為-6.26%。
不得不說，在疫情影響下，萬家經濟新動能的收益率還是很可觀的。來自天天基金網的數據顯示，一季度3372只主動管理型偏股基金平均回報率為-0.30%，萬家經濟新動能混合C的業績排名第7名，可謂十分出色。
對於單位增長率很高而基民整體卻虧錢的現象，有業內人士稱：基金的總淨收益是指在一定會計期間(在這裡是一季度)內所有賣出的證券得到的錢減去這些證券買入時總共花費的錢再減去這段時間內基金的管理費用和託管費用所得的差。每份基金的淨收益就度是總淨收益除以份額數。基金期內的淨值增長率是期末基金所持有的所有證券的總市值與現金之和，除以期初基金所持有的所有證券的總市值與現金之和。到期末還持有的證券，不管是漲了還是跌了，對計算淨收益都沒有影響，但對計算淨值增長率有影響。
《電鰻快報》還發現，在一季度，這兩隻均出現大量的淨申購。數據顯示，萬家經濟新動能A 、萬家經濟新動能C一季度期初基金份額總額分別為2988.39萬份、2673.47萬份，報告期基金總申購份額分別為158973.96萬份、273535.59萬份，總贖回份額分別為78102.37萬份、143315.20萬份，報告期期末基金份額總額分別為83859.97萬份、132893.86萬份。即，一季度兩基金分別淨申購80871.58萬份、130220.39萬份，淨申購率分別高達2706.19%、4870.84%。
“購買基金有申購費用，這個肯定是要算成本的，淨值漲了，但幅度不足以抵消申購費，所以收益仍然為負。”業內人士稱。
