一天，孫老翁去新戚家喝酒，喝到半醉時眼看已到黃昏，便辭了親戚往回趕。孫老翁回到城郊一幢廢棄的舊房子時起了內急，便轉到屋後方便起來。方便結束，孫老翁轉身正要走，卻看到一隻黑貓在邊上盯著他看。
孫老翁喝斥了它一句，讓它別擋住自己的路，可這隻黑貓卻站在那裡不為所動。老翁大怒，趁其不備，攻其不意，飛起一腳將它踢飛，落在數丈遠處。只聽到黑貓喵喵慘叫著趴在地上，動彈不得，看來受傷不輕。孫老翁並不在意，哼著小調走進城裡，往自家的方向走去。
第二天中午，孫老翁正在睡覺，隱約看到一個穿著紅色衣服，胸前繫著一方白色紗巾的女子從院中走來。紅衣女子對孫老翁道“好你個老頭，年紀一把不與人為善也就罷了，還踢傷我家親戚。她現在危重在床，你若不找大夫救治，要有三長兩短，我必不會放過你。”女子說罷，消失不見。
孫老翁醒來，心中納悶，平日裡的夢都是迷迷糊糊的，醒來時基本上也就忘得差不多了。今日這個夢卻明明白白，好像剛才真有人和他說話一樣。
又過了一天，孫老翁再次夢到那個女子，說著同樣的話。孫老翁覺得事情有些蹊蹺，於是第三天中午，他躺在床上，閉眼假睡。
不一會，老翁感到有人站在自己身邊，便微微睜開眼睛，看到一隻胸前綴著白毛的紅色狐狸站在他的床前。這隻狐狸後腿支地，豎立起來的身體足有半人多高，眼睛忽閃忽閃地打量著床上的孫老翁。孫老翁假裝不知，眯著眼睛繼續睡覺。
過了一會，紅狐靈巧地跳上床，爪子輕輕搭在孫老翁的胸口上。孫老翁突然一伸手，掐住紅狐的脖子，抬了起來。紅狐著急，吱吱亂叫，無奈自己力氣太小，怎麼也掙不脫孫老翁鐵鉗一樣的大手。
孫老翁喊夫人拿來繩子將紅狐攔腰綁住，哈哈大笑道：
“聽說你非常善變，我今天倒要看看，你如何脫逃。”
孫老翁說罷，雙手一用力，拉起繩子的兩頭。
紅狐身子突然一收，變得只有一握大小，差點從繩套中逃了出去。幸好孫老翁手快，急忙拉住繩子，才將它綁住。紅狐見自己逃不走，身子又突然變大，任憑孫老翁的繩子怎麼用力也拉不下去。孫老翁吃驚不已，心道這狐狸果然是有些手段。
孫老翁怕紅狐逃走，於是讓夫人去找菜刀，打算把它給殺了。夫人慌亂之間，一時找不到菜刀所在。孫老翁邊責怪夫人，邊轉過頭用下巴示意放刀位置。待夫人去拿刀，孫老翁回頭一看，紅狐已經不見了。孫老翁後悔不已，大罵他的夫人，說都是因為她壞的事。
孫老翁細細回憶紅狐之前來過的兩次，知道紅狐認定自己傷了它家的親戚，說不定她以後還會再來。孫老翁想來想去，也想不起自己幾時傷了她家的親戚，於是睡覺時在枕邊放了一把菜刀。如果這畜生下次敢再來，非把它給殺了不可。
紅狐上次差點被孫老翁給殺了之後也學乖了，不再接近孫老翁，只在他家的房前屋後遠遠地看著。孫老翁看到這紅狐經常在附近出現，卻假裝不知，實際上暗中準備，尋找機會將它捉住。
接下來的幾天，孫老翁家養的雞、鴨、鵝等家禽莫名被咬死。屋頂上的瓦片被揭開，扔得滿院子都是，家中水缸常常出現死老鼠和動物糞便等，孫老翁一家被攪得不勝其煩，根本就無法正常生活。
夫人責怪孫老翁，肯定是他在外面得罪了什麼人，才遭來別的人報復。孫老翁想來起去也想不出自己得罪了誰，再說自己得罪誰也得罪不到一隻狐狸啊！夫人要他仔細想想，他肯定有什麼做得不對的地方，狐狸自古都有靈性，不會無緣無故來找他們的麻煩。
孫老翁想了半天，終於想起了什麼，說道：
“前幾天去親戚家喝酒回來，好像踢了一隻貓。可這是貓，又不是狐狸啊。”
夫人問道：
“前幾天你做夢時，對方是怎麼跟你說的？”
孫老翁摸著頭說道：
“她說我傷了她的親戚，還說她親戚病危在床，要我給治好，要不然就和我沒完。”
“肯定就是因為這件事，你在哪裡傷到那隻貓？趕快去看看，如果還沒死就找大夫把它治好。”夫人怪孫老翁沒事跟一隻貓過不去，給家裡若來了這麼多麻煩。
孫老翁受夫人責罵，便返回到效外那處廢棄的房子裡。到屋裡一看，果然有一隻黑貓趴在地上，奄奄一息，正是前日裡被他踢傷的那隻。邊上，還守著那隻曾被孫老翁捉住過的紅狐。紅狐看到孫老翁，滿眼的怨恨，好像在跟孫老翁說，看看你把我親戚給傷的。
孫老翁看到這裡，一切都明白了，內疚地道：
“前日，因為我喝醉了酒，踢傷了它，現在來給你們賠不是了。你若相信我，讓我帶它去看大夫，待好了我再把它送回來，你看怎麼樣？”孫老翁說完，又連連的賠不是。
紅狐聽罷點點頭，退出了房外。孫老翁將黑貓抱起，來到城中藥房找大夫診治。大夫看到孫老翁要給一隻貓看病，覺得古怪，但在孫老翁的懇求下還是答應給貓檢查開藥。
大夫跟老漢說，這貓之前與別的東西打鬥時受過傷，後來又被人踢了一腳，使它傷得更重，要是再慢幾日送來，恐怕是無法救治了。孫老翁聽罷，心中慚愧不已。
數日後，黑貓已經好得差不多。一日晚上，紅狐來到孫老翁門前，孫老翁知道它是來接黑貓的，便將黑貓放了出去。很快，它們便消失不見。
從此，紅狐再沒有來過，孫老翁家的雞鴨也再沒有受過傷害。
