这只基金今年涨幅达到258%,原因何在?风险何在?

今天说一只基金,这只基金今年的涨幅达到恐怖的258%,但是市场中很少提到这只基金,这么好的业绩为什么市场不关注呢?


这只基金今年涨幅达到258%,原因何在?风险何在?


这只基金就是中金瑞祥A,一只混合型基金,该基金的业绩比较基准是沪深300指数收益率×50%+中债综合财富(总值)指数收益率×50%,通过业绩比较基准可知,该基金投资的策略应该是股债均配。


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通过该基金的基金经理以往业绩来看,该基金的基金经理当前掌管的基金共有13只,而中金瑞祥A的涨幅远远超过其他基金。通过涨幅曲线可以看出,该基金在9月份出现了“井喷”式的上涨,上涨幅度达到了250%。


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通过该基金的资产规模变化可以发现 ,该基金的资产规模并不大,仅有0.01亿元,也就是100万元左右,而在三季度该基金申购份额达到了0.47亿份,同期赎回份额达到了0.48亿份。基金的净值在9月17日是1.1202元,而9月 18日就达到了3.8711元,净值上涨了2.76元。


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短时间内出现大量的申购和赎回,必然会产生高额的费用。该基金的费用包括申购费和赎回费,而申购费按照优惠费率是0.15%,而赎回费率是1.5%,因此9月份的交易,为该基金提供了大量的交易费用,而该费用主要就是赎回费。

该基金应该是在9月17日前后发生了大额的购买和赎回,预计将产生了约0.008亿元的费用,并且在申购前基金净额是0.02亿元,在大量卖出后基金净额是0.01亿元,基金份额大幅减少,并且又产生了大量的购买费用,助推该基金的净值大幅“跳高”。


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而通过资产配置来看,该基金在今年上半年全部持有的是现金,未进行任何投资,只有在三季度才有投资,而当前资金再次大幅缩水,不知当前这只基金是否还在投资股票。

根据规定,触发开放式基金清盘条款有两种:一是连续60日基金资产净值低于5000万元;二是连续60日基金份额持有人数量达不到200人。

所以,该基金实际上已经达到了清盘的条件了,不知道今年这么好的“涨幅”是否能够为该基金续命。


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