隨著中國平安、中國太保等上市保險公司於近日相繼披露今年一季度業績報告，新冠肺炎疫情帶給保險行業的影響得到更加直觀的體現。雖然相比於壽險行業，財險行業受到疫情影響相對較小，但上市險企在財險業務方面的表現依舊值得關注。
數據資料
車險增速有望回暖
作為財險行業的第一大險種，車險業務自然吸引著更多的關注目光。從上市保險公司披露的數據來看，今年一季度，平安產險、太保產險兩家上市財險公司的車險保費收入均呈現下滑。在新車消費需求受到疫情抑制的情況下，保費端的這一表現也在業界的預期之內。
具體來看，今年一季度，平安產險實現車險業務原保費收入467.67億元，同比下降2.2%；太保產險實現車險業務保費收入235.24億元，同比下降0.5%。作為財險行業“老三家”之一的人保財險,目前尚未披露今年一季度業績報告，但從其此前發佈的保費收入數據來看，“老三家”的車險業務均受到疫情帶來的不同程度的衝擊。數據顯示，今年前3個月，人保財險車險業務實現原保費收入616.60億元，同比下降3.5%。
東吳證券分析師胡翔表示，疫情對於新車消費需求的抑制，再加上各保險公司均出臺政策允許延期繳納保費，使得短期來看車險保費仍將承壓。但隨著疫情緩解，保費收入將會回升。此外，車險存量業務大多可以通過線上渠道維護，所受影響不大。
由此可見，此次疫情對於車險業務保費的衝擊或許比較有限。特別是隨著近期一系列關於汽車消費的政策出臺，與汽車銷量有著密切關係的車險保費收入有望在今後回暖。例如，商務部在近日發佈的《關於統籌推進商務系統消費促進重點工作的指導意見》中,就明確提出大力促進汽車消費，具體包括:抓緊落實延長新能源車購置補貼和稅收優惠、減徵二手車銷售增值稅、支持老舊柴油貨車淘汰等新政策新措施，以及創新借鑑各地優化汽車限購、促進新車消費、加快老舊車淘汰、取消皮卡進城限制、完善汽車消費環境等做法，積極推進汽車限購向引導使用政策轉變，進一步釋放汽車消費空間。
平安產險一季報還透露，今年一季度其綜合成本率為96.5%，同比下降0.5個百分點。此前不少機構預測，由於疫情期間各地區均採取了不同程度的限行措施，居民用車出行大幅減少，將在一定程度上降低車險出險率，從而改善車險業務的賠付率。但眾安金融科技研究院發佈的《保險行業全景分析——新冠肺炎疫情影響報告》指出，這種賠付率下降是疫情期間的特有短期現象，車險業務本質並未改變，隨著疫情緩解，車輛使用率提高，出險狀況又將恢復往常，其中營運車的風險暴露需要重點關注。
非車險業務驅動保費增長
非車險方面，上述報告分析稱，由於財產險具有消費品的屬性，而此次疫情發酵時間正值春節，旅行所對應的航意險、交通意外險等保險產品消費出現下降。同期貨運流量大幅縮減，以貨物為風險標的的貨物運輸保險業務量也隨之下降。
上市公司一季報印證了以上分析。太保產險在一季報中表示，疫情防控期間，企業停工停產、人員出行、物流運輸受限等對企財類、工程類、旅遊類、貨運類業務影響較大。但與此同時，健康保障、復工復產等領域也迎來了發展機遇，健康險、農險、責任險等均保持較快增長。
數據顯示，今年一季度，太保產險非車險業務實現保費收入155.20億元，同比增速為32.5%；平安產險的非車險業務實現原保費收入217.43億元，同比增長20.9%。
非車險業務的快速發展已成為近年來財險行業備受矚目的焦點。相關研究顯示，2018年，全球財險密度為312美元/人，我國財險密度為185美元/人；全球財險市場深度為2.78%，而我國僅為1.92%。由此不難看出，我國非車險業務仍具有廣闊的發展空間。胡翔認為，雖然近期非車險持續高增長，但整體業務體量與規模仍然較小，未來非車險有望成為財險行業保費回升的主要驅動力。太保產險就在一季報中表示，應對疫情，其加快了健康險、責任險等創新產品的開發，以滿足市場需求。
近期沸沸揚揚的“瑞幸事件”也讓董責險收穫了極高的關注度。在中銀國際證券分析師蘭曉飛看來，董責險所屬的責任保險是非車險領域的重要險種，董責險的熱度有望幫助責任險乃至非車險獲得更多關注。
在非車險業務中，健康險仍然是最為搶眼的存在。近年來，健康險業務始終保持較高的保費增速。銀保監會數據顯示，2013年至2019年，健康險業務保費同比增速分別為30.2%、41.3%、51.9%、67.7%、8.6%、24.1%和29.7%。面對健康險市場的誘人“蛋糕”，眾多急欲擺脫車險“紅海”的財險公司紛紛將健康險業務作為新的保費增長點，上市險企也不例外。相關數據顯示，2019年，財險公司經營的短期健康險業務收入840.3億元，同比增長47.4%。
業界普遍認為，此次新冠肺炎疫情的暴發，將會進一步提升居民的健康保障意識，並將促進投保意願轉化為實際的購買行為。數據顯示，今年一季度，平安產險的意外與健康保險原保費同比增速為19.6%；而人保財險此前公佈的保費數據也顯示，今年前3個月，人保財險意外傷害及健康險實現原保費收入348.05億元，同比增長23.1%。
本文源自金融時報-中國金融新聞網
