甘肃银行在当地规模和影响力较大，目前是甘肃省唯一一家省级法人城市商业银行， 受益于甘肃省经济发展和当地政府的政策支持，2016 年至 2020 年期间甘肃省 GDP 目标年均增长率不低于 7.5%，高于同期全国 6.5%的目标，同时亦经济受益于「一带 一路」和「西部大开发」的国家级发展战略，区域经济前景较为乐观。根据中国人 民银行的资料，以截至 2017 年 6 月底的资产总额和存款余额计，该行在甘肃省的银 行业金融机构中分别排名第 2 位和第 3 位。在 2016 年，该行资产占甘肃省银行业资 产 10%。另外，根据中国银行业协会的 2016 年度中国商业银行稳健发展能力「陀螺」 评价结果，甘肃银行 2016 年综合排名居中国城市商业银行第 11 位，该行资产占中国 城市商业银行业资产 0.9%。
该行覆盖范围较广，客户群体多样化。截至 2017 年 6 月底，覆盖甘肃省全部 14 个市 州和 86 个县区中的 81 个。同时，该行与甘肃省 13 个市州政府、多个省级部门和超 过 70 个县区政府建立了战略合作关系。其公司银行客户包括财富世界五百强以及中 国五百强企业，客户所处行业范围广泛，覆盖了基础设施、绿色环保、文化、旅游 和「三农」 、科技、民生等领域。此外，该行在甘肃省的县域地区布设了 72 个便民金 融服务点，挖掘拓展客户群体，截至 2017 年 6 月底，县域机构存款余额占该行存款 余额的比例为 28.1%，贷款余额占本行贷款余额的比例为 28.9%。
盈利表现 2014 年至 2016 年，该行的净利润由人民币 10.6 亿元增至人民币 19.2 亿元，复合年增 长率达 34.5%。截至 2016 年和 2017 年上半年，该行的净利润分别为人民币 7.2 亿元 和人民币 20.5 亿元，分别按年增 48.0%和 185.4%，资产回报率分别为 0.84%和 1.59%， 权益回报率分别为 15.1%和 28.5%。虽然净息差由 2016 年的 3.08%降至 2.96%，但生 息资产的日均结余增加，2016 年贷款增 19.0%，2017 年上半年增 9.6%，带动 2016 年 净利息收入增 29.9%，2017 年上半年增 18.0%。同时期内成本增长缓慢，资产减值损 失更于 2017 年上半年大幅减少，支持盈利增长。
甘肃银行对小微企业的贷款发放比重较高，截至 2017 年 6 月底，该行向小微企业发 放的贷款人民币 570.1 亿元，较 2016 年底增 16%，占公司贷款 63.6%，占总贷款 52.9%； 不良贷款率 2.60%。该行于 2017 年 6 月底的人民币存款准备金比率为 13.5%，与法定 要求相若。为支持金融机构发展普惠金融业务，中国人民银行于 2017 年 9 月公布统 一对普惠金融实施定向降准政策，于 2018 年初首次考核并使用 2017 年年度数据，或 对该行有利。
截至 2017 年 6 月底，甘肃银行一级资本充足率达 8.55%，略高于 8.1%的一级资本充 足率指标；资本充足率为 11.49%，高于 10.1%的指标。以 1,793 亿元风险加权资产总 额计算，若集资 55.353 亿港元，资本充足率可增加 2.57 百份点；若集资 58.656 亿港 元，资本充足率可增加 2.73 百份点。截至 2017 年 6 月底，甘肃银行不良贷款率已回 落至较低的 1.63%。2016 年甘肃银行不良贷款率为 1.81%，高于甘肃省银行业不良贷 款率的 1.8%和中国银行业不良贷款率的 1.7%。甘肃银行其他指标都在中国银行业监 管机构规定区间内，截至 2017 年 6 月底，拨备覆盖率达 220.29%，大幅高于 150%的 指标；存贷比 63.22%，低于 75%的指标，或有上升空间。
集团未来的发展策略
1）实施综合化经营，丰富零售产品，同时深化与政府的战略合作，参与基建等工程 项目拓展公司银行业务，并且跟随国家「走出去」战略，拓展国内外市场。2）持续 发展「三农」及小微业务，围绕当地特色产业，深入挖掘客户需求，下沉市场。3） 拓展互联网金融业务，提升创新能力，加强大数据的研发和应用。
主要企业风险
该行对小微企业贷款比重较高，由于小微企业面对经济环境变化的抗风险能力较 低，若经济情况转弱，或对小微企业贷款比重持续提高，或会对该行不良贷款率 及盈利情况产生不利影响。 截至 2017 年 6 月底，该行保本及非保本理财产品共占公司资产总额的 6.2%，同 期以理财产品募集的资金投资的非标准化债权资产占理财产品总额的 20.1%。而 目前中国监管机构已出台监管政策，限制中国商业银行使用理财产品销售所得 款项投资于其他金融机构发行的金融工具（尤其是非标准化债权资产）的金额， 或会对公司业绩造成不利影响。 和其他银行相似，甘肃银行收入的绝大部分来自于利息收入，受同业市场的利 率波动影响较大，可能对公司业绩和融资能力产生负面作用。
本文源自中金在线香港特约
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