在資本市場上，資金和操縱資金的人就像戰場上的兵和帥，所持的籌碼就是殺敵的武器。投入這場戰爭的人花的是金錢，斗的是心理，誰在心理上被打敗，誰就失去了財富。
莊家坐莊的基本原理是利用市場運行的某些規律,人為控制股價使自己獲利。然而,莊家要想從坐莊中獲取利潤,就必須重視整個坐莊活動中的各個環節,即坐莊流程。
坐莊有兩個要點：第一,莊家要下場直接參與競局,也就是這樣才能贏；第二,莊家還得有辦法控制局面的發展,讓自己穩操勝券。股市做莊也是如此,股市做莊莊家要把倉位分成兩部分,一部分用於建倉,直接參與競局；另一部分用於控制股價。
不論是哪一類莊家,總是離不開建倉、拉昇、出貨這三個階段,這是莊家坐莊最基本的“三部曲”,是坐莊過程中必不可少的。
莊家建倉的時機
股市中常說“選股不如選時”,說明了炒股時選擇入場時機的重要性。入場時機的選擇不論是對於散戶還是資 金龐大的莊家,都是非常重要的。若入場時機選擇得好,建倉完畢之後個股就可以跟隨大趨勢不斷上漲,盈利是很輕鬆的事情,即使出現回調也是很短暫的,等待回 調結束後股價還會繼續上漲；若在市場將要步入漫漫熊途之時開始建倉,再好的操盤手法都不能從根本上避免市場中存在的巨大風險,虧損則是大概率事件。建倉可 以有很多理由,也有多種時機的選擇方法,但總的來說,在指數點位較低、多數個股估值相對合理且後市看漲的情況下建倉是不錯的時機。因此將莊家建倉的時機分 成三種情況：行情啟動之前、行情啟動之時、行情啟動之後。
1．行情啟動之前建倉
一般在指數經歷了一段時間的熊市之後,多數個股的估值是相對較低的,低估的股價為價值投資者和坐莊的機構投資者創造了非常好的條件。尤其是機構投資者雖然也對各種題材熱衷,但是價值投資仍然是主線,題材中沒有公司價值的潛在提升動力,也不足以成為莊家的“獵物”。
從莊家降低建倉成本的角度考慮,在股價處於底部時莊家正好可以利用低價的特點及時建倉,持有低成本的股票對於莊家今後操控股價留有很大的迴旋餘地,即市場好的時候拉一拉股價,市場不好的時候就壓一壓股價。
在 股價處於低位時建倉還有一個很大的好處,即可以獲得更多股價增值的利潤。若等待股價上漲到高位的時候再匆忙建倉,不儀成本高而且很大一部分利潤已經在股價 上漲時被抵消掉了。長線投資的莊家經常是那些先知先覺的主力,它們建倉的時機經常會選擇在市場進入上升趨勢之前,從而提前佈局。一般受到資金限制,短線莊 家不會選擇在股價未上升前就提前入市,而是在上漲過程中的調整階段,短時間搶籌然後拉昇股價賺取利潤。
如圖1所示,莊家在進駐南寧糖業(000911)時,股價並未有大幅度的上漲,而是不斷地小幅波動橫盤整理。從成交量和不斷增加的平均成交量來看,莊家正在不斷地吸籌。在股價橫盤三個多月之後,才開始真正的上漲。
如圖1
2．行情啟動之時建倉
莊家在行情啟動之前就開始建倉有兩個缺點是不可避免的。其一,莊家很難準確抓住建倉的底部,如果 股價繼續下跌,必將陷入套牢的窘境。其二,即使莊家抓住了股價的底部,如果市場長時間不進入上升趨勢當中,時間成本也是比較高的。資金不能夠賺取利潤就相 當於貶值,不論哪一個莊家都不想使自己的資金貶值。那麼在行情啟動之後建倉如何呢？行情啟動後意味著股價已經上漲到了一個新的高度,持倉成本是很高的。高 價建倉不利於莊家今後的操作,除非那些操作週期相當長的長線莊家。
選擇行情啟動之時建倉是很恰當的,成本不會太高又能使資金及時發揮應有的 效應,真可謂一箭雙鵰。然而如此好的建倉時機不是所有的莊家都能夠抓住的,原因主要有兩個：其一,莊家限於調研實力,很難在市場轉暖的第一時間內就介入其 中,早一點或者晚一點都是不可避免的。其二,莊家的資金量非常龐大,即使實力不強的莊家也是需要一定的時間保證建倉成功。股價的啟動時間並不會很長,大量 資金短時間內介入某一隻股票,股價被拉昇是不可避免的。還未完成建倉就使股價大幅上漲一定不是莊家希望出現的結果。總之,在啟動之初建倉的莊家一定要有足 夠實力察覺行情啟動的信號,並且能夠在控制好股價漲幅的情況下儘快建倉。
如圖2所示,東華科技(002140)在下跌過程中一度跌至 4.95元／股,成交量萎縮到不足2萬手的水平。但是在股價隨著大盤進入上漲趨勢後,成交量迅速放大10倍,莊家在行情啟動之時不斷放大成交量並同步完成 建倉過程。從圖中股價上漲之初明顯的“堆量”可以很清楚地看出,莊家在行情啟動時,一邊拉昇股價一邊完成了建倉。後市該股在上漲過程中,再也沒有出現如此 多的大成交量堆積的形態,成交量只是維持在相對放大的水平上,以便配合股價持續上漲。
如圖2
3．行情啟動之後建倉
行情啟動後建倉不能夠使持倉成本足夠低,莊家只能儘可能地減小持倉成本,並且縮短建倉時問,只有 這樣才能夠完成建倉過程。在行情啟動後再建倉的莊家,屬於那些後知後覺的類型,股市下跌中一味看空市場,股市真正開始反轉後還沒有及時建倉。耽誤了建倉時 機就像是貽誤戰機一樣,在股價上漲過程中匆忙搶籌也是在所難免。當然有的時候提前建倉的莊家在股價被拉昇到一定的價位後,會考慮賣出部分股票,其他的莊家 恰好趁機參與進來,這就是行情啟動後的換莊過程。長線莊家在行情啟動前就開始了建倉過程,但是出於保守考慮肯定不會將全部的資金投入進來,在市場上漲的趨 勢明朗化之後可以繼續買人股票。
如圖3所示,鐵龍物流(600125)在長達兩年的時問裡,從5元／股附近上漲到16元／股附近。在該 股上漲的過程中,成交量斷斷續續被放大,莊家利用放大的成交量不斷進行建倉的操作。顯然這種建倉方式是在股價上漲過程中完成的。在市場進入上升趨勢的初 期,該股並未引起莊家的太多關注,股價也沒有像樣的上漲,而是隨著市場緩慢上升。行情的中期,該股終於不斷地受到莊家的關注,建倉行為悄然發生了。
如圖3
莊家建倉的方式
建倉是莊家坐莊計劃正式實施的第一步，能否收集到足夠的低價籌碼，關係到莊家的整個坐莊計劃能否順利進行。
大多數莊家都是在極其隱蔽的情況下收集籌碼，因此，短期盤口的變化不會太明顯，一般投資者難以察覺。而散戶要想在跟莊的過程中由被動變為主動，首先就要掌握莊家建倉的手法及規律。以下是莊家建倉的一些常用手法：
一、橫盤式建倉
橫盤式建倉一般出現在股價長期下跌之後。莊家在低位暗中吸籌，只要市場上有拋單，莊家就會一一通吃，但只要股價稍有上升，莊家就會用大單把股價打壓下去。因此，股價長期在一個窄小的區域內波動，形成橫向盤整格局。很多散戶因手中籌碼長時間橫盤而失去耐心，紛紛割肉去追強勢股，莊家則趁機悄悄吸納這些廉價籌碼，逐步完成建倉工作。這種橫盤式建倉的時間一般要在3個月以上，有的長達半年甚至更長。橫盤吸籌期間，每日的成交量雖然不大，但累計成交量卻非常可觀。這種股票一旦啟動，漲勢往往十分驚人。
散戶應對技巧：
橫盤期間，不應盲目介入，可以在股價放量向上突破盤整格局時再買入。
二、箱體式建倉
莊家用這種方式建倉，股價走勢往往表現為長期在一個箱體內上下波動，當股價上升至某一高點，盤中就會出現拋盤令股價回落，而一旦股價跌到某一低點，盤中即有買盤介入令股價回升。在成交量上，一般表現為股價上漲時成交量放大，而股價回落時成交量萎縮。若某隻股票在箱體內上下震盪的次數越多，週期越短，則證明其是莊股的可靠性就越高。有時候在波動的過程中，成交量突然放大或單筆成交量異常放大,，都是莊家主動買入的跡象。莊家用這種方式建倉，往往可以把自己的建倉成本控制在一個特定的區間內。
散戶應對技巧：
1、有經驗的短線高手可在箱體內高拋低吸，賺取差價。
2、一般的散戶可在股價向上突破箱體後介入。
三、打壓式建倉
莊家運用手中已有的籌碼，不計成本地大幅向下砸盤，令股價連續下挫，使散戶在心理上完全崩潰，紛紛斬倉出局，莊家則照單全收。有的莊家甚至趁著大盤深幅回調、股價向下破位或個股出現利空時，進行打壓建倉，效果更加明顯。
打壓式建倉並不能隨意使用，若市場處於牛市中，且股價保持強勁的上漲走勢，此時打壓建倉，只會給投資者以逢低買入的機會。
散戶應對技巧：
1、莊家打壓建倉期間，不可隨意抄底。
2、在打壓初期，若有籌碼淺套其中，可先斬倉出局，待低點再接回。
四、新股建倉
莊家炒作新股時，一般會在新股上市後的前幾天快速、大量地收集籌碼。因為散戶對新股不是很瞭解，一般都不敢輕易買進，而中籤的投資者，大多數都會在上市當天獲利了結，所以莊家可以較容易地完成建倉任務。
散戶應對技巧：
1、若新股上市當天或隨後幾天內被大幅炒作，投資者應持謹慎的態度，不要輕易跟進。
2、在新股上市時，若大盤經歷了一段大幅上漲，則新股日後炒作的空間將會縮小，投資者應謹慎對待；若大盤經歷了大幅的下跌，則新股的定位就會偏低，日後有一定的炒作空間。
莊家建倉股價的特點：
1、股價波動小
莊家在吸籌建倉的初期，儘量封鎖消息，緩慢、不動聲色地從市場中撿低價籌碼。因為莊家的參與，股價會有小幅攀升。為了壓制股價的上漲，當股價漲到一定幅度後，莊家會利用手中已有籌碼將股價打壓下去，在K線圖中形成一些帶上下影線的小陽線或小陰線。由於有莊家的壓制，在吸籌期間，股價的波動幅度都很小。
2、成交量放大
莊家對目標股票進行建倉時，在建倉初期會控制吸籌動作，成交量圖形上基本顯現不出什麼痕跡，當基礎倉位達到一定幅度後(或者是由於其他原因需要快速完成建倉時)，莊家可能就不再壓制股價，這時會出現一波股價快速放量上漲的過程，這是莊家邊吸籌邊吸引散戶注意的一種方式。在一個不大的漲幅後，就可能接著來一次震倉洗盤。
一隻股票在某個價位某個時段內換手率會急速劇增，放大的幅度也會達到或超過100%，這個時候股價波動幅度往往在20%左右。在成交量柱線圖上就會表現出一個由許多量柱構成的“量堆”，這個時候就說明有大資金參與這隻股票。
3、時間週期長
散戶建倉非常快，一般的散戶只有幾萬元到幾十萬元的資金，通常一筆委買單就可滿倉。但是莊家不一樣，莊家需要收集到佔股票流通盤30%～50%的籌碼作為基礎倉位，例如操作一個流通盤為4000萬股的股票，則需要買入1200萬至2000萬股，摺合成手數需要12萬至200萬手。這麼大的買入量，要想在短時間內完成是很困難的。如果短期內購買這麼大的量，必然會引起股價大幅上揚，這是莊家不願見到的。為了降低購買價格，莊家的吸籌動作也不能做得太大，儘量不引起市場關注，這就需要更長的吸籌週期。
如圖1所示是上港集團(600018)2014年1月14日至2015年5月27日的K線圖，從圖中可看到，股價在大部分時間都在一個窄幅區間，從2014年4月至2014年9月初都是這樣，經過近半年時間的窄幅震盪，完成吸籌後，股價大幅上漲。
圖1
4、均線交織
莊家建倉時，由於要壓著股價買入，股價剛要站上重要均線位置又會被打壓下來，因此莊家建倉期間，股價的均線系統會千變萬化，前期雜亂無章、剪不斷理還亂，而後期均線系統則會逐漸清晰化且漲跌有致地過渡。
在建倉初期，因為莊家籌碼不集中，持倉成本較大，且大盤主力刻意打壓，使得股價波動規律極小，反應到均線系統上，就是各週期均線雜亂無章地交叉起伏，隨著大盤主力籌碼的沉澱，市場上穩定的籌碼逐漸增加，莊家手中持有的籌碼達到一定的程度，就會逐漸縮小股價波幅以減少市場平均成本。當均線距離逐漸縮小時，莊家就會開始試著拉昇或打壓股價，因為莊家持有的籌碼較多，對股價有掌控力，因而儘管盤中震盪不斷變化不斷，但大勢已成，均線系統顯示出來的結果也是錯落有致的。
從圖2可以看到莊家建倉時，5日均線、10日均線、20日均線交織，沒有形成明顯的多頭或空頭走勢。直到股價脫離低位時，均線才形成多頭排列。
圖2
莊家的建倉即將結束的徵兆
1.K線走勢具有自己的特點，不理會大盤走勢
有個別股票在大盤上漲的時候它不漲，在大盤下跌的時候它不跌。這種現象的發生通常說明盤中的大部分籌碼已經集中到了莊家的手中，具體表現為：當大勢向下，有浮籌砸盤時，莊家就把籌碼托住，不讓股價下跌，以免便宜貨被別人搶走;大勢向上或者企穩，有遊資搶盤，但莊家出於特殊原因不想發動行情，於是就瘋狂砸盤，抑制住股價的上漲。股票的K線就呈現出橫向整理或者小幅震動形態。
2014年12月2日至2015年1月9日，上證指數處於平穩上升的態勢。2014年12月2日上證指數最低為2 665.69點，而到了2015年1月9日上證指數最高已經達到了3 404.83點，期間漲幅為27.73%。而在這段時間內，由於唐山港(股票代碼：601000)的莊家有其他的打算，不想發動行情，因此，該股在大盤穩定上升時，形成了一段橫盤走勢，股價僅僅是沿著5日均線小幅波動。從股價的這種走勢形態中可以看出，該股的大部分籌碼都已經集中到了莊家手中，也就是說其建倉已經完成，隨時可能會大肆拉昇股價(如圖2-19、圖2-20所示)。
圖2-19 2014年12月至2015年1月上證指數K線圖
圖2-20 2014年12月至2015年1月唐山港K線圖
2.突然遇到利空消息的打擊，股價也能迅速企穩
遇到利空消息的打擊，股價不跌反漲，或者當天雖然有小幅無量回調，但是第二天就能夠收出大陽線逆轉局勢，說明莊家已經完成了建倉。突發性的利空來襲會讓莊家措手不及，散戶可以扔了籌碼就跑，但是莊家只能硬抗。於是盤面就會發生利空來襲當日，開盤後拋盤很多而接盤更多，不久拋盤減少、股價逐步企穩的現象。由於擔心殺回馬槍的散戶會撿到便宜貨，所以通常在第二個交易日，莊家就會立刻抬高股價，不給散戶“渾水摸魚”的機會。
*ST古漢(股票代碼：000590)於2014年1月16日晚間宣佈：“企業預計在2014年上半年虧損1.3億~1.5億元。”這對於該股來說絕對是一個重磅利空消息，但是由於有莊家已經完成建倉階段，手中持有大量的籌碼，只用了很小的代價就形成了股價遭受利空打擊但是不跌反漲的現象(如圖2-21所示)。
圖2-21 2014年1月至2月*ST古漢K線圖
3.放出很小的量就能拉出大陽線或者封死漲停
介入新股的莊家由於前期準備充分，並且有收集了一段時間的籌碼，只動用很少的資金就能輕鬆地拉出漲停，那麼就說明莊家收集籌碼的工作已經快要結束，具備了十足控盤能的莊家，此時已經可以自由操控股價。
2015年2月至3月，迦南科技(股票代碼：300412)在經過一段底部橫向運行後，於3月25日放出小量，但此時股價卻直接漲停，可見莊家已經在前期收集到了足夠的籌碼，高度控盤。換句話說，莊家建倉已經結束，從後市的股價走勢可以看出，該莊家只進行了小幅洗盤，就開始大幅拉昇股價(如圖2-22所示)。
圖2-22 2015年2月至3月迦南科技K線圖
新股民最佳的介入時機，就是在莊家完成建倉的時候。這樣的操作一方面不必將手中的資金持續地鎖定在一隻股票上，與莊家拼耐性;另一方面還可以提高自己的資金使用效率，避免中途出現突發情況遭受損失。
莊家建倉的特殊形態：蝶式建倉
蝶式建倉：是一種強勢的建倉表現,左翅膀是莊家溫和地建倉,右翅膀是莊家野蠻地建倉,總之都是明顯的建倉。該建倉模式最大的特徵就是“洗盤時股價不跌,甚至還能漲”！說明莊家買入該股的迫切心情,只要後期股價突破兩隻翅膀的高點連線,則股價加速上漲可期！所以一旦遇到“蝶式建倉”形態，毫不猶豫滿倉幹，漲到你懷疑人生！
蝶式建倉”的操作要領：
1.在A點之前, K線形態以橫盤為主,成交量未見明顯放大,OBV曲線也未明顯向上開口,由此可判斷,該股還沒有明顯的莊家建倉行為。
2.A點之後,成交量溫和放大（見C點）,股價上升到2+3區間（見B點）,OBV曲線開始向上開口,這是明顯的莊家介入信號,只不過莊家建倉的動作尚屬溫和。
股價剛剛進入2+3區間的K點,是很好的買入點。在本圖中,剛剛進入2+3的K點的形態是唯一的,辨認它應該是容易的。從B至O是股價進入2+3區間後的第一個小平臺。它離60日、120日的距離很近,在這裡買入股票,幾乎享受與60日、120日以來的平均買入價,當然是很划得來的美事。O點對應的D點,是“量芝麻點”,意味著盤整已接近尾聲,隨時可能發生向上突破行情。O點處,5日平均線和10日平均線的距離要特別注意。5日平均線和10日平均線之間有距離,稱為“通氣”,這種走勢最強,未來很可能走大行情。5日平均線和10日平均線碰了一下,但很快又“通氣”,這種走勢次強。5日平均線和10日平均線發生死叉,並長時間粘合在一起,這種走勢屬一般強。細節決定成敗,“通氣”這樣的細節,是必須重視的。
3. O點後發生“120上小平臺”向上突破,在本圖中,這種K線形態是唯一的,你找不出第二個“120上小平臺”,因此很容易辨認。這是很好的買入點,這時的股價比“妙高臺”盤整時高不了多少,而突破時機掌握得極好。
4.F點是巨量收集籌碼,對應的E點,是K線拉長陽。一般人會以為股價漲幅已大,就不追著買進,這是認識誤區。實際情況是莊家急吼吼地野蠻建倉,正好暴露了莊家的操盤決心。你要想到,股價離60日、120日價格平均線並不遠,莊家前期的建倉還不可能出貨。而現在的巨量形成了大陽線,這也不可能是出貨量。既然不是出貨量,那麼如此大的成交量是什麼量呢？只能是建倉量！出貨在哪裡呢？一般認為是建倉量所在地價格的N倍。本圖中大量收集籌碼的價格約在4.05元（見圖中的R點）,就以漲兩倍計算的話,出貨空間應在8.10元以上。
5.從E點至G點,股價沿5日平均線上升,對應的成交量柱體圖卻從F點下降到H點,這是典型的“價越盤越高,量越盤越小”圖形,這種圖形表明,該股在散戶手中的浮動籌碼已經不多了,莊家的籌碼量已經很大。
6.該走勢猶如飛蝶展翅,從K-B-O是左翅膀,O-E-G是右翅膀。左翅膀是莊家溫和地建倉,右翅膀是莊家野蠻地建倉,總之都是明顯的建倉。“蝶式建倉”的主要特徵是,洗盤時股價不跌,甚至還能漲,否則就不稱其為“蝶式”形狀了。
7.“蝶式建倉”圖形向上突破：由B和E兩個K線高點劃出上升速度線,一旦這條速度線被向上突破,加速上升行情就開始了。在J點,可看到現在的K線正在衝擊上升速度線。
實戰案例圖解蝶式建倉：
1、該股是明顯的蝶式建倉，abc是在左翅膀，cde是右翅膀，蝶式最大的特徵是股價洗盤時均價線通氣，從obv觀察，左翅膀為溫和建倉，右翅膀為大量建倉，最後股價以多方炮突破右翅膀。
2、該股莊家使用蝶式建倉法在2+3上收集籌碼，洗盤時候表現為縮量橫盤的強勢，均價線基本是通氣的，之後突破蝶式建倉的高點連線。出現了加上上揚。
3、該股在股價進入2+3後構建一個120上小平臺的左翅膀，在股價突破120上小平臺時是一個買點，之後大量收集籌碼的構築右翅膀，隨後出現越盤越高，量越盤越小的強勢表現，最終股價突破蝶式高點連線快速上漲。
總結
莊家進行建倉階段常會研究“天時、地利、人和”。
天時,即指最好的坐莊時機,一般是當宏觀經濟運行至低谷而有啟動跡象之時,此時入莊意味著在日後的操作過程中能得到來自基本面的正面配合,能順應市場大趨勢的發展。
地利,即是選擇合適的個股。一般情況下,其所選擇做莊的股票大都會有較佳的基本面支持。
人和,是建倉必須且很重要的條件。這種條件的形成必須是莊家能看到較長一段時間內股市有走強的趨勢,而在一定時間符合建倉的人為條件。
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