技術分析需要跟蹤三度空間——價格、交易量、持倉興趣。今天就來給大家進一步介紹一下交易量及持倉興趣，從而引入第二度、第三度空間。
交易量和持倉興趣是次要目標
在技術分析中，價格是最重要的，交易量和持倉興趣起驗證作用。而兩者之中，交易量又更重要些。如果按比例來分的話，價格為5，交易量為3，持倉興趣為2
交易量
交易量是指我們研究的基本單位時間內成交的合約總額。
由於我們研究的主要是日線圖，所以最關心的是每日的交易量。對於周線和月線的交易量在預期短期趨勢用處並不是很大，即使是以周線預期相對同級別的短期走勢其有效性依然不如日線圖。因為交易時間是以日為斷點的，這是最貼近事實的數據，其他週期k線只能起輔助作用。
持倉興趣
即某日收市為止，所有未平倉瞭解的合約總數就是當日的持倉興趣。在軟件右側上方有標註，同時也可以在下方調出持倉興趣指標。持倉興趣代表市場上多頭一邊或空頭一邊的未平倉合約總數，不是兩方的總和，以合約張數為單位。
持倉興趣的季節變化：對於某些品種某些時候，持倉興趣具有明顯的季節性傾向，應當考慮進來，如僅當持倉興趣的增加超過了季節性的增長後，變化才具有意義。
綜上所述，如果買賣雙方均建立新頭寸，持倉增加；如果雙方均是了結頭寸，持倉減少；如果一方建立新頭寸，一方了結原有頭寸，持倉不變。
交易量和持倉興趣的一般解釋規則
交易量和持倉量頗為相似，所以一般把他們的解讀規則合起來介紹。不過畢竟有所不同，我們首先敘述下兩者的一般規則，然後分開討論，最後再把他們綜合起來。
如果交易量和持倉興趣均上升，那麼趨勢很可能延續；如果交易量和持倉量均下降，那麼很可能是趨勢即將終結的訊號。
交易量的解釋
交易量水平是對價格運動背後的市場的強度或迫切性的估價。我們可以利用交易量來驗證價格運動。
交易量驗證價格形態，交易量領先於價格
在價格和交易量的對照研究中，我們實際上是用不同的工具來估價同一對象——市場力量。無論是上升趨勢中價格上漲壓力的減少，還是下降趨勢中價格下跌壓力的減小，都可以通過交易量資料預先反應出來，而就價格本身來說，要價格趨勢已經形成後才能體現出來。
期貨市場交易量分析不十分有用
我們認為，交易量分析在商品期貨上並不如股市上有用。如果採用所有合約交易量的總額，而不是具體個別交易量數額研究，相對來說有點不倫不類！首先我們有充足理由選用交易量總額來研究市場，但是當同一商品不同合約有些收市價格上升，有些下降，該如何呢？另外漲跌停現價也造成了量的不規則性。還有，在股市上，無論是關於指數還是個股都可能對應到相應的交易量，而商品期貨上，卻缺乏足夠對應的精準度。
對持倉興趣的解釋
1、上升趨勢中，持倉興趣增加是看漲信號
2、上升趨勢中，持倉興趣減少是看跌信號
3、下降趨勢中，持倉興趣增加是看跌信號
4、下降趨勢中，持倉興趣減少是看漲信號
也就是說，持倉興趣增加表明趨勢延續，持倉興趣減少，表明趨勢趨勢可能已經走到盡頭。
彈、彈、彈走魚尾紋
持倉興趣具備重要意義的其他情形
1、當一場主要的市場運動接近尾聲事，持倉興趣已經隨著價格趨勢增加到一定程度，那麼持倉興趣不在增加乃至減少，就是趨勢即將發生轉變的先兆。
2、如果在市場頂部，持倉興趣處在高位，而價格下跌又突如其來，那麼是看跌信號。
3、如果在市場橫向延伸的調整期間，持倉興趣逐漸積累增加，那麼一旦發生向上或向下的價格突破，隨後而來的價格運動將會加劇。
4、在價格形態完成時，持倉興趣的增加可視為新趨勢信號可靠程度的旁證。
脹爆和拋售高潮
這兩種情況發生經常發生在市場頂部或底部的劇烈變化——所謂脹爆和拋售高潮。脹爆出現在市場頂部，價格經過長期上漲後，突然急劇上衝，與之同時，交易量也大增，持倉興趣卻顯著下降。拋售高潮出現在市場底部，價格經過長期下跌，突然急劇墜落，與之同時，交易量大增，持倉興趣卻大幅下降。這表明市場正發生著大規模的平倉活動，從而警告我們風雨即將來臨，趨勢很可能就要突然變化了。
交易商分類報告
把持倉興趣分為三類來源——大戶保值商、大戶投機商和散戶。理論依據是：大戶屬於投注能手，而小戶則信息和技術都不機敏，同時，小戶成熟後就不再是小戶，大戶敗落後也不再是大戶。技術分析者認為大戶的判斷通常是正確的，因此密切關注他們的一舉一動，相反，散戶的判斷絕大部分是錯誤的。從研究結果來看，大戶保值商在預期市場轉擇點最為成功，其次大戶，小戶最次。
最後送大家一句話：夫君子之行，靜以修身，儉以養德。非淡泊無以明志，非寧靜無以致遠。夫學須靜也，才須學也，非學無以廣才，非志無以成學。
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