三大利空致大跌,我们更要反思自己

一、贸易战再起波澜

昨晚,特朗普突然宣布将对中国500亿商品征25%关税!也难怪大家称之为“特不靠谱”, 我始终相信“世界上所有的惊喜和好运,都是你积累的人品和善良”,否则,你怎么总是那么幸运?君无戏言,“特不靠谱“在透支自己的好运,也在透支美国的国运...... 这成为市场最直接的导火索,全球股市大跌!

三大利空致大跌,我们更要反思自己

昨天我看了一篇文章介绍美国FBI前局长来评论特朗普的,说的没错,特总不是诚信有问题是道德品质有问题。言而无信,贸易战咱们和美国大部分人基本都认为差不多到尾声了,打下去对谁都没好处。结果特朗普给人的感觉很不好,就是不知道什么时候就又说话不算数了。

三大利空致大跌,我们更要反思自己

但是,据数据,2017年中美贸易总额3.95万亿人民币,占中国2017年GDP 82.7万亿人民币的4.8%,中美贸易即使中断,对中国经济的影响也不是多么大了不起的,美国想拿互利互惠的双边贸易向中国施压,是打错了算盘。新华社表示:中国在一开始就表明了不想打贸易战,但也绝不怕打的坚定立场,我们今天的态度一如既往。

其实想想,1500亿、中兴差点胎死腹中都经历过了,还怕什么?中国要崛起肯定要受到各种挑战,“修昔底德陷阱”是逃不掉的坑,这个坑爬出来了,我们就是世界新的超级大国,爬不出来,那么将会长期受到压制,我对国家有信心。记住:大势看国运兴衰,中势看行业发展,小势看股价变动。

二、意大利踩雷引“世界悲”

三大利空致大跌,我们更要反思自己

昨日,意大利的危机从政治上的组阁难,延伸到了金融市场,昨日意大利股债齐跌,意大利富时MIB指数五连阴,在开盘后不久便大跌超过3%,触及10个月新低,债券市场出现新一轮抛售浪潮。意大利央行行长兼欧央行委员Ignazio Visco警告称:意大利离失去国际信任仅几步之遥。

为什么意大利会爆发危机?经济长期低迷、债务问题严重和难民问题日益突出是意大利爆发危机的主要原因。表现在市场上是投资者担心,如果意大利重新大选,五星运动党与北方联盟疑欧情绪或更加高涨。昨日,新发布Sentix欧元区分裂指数升至13%,为2017年4月以来的最高水平!市场担忧也并不是没有来由的。

政治危机也引爆全球,市场陷入恐慌模式,投资者对欧元区非核心经济体证券避之不及,涌入美国国债寻求避险。所以美国美元继续上涨,美国国债收益率走低,符合特朗普的“美国优先”。其实,“剪羊毛”并不仅仅是阴谋论,他还是有现实的基础的,美元升值以来、第一个崩盘的是巴西、然后是阿根廷、然后是土耳其、然后是尼加拉瓜、现在是意大利

,其实不止是意大利,西班牙也出现了政治危机!

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意大利目前的负债水平高达2.5万亿欧元左右,占GDP比例达130.7%,在欧盟范围内仅次于希腊;同时失业率高达11%,在欧元区位居前列;银行坏账总额超过3000亿欧元。从上图看,未来葡萄牙也将步入这个后尘。这是新古典主义和新自由主义理论指导下的必然结果,没有什么意外的。

三、农行千亿定增,市场担忧“抽血”

其实,农行千亿定增并不是在二级市场直接融资,而是在一级市场上,主要影响的是农行的股本,会摊薄农行每股收益EPS。之所以能够成为下跌原因,只有一个:市场真的很缺钱!这段时间大小非减持很疯狂,很多股都是底部也毫不犹豫的减持,说明实体经济资金面特别紧张,市场连债都发不出去,上次我们也跟大家讲了社融大幅下挫引发的市场流动性不足,加上去杠杆、资管新规,市场目前真正的很缺钱。

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​当然,入摩会带来资金,能够一定程度上缓解市场缺钱的情况,港股通的流入也会带来一些资金,而且今年以来,港股资金已经流入了1300多亿。但是除了上述所说的资金紧张原因以外,我们可以看到新股的不断扩容也是市场失血的重要原因。市场极度低迷的情况下,新股上市还有极大上涨,会吸引大量的资金介入,这不合理也不会长久。

同时游资也刚炒作完一波次新题材,无法发动新的题材行情,所以资金基本都是观望状态。加上监管层监管趋严,很多游资也不敢过分炒作,导致炒作的行情也比较短暂。几大因素叠加,造成了市场资金的谨慎,目前资金意图不明显,即使早间上交所称“坚决防止股市大起大落、暴涨暴跌”,然而市场依然毫无起色。

三大利空致大跌,我们更要反思自己

​当然,A股的问题不能全部推在国外和资金不足的身上,A股自身也是有问题的,不能出了问题,只指责别人,还要发现自己的问题,这样才能自己吃一堑、长一智。我认为A股目前最大的问题在于投机:所有的人都期待着捞一把就走,你走了谁来接盘呢?这就像打麻将,“打牌30年,输赢都是自己钱!”

我们现在明显看到市场,好公司不涨、坏公司翻倍,美名其曰“龙头”!实际上翻看历史,你就会知道,真正伟大的公司非常少,成熟行业第一的公司往往会越做越大,而其他需要靠炒作的公司大部分都被扫进了历史的垃圾堆。正如最近退市的几只股票一样,谁没有被辉煌的炒过?有的甚至在退市前几天还出现大幅成交……

三大利空致大跌,我们更要反思自己

有人说“次新如果陨落,再没有新热点承接的话,很容易再次挫伤人气,所以,这是一个隐患点!”我们并不认为是正确的,实际上港股上打新基本上都是要亏钱的,这是一个成熟市场应该有的理性。如果一味维护炒作,那么价值投资永远不能成为主流,这个市场仍然会成为大部分散户的伤心地。

再次强调:大势看国运兴衰,中势看行业发展,小势看股价变动。价值投资是赚国家发展、企业发展的钱,如果你跟上了最好企业发展的步伐,那么就可以算是成功了。没有多少人会远远超过社会平均发展的水平,因为蛋糕只有这么大!天网恢恢,疏而不失。


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