中國股市有謊言！
價值投資是近幾年的流行語，榜樣的力量也是無窮的，所以你會在中國看到一批批投資者，高舉著價值投資的大旗，一邊忍受長期套牢的痛苦，小嘴裡哼著“死了也不賣”。
不是長期價值投資不好，而是關鍵看你投的那隻股票怎麼樣。
回顧歷史是必需的，但一定不能斷章取義。長期持有可口可樂股票是賺翻了，但如果持有同期的其他大藍籌呢？翻開歷史，早期道瓊斯30種成分股票（都曾是出類拔萃的精英啊），如今只剩下通用電氣一隻了（現今也有些岌岌可危），其他的早已灰飛煙滅。如果美國老太太不是持有可口可樂，而是持有其他的29只股票之一呢？
聽說過“漂亮50”嗎？20世紀70年代美國備受追捧的50只大型藍籌股，當時受到所有人的抬愛，可惜，其後很長時間的表現讓人大跌眼鏡，甚至被形容是滿地碎玻璃。
為什麼？道理很簡單，大家都持有的股票，那麼籌碼一定相當分散，而且大家都看好，死活不肯賣，那麼這樣的股票一定不會有炒作行為；於是股價的上漲必須依靠業績的真實提升。“漂亮50”的業績當時都相當不錯，但由於大家極度看好，市盈率早就高高掛起，平均都在70倍以上（即保持這樣的利潤，70年後你的投資才回本）。雖然公司都是各自行業的龍頭，賺點不菲的老大利潤是可以的，但要再像小公司一樣飛速成長，早已沒有了空間。所以可想而知，長期持有的結果是跑輸大盤，曾經被投資者稱頌不已的“漂亮50”變成了真實的“傷心50”。
這是個令價值投資者傷心的範例，但被某些人有意識地隱藏起來。曾經還有國內的價值投資專家幫其翻案：熬過最初難受的七八年，長期持有28年後，整體年化收益率也可達到10%。10%當然也不錯了，但且不說如何熬過這最初的8年（那絕不是個短日子，自2001年下半年開始，不到5年的中國熊市已經磨碎了多少價值投資者的心），單是截止日的選擇，就是一個大誤區——選在美國牛市的高點來計算收益，當然贏多輸少。當時許多股票都賺翻了，這樣的10%還有意義嗎？
對待市場，我們必須要客觀，否則單單是截止點的選擇，你就可以創造出任何你想要的結果。在上證6 000點時，長期投資當然可以宣稱自己的勝利，並鼓勵任何堅信中國經濟還將成長的人永遠持有下去。但一年後的1 600點，是否又應該說中國股市根本就是個賭局，任何迷戀其中者，必然會虧損掉最後一條“短褲”，所以不合理的截止點選擇必然造成偏激、不客觀的認識。
看完上面這段話，你是怎麼想的呢？是不是想說怎麼可能呢，投資怎麼會像說的那麼簡單，這個領域可是一賺二平七虧啊，不懂專業知識怎麼能投資賺錢，忽悠誰呢？且慢，讓我告訴你，上面第一段話是巴菲特先生的話，第二段話是他的搭檔查理芒格先生的話。我們就用上面兩段話，引申出今天的話題和觀點。
以下幾種現象是否發生在你身上呢？
1、沉迷於股票每日漲跌。不能忍受每天不看盤，哪怕是和朋友聚會聊天、開會、開車等紅燈、去洗手間等都要時不時拿出手機看看股票走勢，恨不得一天24小時和週六週日都是交易時間。
2、無法忍受一時虧損。股票上漲時得意忘形，股票下跌時百爪撓心，股票的漲跌甚至影響到正常的工作和生活。
3、想在股市賺快錢。老是想著在股市一夜暴富，虧了想迅速回本，賺了嫌賺的不夠，心態急切。
4、特別關心別人投資的股票。一旦別人有所失誤，就大加批評，別人股票大漲就獨自嘆息或有追漲的衝動。
5、難以容忍其他投資者的不同觀點。投資想法不同時，就惡語相向。這點我體會深刻，你若在論壇或平臺上發佈的觀點與其個人判斷或第二天走勢稍有不同，就會得到奚落和嘲諷，根本不能用更大一點的視野（哪怕是往後看三天）看問題。
6、試圖解釋市場每一個偶然波動。試圖將投資結果不佳歸咎於“天災”。比如央行貨幣政策亂來，政客不懂經濟學，救市措施不當等。
7、不斷收集新數據支持自己的某個投資觀點。對不能支持自己觀點的數據，置之不理。
8、不斷把自己和各種指標比較。比較自己是否跑贏了某某指數，是否跑贏了某某基金。
9、缺乏獨立思考。不好好做功課，聽信“所謂”專家的小道消息，盲目的相大V。分不清電視節目和真正投資觀點間的差別。
以上幾種現象是否似曾相識？或者，是否正在發生在你的身上呢？若以上幾種情況你已經具備了其中的幾條，對不起，我可以給你肯定的答案，就此告別股市吧，你是無法長期立足於這個市場的，也可能趕上運氣好，遇到了幾年不遇的大牛市賺了一筆，但大概率的會在隨後的調整中將利潤回吐掉甚至虧損。因為這些做法，會讓你陷入失敗的泥沼。
當下大盤受外圍環境影響出現較大幅度的下跌，但也可以看出股票部分是受主力高控盤在操作，如何看懂主力控盤呢？接下來老師來詳細講解下。
主力控盤股票的形態特徵口訣：
價格波動是主力資金操盤的直接表現。從價格波動的K線形態，及量能的變化之中，可以洞察主力操盤意圖。能在短週期股價翻倍的個股多數是主力控盤刻意操縱的結果，反映到價格及量能變化上，必然有著區別於其他個股的特點：
1.在K線形態意義中有明顯大資金吸籌之意圖。
2.拉昇前有主力砸盤打壓，清洗浮動籌碼的形態意義。
3.有主力鎖倉或高度控盤的明顯量能表現。
1，放量走出波段形態的上升通道、砸盤破位、縮量做底、拉昇
(一)形態示意圖
(二)形態意義
(1) 與第一種控盤主力有明顯不同的是，從第一種主力控盤手法上比較分析，第一種在收集包括洗盤拉昇的過程中時間比較急迫，經常用於前期主力建倉後的增持或在低 位的再次收集，第一種形態因為收集目的比較明確，所以選擇的洗盤多是讓籌碼前期高點放量換手，讓低位持股者獲利出局為條件。
(2)如上圖主力在控盤時間與市場中間意外風險控制上體現得更為完美，通過波段性震盪上行，除了主力強收集外，可以在收集過程中，進行高拋低吸，有效的降低持倉成本，減少市場意外風險。
(3)這是主力緩慢推高股價的一種建倉方式，隨著建倉的完畢，主力進行刻意的打壓股價，讓股價在相對的低位長時間橫盤，進行籌碼的沉澱，多數短線資金和一些中線持有者開始變得浮躁，慢慢被消磨出局。
(4)很多主力在做底的過程中還利用市場氣氛等因素對持股者進一步的打擊，迫使他們在拉昇之前出局。
(5)隨著籌碼的高度集中與市場機會的到來，主力開始大幅快速的拉昇。
(三)實例分析
(1)主力在A、B處放量推高建倉，其在建倉中升幅較大且K線形態中經常出現激烈的漲停形態，可見主力控盤的實力與決心。同時也可以以此判斷主力在以後拉昇中所採取的極端走勢。
(2)在C處主力放任股價並在技術位置上製造形態陷阱，打破均線讓股價呈現弱勢形態，其目的之一是不讓空倉資金低位介入，其目的之二以較長的時間消磨場內以中線為目的的持股者。
(3)在D、E位置製造惡劣的圖表形態，迫使心存期望的投資者無奈割肉離場。
(4)隨後股價緩慢上推，從持續的量能中可以看到，被長期關在前期高點上的股民終於有了出局機會，採取了夠本兒出局的操作行為。
(5)有前期高點上的快速打壓洗盤及其洗盤後的量能極度萎縮，可以清晰看出到此為止籌碼是多麼的高度集中。
2，放巨量緩慢推高、高位橫盤、直接拉昇
(一)形態示意圖
(二)形態意義
(1)股價從相對低位放巨量，緩慢推升，並在波段的高位相對量能萎縮。
(2)股價在相對高位，長期橫盤，用時間消磨投資者持股信心。
(3)在橫盤中量能呈現遞減狀態，在K線形態中，主力經常製造誘多誘空形態，加劇持股的心理壓力。
(4) 此類股票採取在相對高位橫盤，有兩種原因，其一是該股基本面業績較好，如採取打壓股價進行洗盤，反而會導致更多的短線資金逢低介入；其二主力後續資金不 足，缺少實力，採取更為徹底的形態洗盤，將有更多的中線籌碼拋出，主力無力承接。所以其多維持橫盤之勢等待大勢機會藉助市場人氣推高股價。
(三)實例分析
(1)股價放巨量上漲，說明此時籌碼散亂，上方拋壓較重，在A處隨著一根反叛線的出現，低位介入的獲利盤及前期的解套和高位的虧損割肉盤紛紛湧出。經過調整股價再次放量上攻，在持股心態極其不穩的情況下，又有部分籌碼拋出。
(2)待股價持續走強到B處時，即使創出新高，量能也不能再度大幅放大了，說明經過前期主力推高介入吸納了一部分籌碼外，隨著股價的走強和短線資金的出局，股民的持股心態已經較為穩定。
(3)股價在擊穿短期均線進行洗盤後，在C處進行了一次拉抬，但在股價創新高時，巨大的獲利盤使上行壓力變得極其沉重，股價不得不回調整理。
(4)主力利用長時間的橫盤消磨場內短線持股信心，同時還保持著上行通道不被破壞，維持著中線持股心態。希望在未來的市場中能借助市場人氣推高股價。
(5)主力在D處再次試圖進行拉昇，但是由於前期缺少必要的洗盤，股價在創新高時壓力依然沉重。
(6)此時主力借勢做出誘多形態打壓股價，並在E處以雙陰線進行徹底洗盤。由於浮動籌碼的出局，在此後的走勢中，股價以較輕的走勢輕鬆創出新高，開始了拉昇。
(7)在拉昇的初期，獲利盤與追高盤進行了充分換手，量能溫和放大，股價被拉昇至G處，此時一個主力控盤的莊股形態完全展示出來，並被後知後覺的技術人士大力推薦，持有者出現嚴重的惜售情緒，股價在場外買盤的推動下被輕鬆推高。
如何識別高度控盤莊股？
高控盤莊股特徵：
1、利用籌碼分佈識別高控盤莊股：底部籌碼比較穩定，不隨股價的上升，迅速上移。根據籌碼理論，突破後漲幅25%，沒有拋出的的籌碼是主力籌碼；
2、高控盤莊股成交量比較稀少，一般成交量在3%以內，突破成交量也小於5%，說明籌碼穩定，大多數籌碼屬於長線籌碼或者是莊家控股較高；
3、高控盤莊股一般沿著5日和10日均線，或者5周均線上升，主力控盤較好；
4、高控盤莊股突破比較輕鬆，反映籌碼比較穩定和集中，浮籌少；
5、高控盤莊股在走勢中，經常出現縮量十字星K線，也是反映主力控盤較好；
6、高控盤莊股突破前已經漲幅較大(或者波動較大，洗盤已經比較充分），突破時成交量小於5%，經常縮量突破。
7、前期經過一波上漲後，沒有深幅回調，在次低位縮量橫盤也是高控盤特徵。
常見必跌的K線組合形態
高位吊頸線
應用法則：
1、如果吊頸線出現在上升趨勢之後，則構成一個看跌的K線圖形態。
2、在分析吊頸線時，有一點非常重要：當吊頸線出現後，必須等待下一個時間單位的看跌信號對它加以驗證。吊頸線的驗證信號可能採取下面這樣的形式：吊頸線次日的開市價向下跳空缺口越大，驗證信號就越強烈。
3、還可能採取另外一種形式：吊頸線次日是一根黑色K線，並且它的收盤價格低於上吊線的實體，則完成了看跌的驗證信號。
吊頸線的特徵：
1、實體處於k線的頂端。
2、K線本身是陰是陽無關緊要，但如果是陰線會更好。
3、沒有上影線，或者上影線極短。
4、下影線的長度至少是實體的2倍，越長越好。
5、當吊頸線出現時，一定要等待第二天的驗證，比如第二天大幅低開，或者形成一個收市價低於吊頸線的陰線，形成頭部的概率就很大。
股價攀升一段時間後，某天買盤資金不足，同時主力（獲利盤）認為此刻已可以獲利了結，故當日賣盤增加，造成股價走低，但由於短時跌幅較大，而市場情緒仍然比較樂觀，一些原來看好該股卻不敢追高買進的投資者感覺等到了“逢低吸納”的機會，抓緊時機入市買股，同時主力為了能在更好的價位出貨，也暫時放慢了出貨的進度，所以股價當日反彈到了開盤價附近，形成吊頸線。此時第二天的K線尤為重要，如主力（獲利盤）確已決心獲利了結，仍要繼續出貨，則次日開盤後賣單即增多，股價逐步走低，最終以實體陰線收盤。此時無論日後行情如何，該股短線巨大的拋壓已顯露無疑，後市看跌。
上圖為2015年牛市終點5178點的吊頸線，很多股市高手就是藉助吊頸線+陰線的組合成功逃頂，但散戶新手卻以為大盤下跌是機會“積極抄底”，導致深套其中。
投資者可結合以下3個具體條件判斷此吊頸線圖形是否為見頂信號，如果真滿足條件，建議及時逢高賣出止盈：
1、吊頸線出現在連續上漲以後的高位（如翻倍後的吊頸線）。
2、吊頸線後第二天為陰線，且陰線實體越大做空力量越強。
3、吊頸線成交量為近期最大。
案例：該圖是002172澳洋順昌2011年11月10日的K線組合圖，圖上顯示該股在2011年11月10日形成了一個高位吊頸線，那麼此刻成交量已經連續放大到階段巨量，我們判斷有出貨嫌疑，那麼按照技術法則，對下一交易日佐證，下一交易日果然是一個影線，成交量並沒有極劇萎縮，那麼出貨判斷基本成立，雖然後面有反彈，但是該股還是不如了下降通道，後面跌幅高達30%。
2、斷頭鍘刀
圖形特徵：當股價在高位盤整後漸漸下滑，此時5日、10日和20日均線形成的均線系統呈現收斂狀態。此時如出現一根陰線跌破三條均線形成一陰斷三線的“斷頭鍘刀”，則應警惕有一輪跌勢。特別是帶有較大成交量的陰線，則更有下跌的可能。
應用法則：
一根大陰線切斷了三根均線，改變了均線的排列為空頭排列，後勢看空。
“斷頭鍘刀”的市場意義為：（以月均線系統為例）
（1）5日、10日和20日均線呈收斂狀態，說明股價已有較長時間維持橫向震盪，也說明5日、10日和20日內買進股票的平均成本越來越接近。
（2）當5日、10日和20日內買進股票的平均成本越來越接近時，人們發現早買或遲買股票一樣都無可盈利，購買股票的迫切性降低。而市場另一方面賣出方已明顯感到購買力降低，願意用更低的價格出售股票。
（3）於是有一天賣出方突然用低於三條均線的價格大量賣出，當日收盤價跌破三條均線，形成“斷頭鍘刀”。
（4）5日、10日和20日內買進股票的人突然發現已被套牢，先知先覺者在第二天行情中願意用比“斷頭鍘刀”這根陰線收盤價更低的價格沽出，於是發生空軋空行情。此時股票供應量急驟增加，而股票需求量急驟減少，終於誘發一輪跌勢。
案例1：
這是002174梅花傘，2010年12月20日的走勢，在此之前的幾天，還是風平浪靜，陽多陰少的走勢，但突破一個大陰線，同時擊穿了10日線，20日線，和60日線，均線指標告訴我們越是常用的指標越實用，炒股越簡單越好！我們遵循市場，跟著大方向走，一根K線跌破均線這是很強烈的看空信號，投資者要注意迴避！切記不要抱有幻想，否則將吃大虧！
案例2：
案例：上證指數在4月19日那天跌破3000點，意義非凡，那天不但跌破了上一交易日的陽線實體，同時擊穿了5日，13日，21日常用均線，斷頭鍘跡象非常明顯，而且成交量在3000點附近持續放大，超級資金離場，果然後市就一直延續了2個月的殺跌，而且殺跌還在繼續，在出現斷頭鍘離場信號之後的2個月時間大盤足足跌了400點，目前2656點缺口已經告破，希臘危機導致歐洲危機升級，大盤還無止跌跡象，恐怕還在不斷的尋求下一支撐。因此技術還是很有用，學會很簡單，但要嚴格執行，在跌勢中玩超短線，大多數案例都是忙忙碌碌不賺錢，只有學會休息等大盤走上升浪了再操作才能賺大錢。
3、黃昏之星
黃昏之星形態也是由三根 K線組成，其形成和早晨之星形態剛好相反，價格或指數在上漲過程中，某日價格或指數出現一根長長的陽線，第二根為向上跳空小實體線（或十字星），第三根是一根陰線，且收盤價顯著地向下穿入第一根陰線實體內部，則形成黃昏之星，黃昏之星被視為見頂反轉的信號。
特徵如下：
1、第一根K線為承接前期上升走勢的大陽燭，買盤強勁，顯示升勢持續。
2、第二根K線是高開後的十字星或小陰線、小陽線。此訊號顯示買方壓力逐步得以舒緩，價格大有可能已見頂。倘若第二根K線有著長長上影線，轉向訊號的可靠性更大為提高。
3、第三根K線為賣盤強勁的陰線。此時市況已發生根本的轉變，跌勢一直持續到收市。
此種K線組合，表示股價回落，是賣出信號，應伺機拋貨。黃昏之星，指的是在高位跳空高開，並且形成一個上下影線都很長的十字星形狀的k線，通常如果遇到的是陰線，並且放量，那麼黃昏即將到來。
表現為，在上升過程中出現中或巨陽，第二日又跳空向上但收出陽或陰十字，第三日出現暴挫。黃昏十字星為重要的見頂信號，如果第三日出現向下跳空或陰包陽，轉勢效果更佳。
黃昏十字星恰好與早晨十字星相反，其同樣是由三個交易日的K線組成：第一天，股價在上升途中出現一根實體較長的陽線；第二天，出現一根向上跳空高開的十字星，且最低價高於頭一天的最高價，與第一天的陽線之間產生一個缺口；第三天，出現陰線，並且陰線實體較長，下跌時深入第一根陽線實體的價格區間內，這三根K線形態就構成了典型的黃昏十字星K線組合，該形態是比較強烈的趨勢轉弱信號，行情將隨之進入振盪下行趨勢中，投資者需要把握時機獲利了結或止損出局。
技術面上：
黃昏之星的情況同早晨之星正好相反，它是較強烈的上升趨勢中出現反轉的信號。
操作策略：
黃昏之星的K線組合形態如果出現在上升趨勢中應引起注意，因為此時趨勢已發出比較明確的反轉信號或中短期的回調信號，對於我們來說可能是非常好的賣入時機或中短線迴避的時機。
下面開列了一些參考性因素，如果黃昏星形態具這樣的特徵，則有助於增加它們構成反轉信號的機會。這些因素包括：
（1）如果在第一根K線的實體與星線的實體之間存在價格跳空，並且在星線的實體與第三根K線的實體之間也存在價格跳空；
（2）如果第三根K線的收市價深深地向下扎入第一根K線的實體之內（一般應大於50%）；
（3）如果第一根K線的交易量較輕，而第三根K線的交易量較重。
案例：這是中航光電2010年11月2日的K線圖，已經構成黃昏之星，我們把那周的幾根K線分成1234四個編號，注意單從12兩根K線我們繼續認為該股處在超強區域，後市仍可看漲，但是隨後第三根K線，收出了巨量十字線，這個K線振幅很大，多空分歧嚴重加大，並且上影線很長，已經有主力出貨的嫌疑，那麼此刻對後市不確定最好獲利減倉，隨後的第4根K線解釋了一切，注意：第4根K線擊穿了第2根K線的實體的一半以下，這是極端的出貨信號，清倉不猶豫，雖然後面2天反覆，但是不是短線高手最好不要參與，隨後該股果然延續了漫長的下跌通道！
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