股市中步步是陷阱
股市到底有沒有規律？股市的理論很多,其中又有多少理論具有實際操作價值？我們知道,僅分析股票的工具就多達百種,什麼拋物線、勻加速線、江恩線、黃金分割線、神秘數字線、螺旋曆法線、等比座標線、音階座標線,還有諸如四度空間、非物質性規律等,但從未聽說有誰學習股市理論或掌握炒股工具後,很快就成為投資大師的。
炒股之所以會很累人,是因為你不可避免地想去預測股價明天的走勢。今天漲得再好的股票,你沒買,沒用,可是,一旦你買了,明天它還會漲嗎？它會漲多高呢？這些問題無時不在困擾著你。股票一跌,你又要研究,是震倉嗎？是出貨嗎？人們一直想認清股市的“廬山真面目”,又彷彿陷入“望山跑死馬”的困境,竭盡雪雨風霜,卻曾經滄海。於是多數人選擇退出,留下的人也未必能到達光輝的頂點。
股市裡流傳這樣一句話：10個人炒股,7人輸,2人平,只有1個人賺錢。從2005年年底到2007年的這波牛市中,上面這句話好像已經不適用了,因為牛市讓不少散戶[1 散戶：就是買賣股票數量較少的小額投資者。]1也嚐到了甜頭。但是即使10個人炒股有9個人好像賺了錢(只是市值),並不表示散戶的命運得到了改變！只要你的錢還在股市,只要你不把錢取出來,你在股市所賺的錢,都是個虛擬的數字。真正考驗的時候,是在牛熊轉折期,只有少數股市高手能夠見好就收,及時保住利潤。而大多數股民會將賺的錢全部吐回去。如此幾經反覆下來,投資者不禁要問：為什麼被忽悠而受傷的總是我們？細細數來,內在的和外部的,形形色色的“忽悠”比比皆是,可說是一步一陷阱,下面一一列舉。
忽悠之一：估值投資
並不是估值本身不對,而是不要過於迷信。因為估值主要是基於未來的預測,而對未來的預測,註定是無法精確測算的。另外,估值中最重要的幾個參數無法觀測,比如未來現金流的折現,考不考慮期限結構？風險溢價如何確定？所以精確估值不能直接使用,而且多數投資者不具備專業能力、經驗以及資金規模去做價值投資(對上市公司進行價值調研)。
現在最大的問題是,市場主力的策略大多是以估值為方法來講故事,讓股民相信了,股票就上漲了。這就是4000點以上發生的事情。而忽悠的最大問題是,聽眾的智商必須不太高也不太低,太低了聽不懂故事,太高了又不相信講的故事。
忽悠之二：直觀規律
經常有朋友對筆者說,讀了報紙,看了電視,聽了股評,感覺很有道理,好像是那麼回事,能掌握股市規律。比如“金叉買進,死叉賣出”技法,就是基於這種對“賺錢規律”的認識。其實贏的一方,必定賺取輸的一方的錢,那在這場“金叉買進”過程中,誰將賺誰的錢？請問此時主力機構應該怎麼辦,讓你們賺錢而他輸嗎？
忽悠之三：專業指點
不難看到我們有的專業投資者(當然也有好的,不忽悠人),頭銜一大堆,衣著名牌,開口“阿爾法”、“貝塔”,頭頭是道,彷彿是這市場的主宰。不曾想股市一輪牛、熊循環下來,僅兩年時間,基金經理人崗位大輪轉,而機構投資者在操作上不能固守自己的投資準則,不能起到穩定器的作用,助漲、助跌,推波助瀾,加劇市場的波動。再看新設立的QDII和中投基金也是一樣,出海魚未打著自身先翻船。
忽悠之四：內幕消息
有多少人痴迷於打聽莊家內幕,一傳十,十傳百,樂此不疲。然而,即使你得到確切的內幕消息,某隻股票要升了,也必須做好分析研究的功課,否則將坐過山車,重演《漁夫與金魚》的故事。況且,又有多少人因為聽消息而誤踩陷阱,你可能會慘遭長期套牢之苦。
忽悠之五：因果推論
這是最迷惑人的把戲,尤其是出自“權威”,或者重要渠道發出的聲音,“由於某種原因出現,……所以將導致出現何種結果”。聽起來非常有道理,讓人由不得不信。反觀各類名目的推薦股票,常常單憑一兩個理由,就大加推薦,彷彿股票升跌由他們說了算。
忽悠之六：媒體失真
“新聞點”本來就追求“新奇、另類”,但股市中往往是小概率事件,經媒體一宣傳,似乎成了必然事件。隨便翻開哪個有關股市大賽的媒體,都會發現種種不完整的介紹,幾十個人比賽只報三人,而且誰好宣傳誰,給人的感覺是“股市沒風險,入市要大膽”。
忽悠之七：財富故事
忽悠之八：賺錢經歷
屬於自我忽悠,對曾經賺到錢的好運氣始終念念不忘,以至於當成制勝的法寶。股票投資與其他行業最大的不同,在於“賺錢的經歷”並不等同於“賺錢的能力”。換言之,“失敗是成功之母”在其他領域可謂是至理名言,而在股市裡有時相反,“成功是失敗之母”。不經歷過大風大浪的人,通常是很難理解的。
買入策略
買入要把握買入時機，買的過早，容易造成套牢；買的過遲，會錯過買入價位，失去機會。追買應堅持不過於追高的操作原則（一般超過3%選擇放棄），因追買具有一定不確定性的風險因素，盲目追高容易使自己陷入被動的境地，最好的策略是逢低買入一些暴跌過後的超跌股，可以使自己掌握進出自由的主動權。
1、旭日東昇戰法
其理論定義是股票和大盤經過連續暴跌後，K線組合一般是以“三隻烏鴉”的形式進行調整，以中長陰 小陰連續調整，在空頭力量即將竭盡時，多頭在次天乘虛反撲將股價跳空高開，收出一根光頭光腳的中長陽線，並且陽線是完全吞沒陰線的。這種形態我們稱為“旭日東昇”，
如下圖：
我們可以看到，該股連續調整K線以長陰和中陰配合調整，而該股次天多頭將股價高開，直接高開在陰線最高點之上，然後收出一根中長陽線。注意：這裡收出長陽或中陽最好是光頭光腳最好，伏筆找的該圖還不是標準的，但大家知道就行。光頭光腳的中長陽就代表多頭攻擊力度大，短線反彈空間就自然會大，這是散戶投資必須要注意的要點。然後該種形態最好出現在上漲初期或上漲中途，上漲中期即使有空間，也難免會突然見頂。
2、兩陽夾陰戰法
值得注意這種K線組合在股市是經常出現的，但為何有時候出現這種K線組合反而卻出現調整呢？所以這裡就要請你明白，只有出現在上漲初期和中途才能買入，至於上漲末期，請堅決不要動，觀望為主。現在我們講戰法內容。
兩陽夾陰（多方炮）戰法條件：如果你發現有一隻股票正處於上漲初期和中途出現一個“兩陽夾一陰”K線組合，對於短線而言是一個不錯的買入機會（再次提醒，上漲末期出現這種組合如果你還勇敢介入，送死概率達到90%）。什麼叫做兩陽夾一陰呢？無非就是由三根K線組成，左右兩根是中長陽線（最好是中長陽），中間是一根陰線（儘量是中長陰），並且儘量第三根K線收出陽線要高於中間陰線的最高點，這樣攻擊性能將會更強大。注意，收陽線的成交量儘量要比收陰線的成交量要大點。
多方炮戰法在股市中經常可見，但我們必須要區分上漲初期的還是上漲末期的，最好是上漲初期的比較安全。這種K線組合其攻擊性比較強，一般短線只在在連續調整後出現這種情況可以隨手殺進，至少有5個點空間，三個交易日。
3、雙N字漲停買入
前期已經出現過一個漲停,調整幾日後再次出現一個漲停。或者又調整幾日又再次出現一個漲停,本人稱後者為雙N字漲停,實盤中,雙N字漲停遠比單一N字漲停可靠得多。或者前面有一對漲停,後面又有一對漲停,間或有很多漲停,這種票千萬不可小視,裝著眼睛瞎。誰大意誰就可能放走牛股,是與錢有仇的舉動。
【技術條件:】
1、第一個漲停板之前股票必須位於相對低位;
2、第一個漲停板形成時股價必須是倍量;
3、調整時必須是縮倍量;
4、第二個漲停板形成時,與第一個漲停板形態上形成N字
實例圖解:
如圖所示,3個漲停中間都分別調整了3天,調整幅度不大,時間不長。調整過程中只是回踩了一下10日線,漲停價位卻越來越高,趨勢向上,強勢明顯。第三個漲停價位或次日早盤追之。
賣出策略
絕大多數報復性反彈會在某一重要位置遇阻回落（比如歷史高點附近，重要的均線位置附近等），當反彈接近阻力位時，要提高惕，踏空的投資者不能隨意追漲，獲利的投資者要及時獲利了結。如果投資者被一時的拉昇所迷惑，則很容易上當，在關鍵位置及時賣出很有必要。
賣點一：MA均線賣點
1、60日生命線向下趨勢，每次股價回調60日生命線就是賣出的機會，每次上攻生命線的點位都在降低，只會越套越深。
2、經過一波拉昇後，前提一旦60日生命線橫盤或者有向下的趨勢，一旦5日線下穿60日線，反彈果斷賣出。
3、一隻股票出現下方帶有S的標記，說明是有權息資料變動，出現權息資料變動3天之內賣出，3天內會有一個高點然後會進入橫盤的階段。
4、開盤一隻股票如果出現跳空低開的灰色線，在開盤5分鐘之內如果沒有回補，果斷的賣出或者減持，後期會大跌。
5、個股經過一波大幅的拉昇後，橫盤震盪3到5天，一旦黃色10日均線有向下的拐頭趨勢，果斷減倉，賣出
6、橫盤震盪內的股票最起來沒意義，反而套著自己的資金，還要面臨下跌的風險，建議換股，做上升通道的強勢股。
賣點二：無法突破高價
1、上升過程中，如果不能超過上一個交易日的最高價，便有滯漲轉弱之跡象。若連續多日無法超過前一天最高價，則需要考慮賣出。
2、下跌過程中，如果反彈無法超過前一天的最高價，且成交量急速放大，表明主力在壓價出貨，反彈已結束，應堅決拋空。
3、連續上揚後，若股價幾次試圖都無法突破某一高點，高位出現M頭或三重頂等頂部形態，放量滯漲或縮量滯漲，應賣出。
4、在中高位，成交量急劇放大，但股價收平，或留下很長的上影線，表明上方拋壓甚重，即應擇機賣出。
5、在高位若成交量急劇放大，KD和RSI均已達80以上，股價偏離各條均線上方較大，這是賣出的極佳時機。
6、利多出現，但股價無法突破前期高價，為誘多陷阱或利多出盡，應賣出。
7、大盤創新高，但個股無法超過昨日的最高價，此乃弱勢徵兆，可賣出。
圖解:
賣點三：跌破此前低價
1、在上升過程中，若盤中跌破上一交易日的最低價，甚至收盤價也在前一日之下，表明走勢較弱，即應賣出。
2、在下跌過程中，若股價無法回升到前一天的最低價之上，將繼續下跌，可賣出。
3、調整時，若下午大盤或股價無法回升到上午最低點之上，亦應了結。
4、在中高位，若日K線的上下影線都很長，表明主力在震盪中伺機出貨，只是出不盡才於尾市拉高，應注意減磅。
5、在大幅上漲後，在高位出現巨量大陰線，且無下影線，以最低點收盤，預示還將下跌，應賣出股票。
6、股價若跌破一週、一月，甚至前一波行情的低點，意味著還將下跌，應賣出股票。
7、股價長時間橫盤，卻跌破前一日最低價且放量以中、大陰線收盤，表明盤整失敗，大跌在即。
選股技巧
短線買賣選股方面也很重要，第一不能選擇有投資價值但股性遲鈍的藍籌類個股或低價的大盤指標股，選擇流通盤較小、股性活躍的投機類個股。第二不能選擇成交量過於稀少的冷門股，以免因為進出不方便，導致操作失誤，當發現個股有短線投機的時機後，應該留意一下成交量，若成交量放大，表明主力已經出動，這時跟進勝算較大。
1、魚躍龍門
2、高位洗散
3、密集反彈
4、極度收縮
倉位控制：搶反彈屬於投機，既然是投機，那麼倉位就不能夠重，用三分之一的倉位做短線，這樣進可攻，退可守，能讓自己操作達到完美。
在市場中，者規避風險的最有力武器是良好的倉位控制技巧。特別是在弱市中，投資者只有重視和提高自己的倉位控制水平，才能有效控制風險，防止虧損的進一步擴大，並且爭取把握時機反敗為勝。在目前的市場行情中，投資者必須注意掌握以下倉位控制技巧：
一、持倉比例。
在熊市中要對持倉的比例做適當壓縮，特別是一些倉位較重的甚至是滿倉的投資者，要把握住大盤下滑途中的短暫反彈機會，將一些淺套的適當清倉賣出。因為，在大盤連續性的破位下跌中，倉位過重的投資者，其資產淨值損失必將大於倉位較輕投資者的淨值損失。的非理性暴跌也會對滿倉的投資者構成強大的心理壓力，進而影響到投資者的實際操作。而且熊市中不確定因素較多，在大盤發展趨勢未明顯轉好前也不適宜滿倉或重倉。所以，對於部分目前淺套而且後市上升空間不大的個股，要果斷斬倉。只有保持充足的後備，才能在熊市中應變自如。
二、倉位結構。
熊市中的非理性的連續性破位暴跌中恰是調整倉位結構、留強汰弱的有利時機，可以將一些股性不活躍、盤子較大、缺乏題材和想象空間的個股逢高賣出，選擇一些有新莊建倉，未來有可能演化成主流的板塊和領頭羊的個股逢低吸納。千萬不要忽視這種操作方式，它將是決定投資者未來能否反敗為勝或跑贏大勢的關鍵因素。
三、分倉程度。
1、根據資金實力的大小，資金多的可以適當分散投資，資金少的可採用分散投資操作，容易因為固定交易成本的因素造成交易費率成本的提高。
2、當大盤在熊市末期，大盤止跌企穩，並出現趨勢轉好跡象時，對於戰略性補倉或鏟底型的買入操作，可以適當分散投資，分別在若干個未來最有可能演化成熱點的板塊中買入。
3、根據選股的思路，如果是從投資價值方面選股，屬於長期的戰略性建倉的買入，可以運用分散投資策略。如果僅從投機角度選股，用於短線的波段操作或用於針對被套牢個股的盤中“T+0”的超短線操作，不能採用分散投資策略，必須採用集中兵力、各個擊破的策略，每次波段操作，僅認真做好一隻。
炒股鐵律
1、 只買上升軌道的股票，不買下降軌道的股票，如果股票一直在上升軌道，就永遠持有，永遠不要賣！
2、 在上升軌道的下沿買進股票，然後持有，到上升軌道發生明顯的變化，賣出。
3、 局面複雜看不清的股票，千萬不要進去，柿子撿軟的捏，炒股也一樣。
4、不要把所有的錢一次性買進同一只股票，即便你非常看好它，而且事後證明你是對的，也不要一次性買進。總有可能買得更低，或者有更好的機會買進。
5、 如果誤買了下降通道的股票，趕緊賣出，避免損失擴大。如果沒有損失，也趕緊退出觀望。
6、 不是上升通道的股票，根本不要看。管它將來怎麼樣，不要陪主力去建倉。沒時間陪他們耗著。
7、 贏錢時加倉，輸錢時減碼，如果你不想死的快而想賺得快，這是唯一的方法。
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