——馨金融
洪偌馨/文
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銀行正在成為這一波消費金融崛起和金融科技浪潮的收割者。
這是馨金融在此前反覆提及的一個觀點。理由無需再贅述，市場競爭、監管收緊都在利好他們的發展。在這條淘金路上，對於銀行來說，像樣的對手越來越少。
對手在減少，對隊友的需求卻在增加。隨著銀行零售業務的爆發、吃進更多市場份額、想要為用戶提供更多個性化服務，圍繞該業務線所需要的配套服務需求也在升級。
從結果上看，這樣的發展趨勢也為銀行的服務提供商、合作伙伴們帶去了不菲的利潤。
最近，在翻看A股上市公司財報時，馨金融發現了一家名為“康旗股份”的公司。年報顯示，2017年該公司營收19.87 億元，同比增長98.5%；淨利潤2.99 億元，同比增長175.1%。
而推動該公司實現業績大漲的主要原因之一是：
其主營業務——為銀行的信用卡業務提供外包、增值配套服務，這一業務在2017年營收額達11.44 億元，同比增長318%。有意思的是，它在2010年登陸深交所創時，名字還是“上海康耐特光學股份有限公司”，主營業務為樹脂眼鏡鏡片以及相關產品的研發、生產和銷售。
但根據其2017年報，康旗股份傳統的鏡片業務去年營收僅為7.96億元，同比增長13.7%，遠低於為銀行提供配套電銷業務的增速。
與此同時，該公司2017年年報中已經明確提出，公司戰略定位為“大數據金融科技服務公司”，原本的樹脂鏡片業務只能算是主營業務之一。因為康旗股份在該領域的佈局，多家券商給出的判斷都是盈利能力提升，金融科技未來前景可期。
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康旗股份在金融科技方面的佈局時間並不長。公開信息顯示，2015年底，該公司發佈公告稱，擬收購上海旗計智能科技有限公司100%股權，才開始了與鏡片業務全然不相關的新佈局。
旗計智能是一家為銀行提供外包和增值服務的公司，彼時的主要業務是為銀行卡商品郵購分期。不過隨著業務的發展，逐漸向信用卡賬單分期營銷以及其他衍生服務提供整套解決方案轉變。
換言之，平時我們接到的銀行信用卡部門打來的電話，詢問需不需要分期服務、可以提供分期優惠等等，有很大一部分是銀行外包給這類公司做的，根據其促成業務的筆數和規模，公司會從中抽取一定的佣金比例。
從公司不同產品的營收狀況來看，商品郵購分期業務依然是最主要的收入來源，但是信用卡賬單分期、服務權益分期（酒店、住宿、商旅、運動等高端消費權益）等業務的佔比在2017年都有顯著的提升。
截止到目前，其服務的客戶包括平安銀行、郵儲銀行、民生銀行和中信銀行等超過50家大型股份制銀行及城商行、農商行。
隨著近兩年銀行不斷加大對於零售業務的投入，信用卡業務迎來了前所未有的大爆發（傳送門：《信用卡業務大爆發：銀行進入收割期的縮影》），各大銀行的信用卡髮卡量、營收、利潤規模都在高速增長階段。
相應地，從康旗股份的年報來看，其金融業務的營收在2017年增速超過300%，在總營收中的佔比從2016年的27%增長至2017年的57%，成為公司最主要的營收來源。
儘管這其中與2016年的並表時間較短有關，但是從單季的營收與利潤比較來看，增速依然不低。
康旗股份在2017年年報中提到，公司具有核心的大數據能力、產品開發能力、以及電話營銷服務能力，根據自建的大數據分析應用模型對客戶消費行為數據進行篩選、分析、歸類之後，設計不同的營銷方案，有針對性向用戶推薦分期業務。幫助金融機構達成交叉營銷、促進客戶消費的目的，併為銀行創造更多中間業務收入。
基於大數據能力，康旗股份還收購了一家以航旅數據分發業務、軟件開發業務及為金融行業（包括銀行、互聯網金融)和徵信機構等提供徵信數據服務為主營業務的公司敬眾數據。
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“未來五到十年，零售銀行對於銀行業的利潤貢獻會超過50%。”這份麥肯錫在去年年底發佈的報告中提到的觀點正在逐漸成為現實。
攤開各家2017年報來看，2017年平安銀行零售業務以24%的資產佔比，貢獻了44%的收入與68%的利潤；招行的零售金融業務稅前利潤475.95億元，佔本公司業務條線稅前利潤的56.52%。
除了招商、平安、興業、浦發、光大等等這些原本就在零售業務方面投入較大、業務形成規模的銀行之外，一些中小銀行、城商行、農商行以及新型的互聯網銀行，同樣想要踏準這一波零售業務爆發的節奏。
一個行業的繁榮，有時候不僅要看到底有多少淘金者浩浩蕩蕩而來，也要看有多少“賣水人”願意提供相對應的服務，以及能從中獲得多少利潤。
今天還看了另外一家A股與新金融相關的上市公司的財報，一個很深刻的感受在於，這家公司願意投資的公司同樣主要以提供2B服務為主，為銀行等傳統金融機構還有移動支付行業提供配套設施與解決方案，我們可以改天再專門聊聊。
像康旗股份這樣的公司，只是大趨勢下的一個縮影而已。
銀行發力信用卡、掘金零售業務，成為了這一波消費金融浪潮中的“淘金者”。與此同時，或許也拯救了一批迷茫不知該走向何處的“賣水人”。
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