在各種利空與利好消息的撞擊中，2018年寬幅震盪的市場行情使得投資者賺取“確定性收益”的難度不斷加大。業內人士表示，伴隨著經濟增速的趨緩，競爭格局的不斷重塑，行業集中度的日益提升，具有基本面支撐的行業龍頭股將成為長期投資者眼中的“確定性機會”。據悉，同樣看好行業龍頭大盤股投資價值的富國基金，6月8日起發行一隻專注大盤價值股投資的量化基金——富國大盤價值量化精選混合型基金。目前投資者可通過中國農業銀行等各大銀行、券商和富國基金官網進行認購。
投資經濟大趨勢，富國新基金劍指“大”公司。富國基金表示，目前A股市場股票超過3500只，其中總市值排名在前30％的股票會被納入“大盤價值”策略選股標的中，這些股票主要分佈在大金融、大消費和大週期三個領域。數據顯示，在震盪的市場中，具有業績支撐的大盤行業龍頭股的表現明顯好於市場平均水平。根據WIND數據顯示，從2016年1月1日—2018年5月31日，行業龍頭指數上漲12.58％，而同期上證綜合指數和創業板指數分別下跌了12.54％和35.75％。
除了產品本身投資標的符合經濟大趨勢，在投資策略上，富國基金還採用了多年耕耘的量化超額收益投資模型——多因子Alpha模型。該模型以對中國股票市場長期研究為基礎，結合前瞻性市場判斷，捕捉市場有效性暫時缺失之處。根據價值、質量、動量、成長、市場預期五大基本面角度決定個股在組合中的權重。目前多因子Alpha模型已經成功運用在富國基金旗下7只指數增強型基金上，並取得了優秀的投資回報。根據2017年基金年報數據顯示，富國中證紅利、富國滬深300、富國中證500自基金合同生效以來至2017年12月31日，超額收益分別為80.25％、55.50％和51.07％。
此外，值得投資者關注的是，富國大盤價值量化精選基金的擬任基金經理為具有8年以上量化投研經驗的富國基金量化投資部副總經理徐幼華和量化投資部量化投資副總監方旻。據瞭解，這已經不是二人第一次合作，徐幼華和方旻目前共同管理的富國中證紅利增強指數基金業績非常亮眼。根據WIND數據顯示，截至6月4日，自2014年11月19日兩位基金經理共同掌舵該基金以來，富國中證紅利增強指數基金淨值增長率為92.53％，實現了31.41％的超越基準回報率。此次，兩位明星基金經理再度聯手出“基”，也使得新產品備受市場關注。
本文源自中證網
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