前言
民营银行是与外资银行和国有银行相对的概念，其结构主要以非公有制经济成分为主。国有银行在银行业处于垄断地位，体量庞大实力雄厚乃至横亘世界五百强企业榜单。但也难摆脱国有企业常存的弊端，例如在普惠金融等针对小微客户的金融服务发展上缺乏动力、创新能力较差而同质化却较为严重等。民营银行带着历史使命应运而生。
一、使命和要求
银监会为民营银行设立了“四个标准”：一是资本标准，明确为自有民营资金；二是股东标准，明确资本所有者应具有良好个人声望，奉公守法，诚信敬业；没有关联交易的组织构造和不良记录；三是银行标准，明确为设计良好的股权结构和公司治理结构、风控体系、信息科技架构、合理可行的市场定位和经营方针，合格的董事、高管人才等；四是机制标准明确，即有承担剩余风险的制度安排、有办好银行资质条件和抗风险能力、有股东接受监管的协议条款、有差异化的市场定位和特定战略、有合法可行的恢复和处置计划。
二、主要监管政策
2012年5月，银监会发布《关于鼓励和引导民间资本进入银行业的实施意见》，明确民间资本金融银行业的市场准入条件应于其它各类资本相同，但未明确民营银行设立的具体路径。
2013年9月，银监会发布《关于中国（上海）自由贸易试验区银行业监管有关问题的通知》，在上海自贸区放开了银行领域的准入要求。
2015年6月，银监会发布《关于促进民营银行发展的指导意见》，明确民营银行设立的指导思想、基本原则、股东准入条件和许可程序等。
2016年12月，银监会发布《中国银监会关于民营银行监督的指导意见》，明确对包括股东资质管理、承担剩余风险、股东接受监督、股东履约评估等事项需加强监管。
此外，尚处于征求意见稿阶段的《民营银行互联网贷款管理暂行办法》对民营银行的线上业务进行了规定 ，要求民营银行在核准后方可经营互联网贷款业务。互联网贷款，是指借款人通过互联网渠道自助提交借款申请，贷款人运用互联网技术和移动通信技术，通过大数据信息和风险模型，全流程线上为符合条件的借款人提供的，用于其消费、日常生产经营周转的本外币贷款。当前能够开展互联网贷款业务的民营银行暂限于网商银行、微众银行和新网银行三家。
此外和民营银行业务高度相关的政策包括未来关于远程开户的政策规定；央行互联网风险整治办发布的《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》（整治办函【2017】141号），要求商业银行消费金融业务符合《个人贷款管理办法》，不得和无放贷资质机构联合放款，助贷机构回归本源，不得将授信审查和风控等核心职能外包。
以及后续信贷资产流转的途径，直销银行未来监管趋势，个人信息保护等都是未来互联网银行发展最关键的政策口径。
三、民营银行的主要业务特征
目前所有民营银行尚未取得理财产品发行的资格，尽管该资格不属于行政许可范围，但准入门槛仍然在银监会。
而且当前银行理财产品的销售环节，首次风险评估需要在柜台完成，对于互联网银行而言缺乏物理渠道支撑，商业逻辑上讲也依赖于未来监管条款的放松。
部分银行APP有代销公募基金产品为主，尚未开始代销其他银行的理财产品。
互联网银行除注重传统银行的资产负债表业务之外，更加关注用户数据的增长。总体而言，当前微众、网商和新网银行的用户获取渠道各有特色。
1.高同业负债支撑表内资产业务扩张
因为民营银行分支机构受限，远程开户尚未放开。所以普通企业和居民存款扩张非常有限。前期业务扩张依赖同业负债。因为新银行成立之初很多监管指标可以暂时不达标，尤其同业负债不超过总负债的1/3这项指标一般情况下开业3年内可以不严格考核，所以才有可能民营银行成立之初主要依赖同业负债扩张资产端；同业融资主要是几个渠道：一个是同业存款，二是同业拆入，三是同业存单。
但并不是所有银行都能够通过同业拆借获得资金，目前只有5家民营银行加入同业拆借中心，时间分别是：
- 微众银行2015年10月；
- 华瑞银行2016年3月；
- 天津金诚银行2016年10月；
- 浙江网商银行2017年7月；
- 温州民商银行2018年5月。
根据2016年发布的《全国银行间同业拆借市场业务操作细则》的规定，民营银行成立两年之内无法进入同业拆借市场开展流动性管理。从上述加入时间顺序看，只有第一批成立的民营中微众、华瑞、天津金诚银行突破2年的限制。其他民营银行加入除2年的成立日之外，在监管指标的材料递交方面，也会在材料完备性审查方面做基本的准入要求。
同业存款数据很难挖掘，一般中小民营银行刚成立之初，都是股东单位存款和本省的区域性银行同业授信为主，依据这一同业授信吸收线下的同业存放。
民营银行同业存单发行：
发行同业存单首先需要成为全国市场利率自律定价机制成员。成为这个会员的资质条件是需要通过合格审慎评估，具体的评估办法要求为《金融机构合格审慎评估实施办法》，选为自律定价机制的观察会员和基础会员才能发行同业存单。
市场利率自律定价机制成员评价机制
（一）财务约束（40分）
1.公司治理（10分）
2.资产利润率（10分）
3.净息差（10分）
4.成本收入比（10分）
（二）定价能力（30分）
5.组织架构（5分）
6.机制建设（10分）
7.信息系统（10分）
8.决策执行（5分）
（三）定价行为（30分）
9.竞争行为（15分）
10.存款定价偏离度（15分）
（四）定价影响（40分）
11.货币市场定价影响力（10分）
12.债券市场定价影响力（10分）
13.存单市场定价影响力（10分）
14.信贷市场定价影响力（10分）
对民营银行而言，成为会员从而可以发行同业存单最大的难度，主要是开业时间不足，资产利润率，净息差，成本收入比，存款偏离度等几项指标很难达标。所以对于刚开业的民营银行如何对上述几项指标上进行优化非常重要。
金融债方面：根据《全国银行间债券市场金融债发行管理办法》的规定需要更长期的3年财报，在急需资金的初创期，民营银行无法通过发行金融债券。2018年或许会看到第一批民营银行发行金融债的案例。尤其当前金融债发行首批流程性的效率有所提高，银监和央行的材料审核可以同步进行。
2.高资产流转率：ABS成为首选
民营银行ABS发行：
目前看民营银行发行ABS的只有天津金城ABS一单。而且银行间尚未有一单民营银行信贷ABS产品，主要是银行间的ABS发行，首先需要向银监局申请发行资质，再向央行金融市场司申请注册。首单发行申请流程漫长，而且考核的指标繁多，刚成立不足3年几乎不太可能获得发行资质。但预计2018年会有少数民营银行将获得银行间发行ABS资格。
银登中心的小微和消费资产的流转目前主要是网商银行和微众银行2017年比较多，其他银行尚未开展在银登中心的流转业务。一方面是受资管新规影响，更重要的是受现金贷规则影响，对部分消费场景不足的资产也不接受挂牌转让。
3.创新的联合贷款
另外一项措施是联合贷款，主要是讲互联网银行自身丰富的零售和小微贷款资产出表的措施（本质上和信贷ABS很类似，只是信贷ABS是存量出表，联合贷款属于增量出表），即业务的入口和出口在三家互联网银行这里，但是资金和资产两端都是合作银行这边。凡是合作银行出资的部分，从网商银行、微众银行和新网银行三家角度看都是属于纯表外业务，而且合作银行支付的最主要的服务费（其实也是流量费）是支付给相应股东或者是互联网银行。
互联网银行提供相应的客户字段信息给到合作银行，主要用于内部授信流程，监管信息报送等。合作银行对相应的资产进行筛选授信，计提风险资本，风险准备金等。但是相应的客户关系的贷款账户是开在互联网银行。
据媒体报道，2017年11月，除了微众银行、网商银行和新网银行之外，银监会暂停了其余的民营银行线上借贷业务。
再如，在前述的《民营银行互联网贷款管理暂行办法》（征求意见稿）中，监管部门要求联合贷款的合作机构限定于经银监会批准设立，持有金融牌照并获准经营贷款业务的银行业金融机构。但是需要注意这只是一个征求意见稿的报道，并没有正式文件，所以并没有执行。
4、民营银行后续面临的监管挑战
主要是3年的过渡期之后，诸多监管指标性约束逐步开始生效。最主要是央行的宏观审慎MPA指标，127号文提及的同业负债不能超过总负债1/3,后续正式实施生效的流动性匹配率。
此外央行的狭义贷款规模的控制窗口指导，也给民营银行前期业务发展高度不确定性带来约束。因为建立初期，民营银行每年的贷款投放和业务发展具备很强的不稳定性，每年核定规模指标意味着完全有可能当年投放不出去或者大幅度超过央行的贷款指标。因为具体投放量受具体的业务模式，同业合作状况，业务监管的强弱等左右。短期内如何进一步拓展存量资产流转渠道是民营银行迫切需要进一步探索的领域。
四、主要数据
根据中国银行保险监督管理委员会官网信息，2018年一季度末，我国银行业金融机构本外币资产256万亿元，同比增长7.4%。
银行业金融机构本外币负债236万亿元，同比增长7.1%。
银监会共可行性中，民营银行的资产与负债情况未做单独统计，因此无法得知精确的数据。但根据其它主要指标可以进行推测。根据银监会统计，2018年1季度，民营银行的其它主要指标与其他机构的比较如下：
根据上表资本充足率等指标，民营银行尚未大规模展业，但考虑到民营银行其他监管指标的约束，并不能说民营银行展业意愿不足。比如贷款规模控制，未来同业负债占总负债不超过1/3指标控制都对资本充足率的充分利用产生抑制作用。
净息差4.34%主要是小微和零售业务特征决定了其资产端收益率普遍较高，业务结构决定了其净息差水平。高净息差对应着低资产利润率（ROA）主要是高额前期的投入相关，因为没有披露成本收入比，对于银行设立前期的投入而言，这个指标一定非常高。
其较低的不良贷款率主要是考虑到其零售和小微业务特征总体周期并不长，笔者认为仍然需要更长的经济周期考验。
五、主要特点
从2014年发展至今，民营银行呈现如下几个特点：
1、本地化
在股东要求方面，根据银监会的要求，民营银行的股东应为注册地所在省（自治区、直辖市）内民营企业，且其行业属于实体经济，从事实际生产经营活动，有稳健的现金流和资产，同时要求股东间股权透明。
在经营方面，银监会不允许民营银行异地经营，且要求其只能设立总行营业部一个线下营业网点。（具体内容可参阅《中国银监会市场准入工作实施细则（试行）》）
2、差异化
民营银行从诞生之日起就在强调差异化竞争，监会在《关于促进民营银行发展的指导意见》中明确，促进民营银行发展是加强中小微企业、“三农”和“社区金融服务”的重要突破口。民营银行的市场定位和战略上与国有银行有所区别，如前所述，民营银行本就带有使命，不能走现有商业银行的老路，不能抢饭碗，只能走新蓝海。
例如，腾讯旗下的微众银行与阿里巴巴旗下的网商银行，都以服务小微、服务三农为主要关注点。
3、高标准化
除前述本地化要求外，监管机构对民营银行的股东资质执行较高的标准 ，股东需优先选择企业净资产不低于100亿元，终极受益人和剩余风险承担者个人净资产不低于50亿元的民营企业作为民营企业的发起人，单一股东及其关联方的持股比例原则上不得超过30%。
此外，作为民营银行的股东，还需满足自有资金出资、最近3个会计年度连续盈利、年终分配后净资产达到总资产30%以上，权益性投资金额不超过净资产50%等条件。（具体内容可参阅《关于促进民营银行发展的指导意见》）
六、民营十七行
根据银监会公布的《银行业金融机构法人名单》，已经成立的民营银行共有十七家，根据笔者检索，已成立的民营银行的股东数量在4-16人之间，且均为法人股东（亦即有限公司或股份公司），其中天津金城银行股份有限公司有16名股东，安徽新安银行股份有限公司只有4名股东。
十七家民营银行的注册资本均介于20亿-40亿人民币之间所，单一股东持股比例均未超过30%，且股东均来自注册地省份 （自治区或直辖市），与前述监管要求相符。
具体情况如下：
当然实际展业过程中，不一定是按照上述定位进行。
（一）天津金城银行股份有限公司
地址：天津市滨海新区响螺湾迎宾大道旷世国际大厦B座
注册资本：300000万人民币元
成立日期：2015-04-16
股东情况：
在天津滨海新区的金城银行，是由银监会获准筹建的全国首批五家民营银行试点之一（其余为微众银行、温州民商银行、网商银行、华瑞银行）。“金城银行”的名字历史悠久，在民国时期，金城银行、盐业银行、中南银行、大陆银行被当时金融界统称为“北四行”。
该银行战略定位是立足天津、辐射京津冀、放眼全国，重点关注汽车、旅游、财政、医疗卫生、节能环保、航空航天等细分行业市场。从金融业务范围来看，天津金城银行主要定位于“公存公贷”，主要吸收法人及其他组织存款，主要针对法人及其他组织发放贷款。
（二）上海华瑞银行股份有限公司
注册资本：300000万人民币元
成立日期：2015-01-28
企业地址：中国(上海)自由贸易试验区世纪大道1239号第一层01、02单元
股东情况：
持股30%的均瑶集团以航空运输、营销服务为主营业务，并涉及置业和投资等领域。持股15%的美特斯邦威是著名服装企业，已在深交所上市华瑞银行是继深圳前海微众银行之后宣布开业的第二家民营银行，注册地点在上海自贸区。其战略定位为“服务小微大众、服务科技创新、服务自贸区改革”。
上海华瑞银行APP界面相对较为简单，主要包括银行存款和保险等内容：
上海华瑞银行其战略定位为“服务小微大众、服务科技创新、服务自贸区改革”。
自贸业务方面，主要包括一站式跨境投资汇款服务、供应链金融业务、自贸区跨境金融业务等；
互联网业务方面，开通了直销银行、移动微银行，并上线了综合金融服务“极限SDK”产品，将投资、融资、支付、存管等服务通过SDK开放给中小企业。另外，还上线了线上小额现金贷产品。
科创金融方面，主要是投贷联动业务，以贷为主，辅以认股期权。
（三）浙江网商银行股份有限公司
注册资本：400000万人民币元
成立日期：2015-05-28
企业地址：浙江省杭州市西湖区学院路28-38号德力西大厦1幢15-17层
股东情况：
网商银行APP信息比较简单，主要包含三块内容：资产、贷款和理财。其中理财界面其实是银行存款产品。
与微众银行目前以消费信贷为主不同，网商银行主要围绕阿里电商体系，经营“网商贷”、“旺农贷”等产品，服务对象主要是小微企业与农户。根据网商银行官网数据显示，截至2016年12月末，网商银行为277万家小微企业提供金融服务，累计为客户提供信贷资金879亿元。
另外，需要注意的是，我们所熟知的蚂蚁花呗、借呗等消费金融产品是网商银行大股东蚂蚁金服的产品，并不在网商银行体系内。但是在央行2017年底发布的141号文之后，因为传统蚂蚁金服的借呗和花呗产品通过交易所做消费ABS融资仍然计入网贷机构的负债计算杠杆率，导致蚂蚁金服一直以来进行资产证券化融资的渠道被堵。未来通过网商银行联合贷款的需求可能会更多。以及通过网商银行申请银行间信贷ABS的资格实现由银行进行ABS发行的出表渠道。
（四）温州民商银行股份有限公司
注册资本：200000万人民币元
成立日期：2015-03-23
企业地址：浙江省温州市鹿城区市府路525号同人恒玖大厦一至三层
股东情况：
该行股东众多，据说民商银行13家股东上下游的企业有数万家，股东将把在供应链上下游积累的充分信息提供给民商银行，供其分析。改行定位在应对温州小微企业融资难、融资贵的“痛点”。
（五）深圳前海微众银行股份有限公司
注册资本：420000万人民币元
成立日期：2014-12-16
企业地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室(入驻深圳市前海商务秘书有限公司)
经营场所：广东省深圳市南山区沙河西路1819号深圳湾科技生态园7栋A座
股东情况：
（1）表内贷款业务：
微众银行目前还有直通银行（也就是直销银行）与汽车金融业务。
在汽车金融方面，与多个互联网平台合作，将信贷产品嵌入消费场景，发展电商二手车平台融资服务。
（2）存款和代销业务
微众银行APP界面信息相对较多。在理财界面，包括银行存款和理财产品，其中银行存款主要是开立II类户，从绑定银行转入资金，总体客户吸引力不大。
理财产品主要属于货币基金，债券基金，券商大集合资管计划（广发大集合产品和齐鲁证券的大集合目前都显示已经售完，预计主要受资管新规影响，大集合处于整改逐步削减或者转公募的过程）。在产品投资方面，主要包括股票型基金、微众金和结构化产品三类。尚未开通对其他银行理财的代销业务，也尚未发行自己的理财产品。
（六）湖南三湘银行股份有限公司
注册资本：300000万人民币元
成立日期：2016-12-21
企业地址：长沙市岳麓区滨江路53号湖南湘江新区滨江金融中心楷林国际D座
股东情况：
三湘银行股份有限公司是湖南省和中部地区首家民营银行，由三一集团、汉森制药等10家民营企业作为发起人股东共同发起设立。三湘银行的宣传语是“以‘让银行成为一种随时可得的服务’为使命，紧紧围绕目标产业生态圈和消费金融，着力打造产业银行、资产管理银行、数字银行、便捷银行”。
（七）重庆富民银行股份有限公司
注册资本：300000万人民币元
成立日期：2016-08-16
企业地址：重庆市渝北区洪湖东路11号附10-15号
股东情况：
重庆富民银行是民营银行常态化设立后全国第一家、也是中西部地区唯一一家获准批筹的民营银行。重庆富民银行确立了“扶微助创、实体互联、立足两江、辐射库区”的特色化经营定位，将为实体经济特别是小微企业、“三农”和“双创”群体提供更有针对性的金融服务。
（八）四川新网银行股份有限公司
注册资本：300000万人民币元
成立日期：2016-12-28
企业地址：中国(四川)自由贸易试验区成都高新区吉泰三路8号1栋1单元26楼1-8号
股东情况：
新网银行注册资本为30亿元，由新希望集团、小米、红旗连锁等股东发起设立。根据宣传，新网银行将发挥互联网银行特色，运用互联网大数据风控、云计算、人工智能等技术，解决小微企业和长尾人群风险识别难、客单价值低的难题，打造高效的数据信贷文化，提升客户体验、降低业务成本。
业务1：产品——好人贷
性质：线上借贷业务
产品介绍：
- 个人消费信用贷款产品，仅能用于个人消费用途
- 额度：一般为1万元~60万元，根据个人职业、负债情况、征信情况等进行综合评估
- 按日计息，随借随还，最低日利率可达万分之2.5，无免息期
截至2017年年底，新网银行人均贷款3300元，笔均借款周期75天。目前新网银行业务覆盖全国近300个大中城市，服务用户超过1300万，管理信贷资产余额270亿元，累计发放贷款金额660亿元。
业务2：网贷平台资金存管业务
2017年2月27日，新网银行正式推出网贷资金存管业务，严格按照监管指引与规定开展存管业务，截至目前，共计上线62家网贷平台，累计交易金额超600亿元。从签约到系统上线，平均时效约两个月。
（九）北京中关村银行股份有限公司
注册资本：400000万人民币元
成立日期：2017-06-07
企业地址：北京市海淀区知春路63号中国卫星通信大厦东塔商业1层,写字楼5、25、26、27层
股东情况：
中关村银行由用友网络、碧水源等11家A股上市公司发起成立，主要服务于中关村，中关村银行服务“三创”(即创客、创投、创新型企业)，最大特色是科技金融，核心高管亦来自中关村。
（十）吉林亿联银行股份有限公司
注册资本：200000万人民币元
成立日期：2017-05-03
企业地址：吉林省长春市南关区人民大街10606号东北亚国际金融中心一期北楼3
股东情况：
吉林亿联银行定位智能网络银行。
（十一）武汉众邦银行股份有限公司
注册资本：200000万人民币元
成立日期：2017-04-25
企业地址：湖北省武汉市黄陂区盘龙城经济开发区汉口北大道88号汉口北国际商品交易中心D2区1-2层、22-23层
股东情况：
武汉众邦银行的定位是打造国内最大的“互联网+供应链金融”交易服务银行，武汉众邦银行定位于专注服务中小微企业的交易服务银行，也是一家采用线上线下交互模式运营的民营银行，由卓尔控股、当代科技等六家民营企业联合发起。
（十二）福建华通银行股份有限公司
注册资本：240000万人民币元
成立日期：2017-01-13
企业地址：平潭综合实验区金井湾商务营运中心6号楼308室(中国(福建)自由贸易试验区平潭片区内)
股东情况：
与北京中关村银行一样，该行战略定位是“科技金融”。华通银行的经营思路是“以金融为本，以互联网为用”。
（十三）威海蓝海银行股份有限公司
注册资本：200000万人民币元
成立日期：2017-05-27
企业地址：山东省威海市环翠区新威路17-2号
股东情况：
蓝海银行是山东省首家民营银行，威海蓝海银行将自己定位为服务蓝色经济区的开发银行，服务股东产业链的伙伴银行，中韩金融合作的先行银行。业务模式是“特存特贷”。“特存”即在特定区域内开展存款业务，“特贷”即银行贷款服务面向特定区域、特定行业、特定客户和特定产品。蓝海银行立足的是股东产业链和上下游企业，面向海洋经济，服务中小微企业、“三农”和社区及大众创业、万众创新。
（十四）江苏苏宁银行股份有限公司
注册资本：400000万人民币元
成立日期：2017-06-15
企业地址：南京市建邺区45号地块金融城4号楼707室;南京市淮海路88号101室
股东情况：
江苏苏宁银行的股东聚焦于供应链金融、消费金融、微小商户金融和产品销售平台四大核心业务,是全国第一家O2O银行。据悉，苏宁银行将打造六大金融科技，包括大数据风控、生物特征识别、智能投顾、智能营销、区块链、金融云，并加快传统业务与金融科技相融合推动特色化发展。
（十五）梅州客商银行股份有限公司
注册资本：200000万人民币元
成立日期：2017-06-22
企业地址：广东省梅州市梅县区华侨城香港花园彩电大楼一、二层
股东情况：
该行是首家在原中央苏区发起设立的民营银行，也是广东银监局辖区内第一家民营银行，以及第一家注册地址在梅州的法人金融机构。据悉，客商银行将立足梅州，以“三农两小”、创新创业、互联网原住民和全球客商为四大客户群体。
（十六）安徽新安银行股份有限公司
注册资本：200000万人民币元
成立日期：2017-11-08
企业地址：安徽省合肥市高新区创新大道2800号
股东情况：
该行为安徽省首家民营银行，愿景为“普惠繁荣，创新发展”，新安银行的发展战略为“服务中小企业、支持科技创新、践行普惠金融”。
（十七）辽宁振兴银行股份有限公司
注册资本：200000万人民币元
成立日期：2017-09-28
企业地址：辽宁省沈阳市沈河区北站路61号
股东情况：
辽宁振兴银行有振兴东北的使命，所以名字中就带有“振兴”。振兴银行的宗旨是“金融服务振兴东北”，市场定位是“通存实贷”，以支持新兴产业发展为特定战略，面向中小微实体企业和个人提供金融服务。
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