中國股市的現狀
偶然讀到一則非常有趣的故事，讀完後我笑了。如果沒猜錯，在我講述完這個故事之後，保準你也會莞爾一笑，笑完了或許還能體會到其他滋味。因為這則故事揭示的，不但是當前股市的現狀，更是將參與者的心態揭露得淋漓盡致。
故事是這樣的。在一個古老的村莊裡，村民們在山上發現了強盜所藏的寶藏，據說裡面金銀首飾、珍珠瑪瑙應有盡有。但是強盜的蠻橫霸道都是大家所知道的，因此村民對於這些寶藏只敢幻想，而沒膽子去挖。有幾個大膽的年輕人想豁出去了，結果真的挖到了寶藏。很多村民這時就坐不住了，但仍然不敢去挖，因為聽說強盜這兩天就要回來了，要是被強盜給逮住了，可就死得慘咯。可是隨著時間的推移，挖到寶藏的人越來越多，不少人甚至因此而蓋起了漂亮的房子，娶到了漂亮的老婆，買了漂亮的車子。村裡的那個傻子也挖到了，每天笑得花一樣。餘下的村民再也忍不住了，想自己種一輩子田都不一定有這麼多錢吶！於是，全村的人都趕去挖寶藏去了。（這也是當前股市的現狀了，大街小巷，到處都是在討論股票基金的人。都說股市有錢揀，於是開戶數量暴增，就連那些連K線、每股收益是啥東西都不懂的人都來炒股了。）
挖是都在挖了，但是出現了兩個問題。第一個問題，萬一強盜回來了怎麼辦？強盜的心狠手辣很多人是親身體會過，這部分人都是像老鼠一樣萎縮畏首，挖寶的效率自然大大降低了。當然，一些沒有沒被強盜抓住的人，膽子特別大，把鋤頭揮得跟雨點一樣。第二個問題，村裡講究先來後到，可是挖寶的位置也有優劣之分啊！好的位置早被別人佔了。於是有些聰明人想了個點子，故意扯著嗓子喊“強盜來了！”然後裝著發瘋似地往外跑。那些膽小地村民嚇得馬上丟掉鋤頭，心驚膽戰地跑回家去了。而那些聰明的村民則留了下來，佔領了那些好位置，繼續挖寶。（股市裡的震倉幾乎跟這裡一模一樣，我們散戶對賺錢很貪婪，但對於風險又非常畏懼。終於壯了膽子買了一隻龍頭暴漲股，但被莊家和黑嘴一喊，拋得像夾著尾巴的狗。呵呵，這裡需要表態一下，我自己也是散戶，說自己是狗可能很多人會生氣，但這只是個比喻，請別介意。為什麼會這樣呢？因為我們被莊家震倉出去了！）
跑回家的村民到了家後才醒悟，自己原來被騙了！一邊咒罵那些喊強盜來了的人，一邊返回山上繼續挖寶藏。可是好的位置早被別人佔了，自己只能找個比較差的位置。但自己卻仍心安理得地挖著。為什麼呢？因為越是寶藏多的地方，離強盜就越近，風險也就越大。（在股市裡難道不是這樣？想當年，也就是在2006年年初的時候買中信證券還只要3元錢，自己可能在2元左右買了，可是到了4元就拋掉了。結果中信證券一路上漲到了100多元，回過頭來一看，傻眼了。可是沒辦法啊，現在可不敢買了，風險大著呢！於是隨便選了一隻低價垃圾股，在那裡重複“套牢”和“解套”的故事。一波大牛市，藍籌股翻倍不止，垃圾股卻怎麼也不漲，甚至還下跌。看看300元的中國船舶，中信證券的價格還嚇人嗎？自己嚇自己罷了！）
經過三番四次地被騙後，這些被騙的村民學聰明瞭，不但再也不理會“強盜來了”的嚇人話，自己有興趣的時候也扯著嗓子喊幾句“強盜來了！”於是整個山上都是喊強盜來了的聲音，像是一首交響樂曲。他們發現，膽小的人永遠不會發財，只有膽大的人才能成為富翁。（“死了都不賣”，這首改自信樂團《死了都要愛》的股市歌曲，應該是2007年5月份之前所有死多頭的聲音了。被莊家騙了多次，發現股票價格最後仍然在上漲，感嘆還是長線是金吶！於是打算再也不賣股票了，打死了也不賣，也不看自己買的是基金重倉的績優藍籌股，還是被機構遺棄的垃圾股，可笑地認為只要守一年就是叫做長線。結果，5.30大跌讓這些人虧得慘不忍睹！）
這個時候，強盜真的來了，殺人不眨眼的強盜真的來了！有些眼力比較好的村民看到強盜來了迅速逃跑了；有些善良的村民走之前不忘叫幾句“強盜來了！”可惜這個時候沒人相信了，都以為這是嚇唬膽小鬼的。就這樣，他們錯過了最後的逃命機會，全部慘死在強盜的刀下。（在股市裡，這也叫“溫水煮青蛙”，把一隻青蛙放進一盆冷水裡，然後把這個盆子放在火上燒。水是冷的時候，青蛙是很適宜的。水慢慢加熱的時候，青蛙也是感覺不到。可是隨著水的溫度越來越高，這個可憐的青蛙毫無反應地在盤子裡死掉了。其實盤子很小，它只需要輕輕一跳，就能跳出去的。我們散戶為什麼在牛市裡都賺不到錢？一方面是這波牛市的確是“披著牛皮的熊”，另外一方面是自己把自己給“煮”死了。首先是選股的錯誤，選了那些低價垃圾股也拿來做長線，認為低價股要跌也跌得少，誰知道5.30跌得最多的就是這些垃圾股。然後是時間觀念和紀律性不夠強，本來是打算做長線的，可是一看見股價一口氣跌了40％了，跌得自己完全沒有主見和方向了，腦殼都跌懵了，哪裡還記得自己是想做長線啊！於是一口氣把股票給斬掉，斬得鮮血淋漓！為什麼在牛市裡還虧錢？）
故事講完了，讀到後來，輕鬆沒有了，剩下的全是深沉。痛定思痛，我們來回顧一下故事中的角色。故事中，村民對應的是全體參與炒股的人。而村民分為三種人：第一種人就是我們散戶，貪婪而又害怕承擔風險，但偏又風險意識淡薄而不知道止損，紀律性不強，思想觀念陳舊而難以更改，抱著不漲的低價垃圾股不放而不敢去追高價大漲的藍籌股，沒有系統的炒股方法和理論，就如無頭蒼蠅，到處碰壁；第二種人是莊家，也就是我們所說的機構。他們對事情的變化掌握靈活，不但掌握了事態的發展方向，還知道去選擇更為優良的品種，同時還會嚇唬散戶，從而賺走了散戶的血汗錢；第三種人是股評家，也就是最後那群喊“強盜來了”的人，當然，他們之中有些人是為莊家服務的，幫著莊家嚇唬散戶。但是部分有良知的股評家還是會在關鍵時刻給散戶提醒風險。但是陷於水平問題，未必能夠分析得準確，於是在分析錯誤時誤喊了幾次“強盜來了”，卻仍給散戶的防備心理打了一定份量的麻醉劑。
而強盜呢，就是我們所說的系統性風險了。系統性風險光臨股市的時候，無論是散戶、機構還是股評家都要遭殃。這個我們不多講，大家都清楚。我們最後來講挖寶的整個故事的發展，其實就是股市的大盤。挖寶的綜合價值，基本和大盤指數一樣。很多股評人士在分析大盤的點位，其實就好比聰明的村民在分析“強盜什麼時辰會來”一樣，雖然分析得頭頭是道，但是猜的也是個概率，說得不好聽，那就跟算命沒多大區別。我們能夠分析的是什麼呢？我們能夠通過強盜的習性來分析強盜可能會回來的時間，比如說強盜一般晚上出去到市集去逛窯子，那麼我們晚上去挖寶相對是安全的。也就是說，分析大盤點位沒有意義，分析什麼時候可以做股票有意義得多。而我們散戶真正要能賺錢，除了能分析出什麼時候能做股票，還要搶在別人前面，不能輕信別人，要有自己的判斷原則和標準，買進股票是這樣的，賣出股票也是這樣的。
接觸了不少股民，有這樣一個總結：高手總有自己鮮明的個性，而且非常注重規則。比如一位姓劉的朋友，他一般都是做超短線，今天買進，明天股票如果不是按照自己的判斷運行，堅決斬掉。週期稍長的短線，則是嚴守30％原則，只要利潤漲幅達到了30％，哪怕後面還有100％的空間，他都不要了，堅決走人。然後再換其它個股，繼續遵守此原則。正是因為如此，他才能從去年的25萬，到今年9月已經有200多萬，將近10倍的收益；而相比於這些高手，大多數炒股不甚理想的朋友，則總是心存僥倖心理。賺了錢總想賺更多，虧了錢也不願意止損，在買股票之前都沒有想過自己是想炒短線，還是想炒中長線。甚至一位姓何的女性朋友，連適合做中長線的是哪些股票，適合做短線的是哪些股票都不知道，就把自己辛辛苦苦打拼了幾十年砸進股市，她甚至不知道權證尤其是認沽權證規則非常重要，最好不要過夜，她就是我在前文中所提到的在牛市裡從60多萬虧損到只有7萬多的朋友。認沽權證如果虧了20％，千萬不要幻想能在短時間內賺回來，認沽權證是個無底洞，如果在到期日都不止損出局，那麼只有等著自己的資產化為烏有。
憑什麼賺錢？
本人在股票市場經歷了幾度沉浮之後，最終還是選擇了機械式交易系統作為投資決策的主要依據。
我所說的系統，就是把一套成熟的交易方法編寫成程序然後存入計算機，用計算機發出的指令指導我們去完成每一筆交易，系統就是人們由局部間的聯繫認識到事物整體的一種科學觀，系統化即是將這種意識上的認識，以一種有序直觀的方式把它表現和實施出來。
金融市場是複雜的，越是複雜繁瑣的事物越是需要以這種系統化的方式來解釋和處理。投資也是一個繁瑣而複雜的活動，虧損的交易，除了是因為價格波動本身的複雜性因素造成的外，還有就是來自投資者自身的各種不穩定因素。要在金融市場上長期生存並能保持穩定的獲利，必須在充分認識市場的基礎上，去建立起一個有效的系統化手段，以此來幫助排除價格和情緒對交易所產生的各種干擾因素，確保每次的交易是低風險高回報的。
交易系統的理念是交易者長期在市場中摔打摸索總結出的，是對市場規律性一面的理解和總體形成的交易行為體系。
交易系統的原則：價格瞬息變化，用複雜去描述複雜只能適得其反，而且也不利於投資者即時做出快速有效的反應。用機械化，條理化，一切數據都要量化的原則，精確而且高效的交易系統去描述市場，才能不被市場表面的大量隨機因素所矇蔽。
(1)交易系統是否完整和客觀，必須要經過長期統計與實踐，證明其能夠穩定的贏利.系統交易方法屬於科學型的投資交易方法。
(2)交易系統是完整的交易規則體系，它必須對投資決策的各個相關環節做出明確的規定.，這種規定必須是客觀的，惟一的，不允許有任何不同的解釋。
(3) 交易系統的特點在於它的完整性。既一個完整交易週期中的各個決策點，包括進場點，退場點，再進場點，再退場點等條件都有明確具體的規定，從而形成一個完整的決策鏈。
(4) 一個沒有觀望和迴避的交易系統不是一個完善的交易系統。一個優秀的交易系統，不限制贏利，只限制虧損。系統交易強調的是長期的穩定的整體收益，而不是強調一時一地的得失。
在投機市場上長期地佔有概率優勢，而不是孤注一擲，成功的交易者只是將每次交易看作是一連串可能性和概率中的一個，由於統計樣本分佈的不均衡，不利事件的發生又具有集束性，任何交易系統都必須面對連續失敗時期.在這種逆境時期，面對強大的心理壓力，深刻理解交易系統所依據的投資理念，對於逆境時期保持心理平衡具有至關重要的意義。
交易採用百分之百客觀的決策模式時，便把人的因素完全地排除在信號發生過程之外。正是這一特點，使系統交易方法能夠有效地排除人的主觀意志，和個人情緒對信號發生過程的干擾，使系統具有較高的操作穩定性，及抗災難性失誤的能力。
交易系統是經過實踐證明了的能夠長期穩定贏利的體系，它是完整的，連貫的，前後一致的；差的交易系統是不完整的，間斷的，前後矛盾的，他們的交易行為是雜亂的，看不出這一筆交易與前一筆交易有什麼聯繫，整個交易過程看上去東一榔頭西一棒槌，因而不可能穩定地贏利。
當交易產生相當贏利時，也是投資人最容易產生心理動搖時期。這時，投資人容易產生強烈的平倉慾望，而不願等待交易系統給出平倉信號，但是從整體而言，百分之百客觀的系統平倉方法，要遠遠優於個人主觀決定的平倉點。系統可以幫助投資人克服心理動搖，堅持已有的持倉而不被強烈的市場波動震盪出局，直至獲得更大的贏利。
交易中最大的敵人不是市場而是交易者自己，我們每一次失敗的經歷都說明：不是市場太聰明，而是我們太自作聰明，太自以為是，我們在交易中總是被自己的主觀情緒，慾望所擊敗。為了避免我們被主觀情緒所困擾，我們必須用機械式的交易系統來規範我們的交易活動。
主力運作一隻股票的本質流程
投資書籍中有很多歸納了對於主力坐莊的流程，大道至簡基本上都是順著吸籌、洗盤、拉昇、出貨四個步驟，然而很少有談到這四個流程背後運作的原理本質問題。在中國這個以散戶為投資主體的市場時代，市場實力較強的主力機構方以坐莊的形式魚肉弱勢的散戶行為比比皆是。對於散戶投資者瞭解莊家的運作過程及手法，對每個投資者識別個股運作的階段，識破莊家的詭計，從而在主力拉昇前的洗盤不被洗出局外，在主力出貨階段不去高位接盤，增加投資收益率，會有很大幫助。對於入市不久的朋友瞭解一隻個股的運作週期階段,從而根據階段選擇合適時機介入有很大幫助。一隻股票在一次主力完整運作中經過以下幾個階段：（建倉—洗盤—拉昇—出貨）
一、建倉階段
主力在建倉一隻股之前往往會經過大量的篩選，研究很多股的基本面，然後篩選出一定範圍的幾隻股票，再到公司去實地調研，並跟公司高級管理層接洽，找到願意配合的公司，最後開始擇機建倉。主力在建倉期往往個股利空不斷，但是股價卻不下跌，出現利空不跌現象。
①壓低建倉法
每個人都想低價便宜買入，然後再高價賣出，獲取暴利，在這一點上人性始然，主力也不例外。所以大部分主力選好股後，他們會想方設法儘量的壓低價格，控制自己成本，低位收集籌碼，才能安全的獲得更多利潤。壓低建倉法就是當主力看好一隻股，前期工作準備就緒後，個股經過長期大幅下跌，主力先買入少量籌碼，造成股價的小幅小幅反彈，然後把這部分小量籌碼利用市場的悲觀氣氛盡力壓低價格下砸，造成個股恐慌性加速下跌。散戶經歷股價長期下跌的煎熬，本來就信心受到長期打擊，散戶看見股價不但反彈無力，而且還加速下跌，信心被徹底擊潰，紛紛開始失望的賣出。這時主力在下面大量低價收集籌碼，股價開始止跌震盪，成交量大幅放大，底部開始逐步震盪抬高。
②橫盤建倉法
一些耐心極度好的主力，他們採用箱體形長期橫盤的方式震盪建倉，主力不斷在想體內高拋低吸，好處是：其一，通過部分高拋低吸降低自己成本。其二，通過長期橫盤吸納更多籌碼。其三，當股價在進行箱體運行長期橫盤，當主力進行吸籌股價開始反彈，這時少數分耐不住寂寞的散戶投資者開始拋售，而大多數散戶投資者繼續堅守期望持續上漲，這時主力停止吸籌並反手拋掉部分手中吸入的部分籌碼，股價掉頭向下直到接近前期低點附近位置，主力再次開始吸籌拉昇，反覆幾次形成箱體形狀橫盤震盪，大部分散戶投資者往往經受不住這樣長期的上下震盪橫盤而將籌碼乖乖交給主力，還有一小部分投資者經過幾次上下橫盤震盪似乎找到了主力操盤規律。部分散戶打著如意算盤：先在箱體上沿賣出，然後等跌回箱體下沿時再低價買入，賺取差價。當非常少的人這樣操作的時候可能會獲得一點甜頭，而當大部分人發現後都在箱體上沿賣出時，主力藉機接下散戶拋售的所有籌碼，放量拉昇一騎絕塵而去，留下的是散戶唏噓的嘆息！（部分手段極端惡劣的主力在啟動行情拉昇前會砸破箱體的下沿，做出箱體破位形態，嚇出中間不堅定的散戶，為拉昇做最後洗盤。）
③拉高建倉法
拉高建倉是主力在特殊情況下采取的一種快速建倉方法，往往是由於事出突然迫不得已的情況下才採取這種方法，背後往往因為某種重大利好，比如重大政策出臺、重大併購重組、重大訂單、重大發明、重大利好突發事件等等。當利好公佈時儘管主力也想低價吸籌，但是都知道利好大家就會搶籌買入的多，而賣出的少。當利好公佈後，主力拉高後部分保守投資者開始趁著上漲賣出，主力快速大量收集籌碼，成交量放出巨量推動股價上一個臺階，然後開始回落震盪洗盤，部分強勢股出現橫盤緩慢攀升，經過一段橫盤整理後主力吸籌足夠，同時通過大幅換手市場平均成本墊高，這有利於主力今後拉高減少因為散戶成本低而造成的獲利拋盤。主力在吸完籌碼後會在整理末端進行試盤動作，當主力通過試盤市場拋壓很小後就會選擇突破拉昇。
④老莊股區分法
有些股我們並不會看到主力建倉動作，這是因為部分是上一波牛市被套臥倒的主力。有時候主力並不是萬能的，更不是事事都能如意的，有時候他們判斷錯行情，剛建完倉就遇見大盤變臉，導致自己快速被套。一般這一類坐莊被套的主力大致是兩種，一種是超級大戶坐莊被套，我們直到不管是公募基金，還是私募基金，他們都有嚴格的止損制度以及時間成本，當被套達到一定程度是會要求強制止損的，而個人超級大戶坐莊則不會有這個限制，他們可以忍受長期被套直到下一次機會出現。另一種老莊則是上市公司自己，有極少數公司上市後管理層不好好經營公司，反而熱衷於通過二級市場收集炒作自己公司的股票進行賺錢，由於他們自己掌握一手信息，並控制著公司可以根據情況自己製造炒作機會，這類公司的特點是題材眾多，什麼題材熱門公司就去投資涉及這個行業，儘管公司涉及的業務題材眾多，但是公司的業務卻總是不賺錢，常常處於盈虧邊緣線。
這類老莊股識別的要點就在於觀察拉昇的成交量，由於老莊股主力早已掌握了
大量籌碼，籌碼較為集中，拉昇時拋壓會較小，所以這類股拉昇時不會大幅放量，分時圖上股價能夠在非常小的成交量上拉下砸，股價不放大量呈現V型反轉拉昇，主力不需要大的買單就可以輕鬆拉昇股價，甚至幾筆不大的買單封住漲停。
二、洗盤階段
主力在低位吸足籌碼後，為了減輕後期拉昇的壓力，所以大部分拉昇前都會進行洗盤，以清洗掉意志不堅定浮動籌碼，留下那些長期看好公司的死多頭投資者，從而幫助主力鎖定籌碼，減輕拉昇期的拋壓，否則主力拉昇中途時如果散戶不斷有散戶大量拋售，則會嚴重影響主力控盤拉昇。同時通過洗盤不斷的洗盤培養出散戶的慣性思維，當前期主力連續多次洗盤每次跌下去後來都以更高的價格漲上去，被洗賣出去的投資者後悔不已，而持有沒有賣出去的投資者則信心增加，更堅定了長期持有不動的信念，多幾次洗盤後拉昇，持有該股的投資者逐漸變成堅定地死多頭，形成投資者對對該股每次調整都是買入時機的慣性思維。這樣當主力後期出貨時散戶才會踴躍的接盤買入。
主力不僅在拉昇期前會洗盤，往往多數時候在吸籌和拉昇以及出貨階段都會有洗盤動作，主要是抬高市場成本、減少獲利盤、降低拉昇時拋壓、麻痺散戶投資者讓散戶在後期主力出貨時鎖籌和接盤。主力洗盤方法千奇百怪，下面介紹主力最常見洗盤幾種方法。
①挖坑洗盤法
挖坑洗盤法是主力最常用的手法，這種洗盤法一般出現在前期有持續的緩慢攀升個股，主力建完倉後一般早期跟入的散戶會有一定幅度的獲利，為了給主升浪做鋪墊洗出不堅定持有者，主力會藉助指數調整或者製造個股利空，順勢打壓下去，當該賣的投資者賣了，投資者不再願意賣出手中，成交量持續萎縮出現非常小的地量，主力開始快速拉起創出新高，賣出的投資者後悔不已，持有的投資者更加堅定。
②橫盤洗盤法
橫盤洗盤法主要通過長期的箱體橫盤方式，慢慢磨掉散戶的耐心，讓沒有耐心的短線投資者出局。不過需要注意的一點，部分手法兇悍的主力在洗盤時會砸破箱體橫盤下沿，嚇出恐慌籌碼，然後再迅速大幅拉昇。
③高開低走洗盤法
高開低走洗盤法往往是由於該股有重大利好，造成股價大幅高開，主力趁著高開後將部分籌碼砸下造成高開低走。本來看見利好的散戶投資者滿心歡喜迎接高開大漲，可不曾想到股價竟然高開低走，給人感覺主力借利好出逃的感覺，
於是紛紛拋售手中的籌碼，主力悄悄在下面接收籌碼，達到吸籌和洗盤的目地。
三、拉昇階段
當股價進入拉昇階段往往會形成較為規律的趨勢，消息面上伴隨著利好預期股價開始拉昇，不斷創出新高。由於公司的質地不同、坐莊的主力不同，拉昇的方式也會有一定的區別，在拉昇期主要分為兩種拉昇方式。 ①快速拉昇型
快速拉昇型一般是該類股有重大題材，符合市場炒作風口，這類股往往容易跑出黑馬。當然這種快速拉昇的股也有幾日遊的行情出現而結束的，投資者要學會識別，避免被套。我們在買這類股時要分析該股前期主力有沒有深度介入、有沒有在底部大幅放量、分析推動該股的題材持續性強不強？我們儘量選擇底部大幅放量，題材持續性強的。
②緩慢爬升型
一般緩慢性拉昇的個股持續性比較好，業績持續增長良好，這種股往往是長線慢牛股。主力在拉昇的過程中邊拉邊洗盤，走勢上呈現進二退一緩慢穩健趨勢。這類股主力很有耐心，他們一般也是機構坐莊，如基金、險資等。我們投資這類股也一定要有耐心，只要該類股基本面不變，且向上趨勢不出現重大變化，長期持有捂住，就能獲得豐厚的收益。
四、出貨階段
主力前期所有的運作，付出的資金和精力都是為了這個最後的關鍵時刻。都是為了能在股價高位的時候變現落袋為安，拋出籌碼離場。主力在所有運作階段，最後獲利出貨階段是最關鍵也是最難的階段。坐莊容易出貨難，主力難的就是要迷惑散戶心甘情願高價接收自己的籌碼，人都是聰明的，尤其是炒股的人一般都不會是太笨的。所以主力要想讓散戶高位接盤，在從建倉、拉昇、出貨等環節會進行不斷的洗盤，培養散戶的慣性思維，當每次洗盤下跌後會迎來更大的漲幅，幾次後散戶漸漸會認為每次下跌都是抄底買入的絕佳時機。狼來了開始幾次有人相信而被主力嚇出，當多幾次後散戶由於前幾次上當而不再相信，反而成下跌狼來了之際買入，這時往往狼可能真的來了。祝你成功培養出接盤者，而趁機高位兌現離去，留下貪婪無知的散戶站崗。
那麼主力出貨有那些跡象呢？認識這些對散戶投資者至關重要！
①由穩步較快拉昇期進入瘋狂加速拉昇期。很多時候甚至高位連續拉板，目地是為了吸引貪心的投資者和短線追漲停板的投資者進入接盤，往往股價經過長
期大幅穩步上漲後，股價突然加速瘋狂拉昇時我們就要注意做好退出的準備。個股在最後一波拉昇往往非常誘人，短期利潤會非常大，走勢迅猛，吸引大家的注意力，這時部分追漲和貪心的投資者紛紛入場，主力則邊拉邊拋售，趁機兌現部分利潤。
②高位大幅放量。成交量在大幅上漲後的高位大幅放大，當股價在高位大幅放大時我們就需要提高警惕。主力在高位通過對倒瘋狂的快速拉高股價，成交量大幅放大，籌碼在高位進行交換，主力成功兌現。
③股價上下巨幅震盪。在最後一波拉昇末期股價上下振幅非常大，有時候盤中從漲停打到跌停，然後又從跌停拉到漲停，之所以要這樣做就是利用人性的貪婪，讓大家不怕跌而勇於在下跌中買入，達到自己順利賣出籌碼兌現利潤目地。
④利好消息不斷。主力利用媒體以及上市公司的配合製造發佈各種利好，在利好下股價逢利好衝高回落，上漲乏力。
⑤股價開始破趨勢下跌。股價經過一波放量加速上漲後不再延續上升趨勢，股價在高位橫盤，經過強盛之極後逐漸開始出現頹勢，盛極而衰。隨著主力在高位成功誘引散戶接盤後，主力逐步退出，股價失去了上升動力，每次反彈上漲都不能再次突破新高，並出現底部重心逐步下移，股價跌破跌破上升趨勢，呈現下跌趨勢。
五、總結
總體來說不管處於哪個階段，主力的目地都是不斷設下陷阱和迷霧，讓散戶投資者一次次後悔犯錯，弱勢的散戶要想掙錢實屬不易。所以我們要熟悉主力的運作手法，做到知己知彼，仔細分析主力的手法和設下的迷霧。他們會不斷地推陳出新變化花樣，但是萬變不離其宗，本質上永遠是利用人性的弱點“貪婪和恐懼”設下重重陷阱。我們要儘量做到獨立判斷、冷靜思考。長期下跌的低位出現連續利空但是股價卻不繼續下跌，往往是主力吸籌，而長期大幅上漲高位出現連續利好股價卻不再繼續上漲，往往就是主力出貨。我們要善於發現隱藏在背後的細微詭異之處，從而做出正確的判斷，而不被陷阱迷惑！
莊家會在什麼時候建倉
普通股民在選擇一隻股票後，要考慮什麼時候買入，莊家也是一樣。在經過了詳細的調研策劃後，莊家確定了炒作的目標股，並且制訂了詳細的操作計劃，下一步要考慮的就是什麼時候介入這隻股票，介入時間的選擇直接關係到莊家的操作是否能夠成功。
通常為了最大化地降低持倉的成本，莊家會比較耐心地等待大盤底部或者利空消息的出現。大盤的底部每年出現的機會很少，可能一年只會出現一兩次。但是利空消息出現的時機相對較多，每年的年末、兩次報表的披露之際、技術關口、重要政策的底部等都有可能出現利空消息。從整體上來看，莊家建倉的時機可以歸納為以下幾種：
1：宏觀經濟處於低谷並且有啟動跡象
當宏觀經濟運行到低谷的時候，市場蕭條，居民的購買能力下降，不管是消費意願還是投資意願都相對較低，股市整體行情處於熊市中。這時，經過股價下跌的挫折，股民還沒有完全從陰影中走出來，對前景預期不是很積極，真正能看到未來趨勢的也只有小部分股市高手，莊家這時就會趁機在底部吸籌建倉。當普通股民醒悟過來的時候，莊家就正好可以藉助人氣順勢拉昇股價，最後從中套取巨大的利潤。
在經過了連續幾年的熊市行情後，2012年大盤已深度下跌，此時不論是市場行情還是股民預期都很不樂觀。凱利泰（300326）自2012年11月開始不斷刷新底線，並且於11月30日創造出了新的最低價12.21元。正在股民萬般失落又無奈地選擇場外觀望的時候，有一些看準時機的莊家卻在悄悄運作，在經過一系列的操作後，凱利泰於2014年2月21日上漲至相對高點，此時最高價位45.37元，期間漲幅達到了271.58%（如圖所示）。
圖：2012年11月至2014年3月凱利泰K線圖
2：股價超跌有反彈需求
在股價超跌後，介入有反彈需求的個股的莊家一般都是短線莊家。超跌股的比價關係都很低，有些價值甚至被嚴重低估。莊家在下跌接近尾聲的時候主動買入，雖然這時買入形如被套，但是隻要股價一企穩，短線抄底盤就會紛紛湧入這隻股票，莊家拉昇股價就顯得輕而易舉。如果市場整體行情或者大盤處於上升態勢，那麼就對莊家更有利了。
長源電力（000966）於2003年按照電力體制改革方案劃歸到中國國電集團公司。該公司的主營業務為電力、熱力生產和銷售，所生產的電力全部輸入湖北電網，熱力主要供給當地企事業單位，屬於基礎公共事業單位，是地區發展的重要組成部分。2015年1月20日長源電力價值被低估，股價一度下跌至10.40元，隨後莊家趁機介入建倉，借反彈之勢大力拉昇股價，5月4日長源電力最高價已經達到了17.90元，期間漲幅為72.12%（如圖所示）。
圖：2015年1月至5月長源電力K線圖
3：觸及重要政策底部
所謂的政策底部，與中國的股市性質息息相關。由於中國股市受政府、行業政策的影響比較大，因此，當一些利好政策頒佈時，會促使大盤形成底部，這樣的底部就被稱為政策底部。當大盤下跌到非常重要的整數關口，尤其是政策底部的時候，莊家往往已經做好了建倉的準備，並且通常莊家還要推波助瀾，大肆誘空，使股民叫苦不迭，紛紛割肉離場。場外莊家則是在市場人氣最低迷的時候不斷吃掉買單，高調進場。
4：年末歲初
一般管理部門在年末歲初的時候會進行財務稅收的檢查，政府部門也要相繼召開財政、金融等領域的工作會議，以便總結年度工作和確保年底計劃的實現，安排下一年的計劃。此時股市更容易受到各種傳聞、消息的影響，產生的波動也比較劇烈。並且，年末歲初出現低點的概率比較大，莊家建倉也會變得相對簡單。
技巧為輔，心態為主
新進散戶的經歷和感受我個人也全部體會過，從這些年的炒股體驗來看，要想長期在股市生存和賺錢需要具備兩個條件，一是技術，二是心態。
股票技術分析是以過去價格變動特徵來預測未來市場價格變化趨勢為目的，主要通過分析歷史圖表對市場價格的運行進行分析的一種方法。技術方面大致分為基本面分析，K線技術分析，事件消息面分析等，但一般會融合幾種方法進行綜合技術分析，這樣在具體投資操作的時間和空間判斷上，可以大幅提高投資分析的有效性和可靠性。
散戶要在股票市場裡生存下來，就必須掌握比較過硬的技術分析方法，逐步制定，總結並完善適合自己的交易決策系統，讓股票買賣有根有據，能夠幫助大家客觀地面對市場。
第二就是心態，心態在股市中的重要性有時候甚至會超越技術層面，國外大師級作手說過，“一盎司的情緒,足以抵過一磅的事實”。為什麼股市一直是7虧2平1勝，就是因為絕大部分散戶的交易是受個人情緒支配的，只看到眼前發生的事情，而不能根據理性判斷來看到未來的走勢。大部分人喜歡道聽途說，今天買這個明天買那個，來來回回不停交易，除了繳納手續費，卻始終不見收益增長，反而還逐漸虧損，市場裡的交易主要就是靠散戶們憑感覺和情緒來進行的，而經驗老道者則在一旁冷靜觀察。
一個心態不好的交易者一旦在市場上投入資金，從買入的那一瞬間起,情緒和小腦便立即佔據了判斷列車的司機寶座,而理性和客觀以及紀律原則則退避三舍,淪為列車上的乘客。大部分的股市小鮮肉在最近的行情中就能深刻體驗到緊張、期待和焦慮等負面因素對判斷力的影響是何等的深切,實際上這些負面情緒因素已經扭曲了他們的交易方式,也打破了他們看待市場的理性心態,而且這類負面情緒影響的重要程度也與投入的資金金額成正比。
最後總結，要在股市裡面長久的生存下來，不但要有過硬的操作水平，豐富的炒作經驗，還要有一個理性思維長期佔上風的交易心態，當然要具備這些東西，需要經過長期上上下下的磨練和洗禮，沒有若干年的積累是很難修出正果的，當然一旦你具備了上述能力，那麼股市對你來看就和一個ATM機沒有什麼區別了。
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