半导体行业已进入景气周期，景气度有望持续。根据美国半导体产业协会 （SIA）最新的预测，2017 年全球半导体市场规模将达 3460 亿美元，同比 增长 2.1%。另据 IC Insights 预测，2017 年半导体资本支出预期上调至 809 亿美元，同比增长 20%。此外多家研究机构包括 Gartner、WSTS 均上调了 全年半导体的营收增速，达到 17%~18%左右。 Gartner 的预测进一步表明，2017-2019 年全球半导体产业投资将保持连续 增长。2017 年全球半导体资本支出将增长 2.9%，达 699.37 亿美元；2018 年可望达到 736.14 亿美元，增长率为 5.3%；2019 年将可能达到 783.6 亿美 元规模，增长率为 6.4%。在全球范围，半导体依然是未来的景气行业。
当前集成电路国产化需求强烈，进口替代空间大。我国集成电路自给率仅为 三成，进口额高居不下。据海关总署数据，截至 2017 年 10 月底，中国集成 电路进口金额已高达 2071.97 亿美元，同比上涨 14.5%。同期，中国原油进口额为 1315.01 亿美元，中国芯片进口已是原油的 1.57 倍。国产替代将是十 三五规划国家重中之重的要大力发展和攻坚的项目。 我国集成电路（芯片）产业自给率不足，部分产品仍高度依赖进口。我国虽 然占据了全球 52%的半导体消费市场，但由于国内芯片行业生产水平与国际 先进水平差距较大，导致我国芯片产业对外严重依赖，其中高端芯片几乎全部要进口。目前在集成电路制造领域，中国实较为弱小，与世界先进水平差距较大，进口替代的空间巨大。国家大力重点扶持集成电路产业发展。集成电路是信息产业的基础和核心， 也是国民经济和社会发展的战略性产业，国家给予了高度重视和大力支持： 2000 年以来，国家先后出台《鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政 策》、《进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》等鼓励政策， 设立了国家科技重大项目，指导制定了《集成电路产业“十二五”发展规划》 等文件，国内集成电路产业发展环境不断向好。
国内的半导体上市公司55家。半导体作为高端行业，并且需要持续的烧钱，小公司要脱颖而出实在是相对困难，我们选择，我们通过市值排名，其中超过100亿市值的，仅有20个。
市值过100亿的半导体
我们再看个股票的K线走势形态，大部分都处于超级主升浪中，扣除停牌的股票外和处于下降通道的股票外，极有可能刚刚主升浪启动的股票有002129中环股份、002156通富微电、600171上海贝岭。
目前以上三股，均处于短线回调的格局。
一、002129中环股份
1、公司实际控制人：天津国资委。公司是我国半导体材料行业龙头企业,同时以单晶硅材料技术为基础,拓展新能源材料产业。目前公司区熔硅单晶产量位居世界第三,光伏单晶位居世界第二。受益光伏需求景气与单晶替代,公司“空中加油”大幅扩张产能。国内光伏市场2017年前三季度新增分布式15GW,同比增长300%。
2、随着单晶成本的快速下降,近年来单晶产品的市占率不断提升,2017H1达到36%。公司以半导体先进技术为基础,使用CFZ法生产转化效率更高的单晶硅片。公司陆续完成光伏单晶材料前三期的投产,产能已达7GW,成为光伏单晶硅全球第二大厂。今年公司启动光伏材料四期及扩能项目,规划产能达到23GW。同时公司在积极布局产业链上下游合作机会,与保利协鑫合作实现切片产能共享,与东方电气及Sunpower合作,切入下游叠瓦组件项目,进一步打开未来成长空间。
3、公司是区熔单晶材料龙头,进军大硅片。2011年公司承接“02专项”,主导区熔单晶材料国产化,成为全球第三家拥有8英寸区熔硅片量产能力的企业,目前区熔单晶硅产量位居世界第三,国内第一。近年来芯片制程技术及高端电子产品不断发展,半导体大硅片国产需求迫切。目前12英寸大硅片全球产能存在缺口,而我国完全依赖进口,未来国产替代空间巨大。公司近期公告与晶盛机电合作开发集成电路大硅片,有望打破国内空白。
4、002129中环股份的日K线走势
日K线
我们可以看到，目前该股处于短期回调的格局中，我们如果撤换到周K和月K大周期，可清晰看到该股依然处于良好的上涨通道中。
5、操作策略
（1） 可参考11.5附近进行波段入场。
（2）如果连续2天收盘价跌破60日均线，止损。
（3）波段目标，暂时无。
二、002156通富微电
1、通富微电是全球前十大半导体封测企业之一， 也是国内封测龙头企业之一。 公司与 AMD 合资后获得了 BUMPING、FCBGA、 FCPGA、 FCLGA、 MCM 等先进封装技术，以及大规模量产能力，使得公司在倒装芯片封测领域达到世界一流水平。
2、通富微电与厦门市海沧区人民政府于 2017 年 6 月 26 日签署战略合作协议。公司与海沧区拟共同投资 70 亿元，在厦门（海沧）建设符合国家集成电路产业发展规划、符合厦门集成电路产业发展规划纲要的集成电路先进封装测试企业，主要开展以 Bumping、 WLCSP、 CP、 FC、 SiP 及三、五族化合物等产品为主的封装测试、研发、制造和销售。
3、该股日K线走势
002156通富微电
走势上，短期回调到60日均线稍上方后，目前有止跌迹象，短期回调、中期上行趋势的大局没有改变。
4、操作策略
（1）可参考13.4附近进行入场。
（2）连续2天有效跌破60日均线，止损出局。
（3）目标暂无，中长线看好。密切关注股票的走势。
三、600171上海贝岭
1、公司是国内领先的模拟IC供应商，形成了智能电量芯片、电源管理、通用模拟产品三大业务，正积极布局接口电路和非挥发存储器，受益国家智能电网建设带来的电表更新换代需求及模拟集成电路的进口替代需求。
2、公司控制方：国资委。作为国资委下属企业，该公司更容易获得国家半导体产业基金的扶持。
3、个股K线走势
600171上海贝岭
个股依然是短线回调，中线走强的大格局。
3、操作策略
（1）可在现价16.3附近进行波段布局。
（2）止损参考60日均线的支撑。
（3）目标无。
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