大部分散戶為什麼在股市裡不掙錢？

其實，這個問題是非常簡單的，網友問我操作的座右銘是什麼，我的回答就是“慢慢做”。一個莊家，他選擇一隻股票進入後，就象一個商人選擇了一個鋪面，租下或者買下後就成為自己生活的一部分，買賣股票就是進貨和出貨。一般來說需要運作很長時間，幾年或者更長時間。

那 麼散戶呢？大部分都是過客。什麼意思？就是看到這個店生意好了，立即在這個店買點貨就在店門口擺著賣起來，所希望的就是店鋪能將經銷的貨物提高價格，自己 也能賣上個好價格。這在生意繁榮時無所謂，因為足夠的生意，店鋪提價仍然可以賣出去，你批的貨自然可以沾點光，賺點差價。但到生意疲軟時就會怎樣？自然會 賠掉老本。

那他會怎麼做？以比你低的價格向別人兜售。你由於對老闆的成本和數量等一無所知，最後你只能以比老闆價格更低的辦法來出手，而可能買你這個產品的人你可能都不知道是誰。

也就是說，店鋪老闆的活動在幕後，你的活動卻在店鋪老闆的眼皮低下，孰優孰劣？一目瞭然吧。

還有一點更重要，過客和店鋪老闆的時間觀念。店鋪老闆是長期經營，他可以一筆一筆，或者幾個月橫盤慢慢經營，因為他有固定地點，固定的貨物。而過客呢？批來的貨如果不及時出手，馬上衣食堪憂。身份的不對等導致了散戶賺莊家錢難，而莊家存在定價權，賺散戶錢相對容易些。

交易技巧——利用市場的慣性來賺錢

其一：差不多每一本股票書籍中都會提到六個字“順勢、輕倉、止損”。我最早接觸這六個字之後，圍繞著它做了很多功課，一度將其視為珍寶，一度又將其棄之糟粕，在肯定和否定的循環中反反覆覆。經歷了多年的操作之後，我才發現，這六個字的確是股票交易成功的秘訣，它涵蓋了股票交易的全過程。不要完全從字面上去理解，延伸一下，就會豁然開朗。

“順勢”——對應的是“交易系統”。所謂順勢，是要先確定勢，勢的確定同時又牽涉到時間週期。順了長週期的勢，或許就逆了短週期的勢；順了短週期的勢，或許就逆了長週期的勢。同樣的市場走勢，在不同的時間週期交易者的眼裡解讀出來的勢完全不一樣。簡而言之，順勢還是逆勢，完全依據你的系統怎麼設置。作為交易者，一定得有一套盈利概率較高的交易系統，這是你進出場的依據，這套系統要達到的目的是盈利概率較高，並非是勝算概率較高，至於這套系統到底是順勢還是逆勢，到底是長線還是短線，到底是日內還是隔夜……都不重要，重要的是這套系統能盈利嗎？適合你嗎？如果這兩個問題的答案都是“YES”，那麼第一個問題解決了。

“輕倉”——對應的是“資金管理”。股票交易一定要輕倉嗎？倒也未必。重倉成功的交易者不是沒有，我們所聽到的熠熠生輝的股票明星們絕大多數都是重倉交易，當然，會有人說重倉交易哪怕取得一時的成功，最終也一定會完蛋，我卻不這麼認為，只能說，絕大多數重倉交易者最終會完蛋，卻不是全部，就好比我們說絕大多數做股票的人最終都是虧錢貨，但卻不是全部，極少數人會成為這個市場真正的贏家，輕倉的交易者屢屢完蛋的也比比皆是。這原本就是一個極少數人能獲得成功的行業，所以，完蛋請不要全部歸於重倉。當然，我說這些的目的絕非是要宣揚重倉比輕倉好，我自己就不是一個重倉交易者，我想說的是資金管理和交易系統的關係是相輔相成的，你有什麼樣的系統，就必須有什麼樣的資金管理策略，重倉還是輕倉並不重要，重要的是你的系統能承受什麼樣的資金管理策略。這是你需要解決的第二個問題。

“止損”——對應的是“風險控制”。交易系統、資金管理策略一定要和風險控制措施相匹配。你的資金規模、系統架構、資金管理策略決定了你能承受多大的虧損？能虧幾次？一次虧多少？在某一筆交易上到底是虧2%的資金還是虧10%的資金，這得取決於你的系統和你開倉的頭寸。綜合起來看：交易系統、資金管理和風險控制就是全部的交易內涵，這三個東西環環相扣，無法獨立。

其二，這三個問題解決了，就是一個執行力和一致性的問題了。前輩們非常睿智，這六字真言的確告訴了後輩的我們一切的秘密。在這個市場上，沒有人擁有技術優勢，換句話說，沒有人擁有百戰百勝的系統，某一個高手能夠獲得成功，無非是擁有了概率優勢。無論勝算概率多高的系統如果只允許做一次，成功的概率也只有50%，只有把這個模式重複不間斷地做下去，優勢才能最終顯現出來。執行力和一致性就是把這種優勢發揮出來的關鍵。如果說交易真有什麼不可示人的技巧，對於我來說，這就是我對技巧的解讀。

CCI指標

順勢指標又叫CCI指標，CCI指標是美國股市技術分析 家唐納德·藍伯特(Donald Lambert)於20世紀80年代提出的，專門測量股價、外匯或者貴金屬交易是否已超出常態分佈範圍。屬於超買超賣類指標中較特殊的一種。波動於正無窮大和負無窮大之間。但是，又不需要以0為中軸線，這一點也和波動於正無窮大和負無窮大的指標不同。

它最早是用於期貨市場的判斷，後運用於股票市場的研判，並被廣泛使用。與大多數單一利用股票的收盤價、開盤價、最高價或最低價而發明出的各種技術分析指標不同，CCI指標是根據統計學原理，引進價格與固定期間的股價平均區間的偏離程度的概念，強調股價平均絕對偏差在股市技術分析中的重要性，是一種比較獨特的技術指標。

它與其他超買超賣型指標又有自己比較獨特之處。象KDJ、W%R等大多數超買超賣型指標都有“0-100”上下界限，因此，它們對待一般常態行情的研判比較適用，而對於那些短期內暴漲暴跌的股票的價格走勢時，就可能會發生指標鈍化的現象。而CCI指標卻是波動於正無窮大到負無窮大之間，因此不會出現指標鈍化現象，這樣就有利於投資者更好地研判行情，特別是那些短期內暴漲暴跌的非常態行情。

與MACD、RSI、KDJ等指標一樣，CCI也是技術分析最常見的參考指標之一。

用好CCI指標，效果不亞於MACD

順勢指標又叫CCI指標，CCI指標是美國股市技術分析家於20世紀80年代提出的，專門測量股價、外匯或者貴金屬交易是否已超出常態分佈範圍，屬於超買超賣類指標中較特殊的一種。

CCI指標波動於正無窮大和負無窮大之間，不需要以0為中軸線，比較適用於那些短期內暴漲暴跌的非常態行情。

一、重點提示

盤面中，CCI只有一條線，一般是用白線表示，也可以自由調成其他色調，週期參數選為14日。

二、用法原理

CCI的波動範圍是正無窮大到負無窮大之間，因此不會出現指標鈍化現象。CCI指標的運行區間也分為三類： 100以上為超買區，-100以下為超賣區， 100到—100之間為震盪區。

CCI在 100到—100之間的震盪區時，指標基本上沒有指導的作用，沒法提供明確的建議，這個時候要採用其他的指標。CCI指標是專門針對極端情況設計的，也就是超買超賣時段，可以提供最佳的進場時機，也能及時提供出場時機。

用法一

當CCI跌破-100線而進入超賣區時，表明市場價格的弱勢狀態已經形成，而價格再下跌的空間也不大，之後可能迎來築底，也可能很快迎來觸底反彈。

如果CCI指標本來在-100的超賣區運行，現在突破了-100線，開始上行，說明超賣區狀態基本結束，K線開始反彈了，股價將上漲，投資者可以選擇進場。

CCI之前在超賣區運行了相當長的一段時間，現在開始掉頭向上，表明價格的短期底部初步探明，可以分批建倉

用法二

CCI突破+100線而進入超買區後，只要CCI指標曲線一直朝上運行，表明價格依然保持強勢，可以繼續持有待漲。

CCI突破+100線而進入超買區後，繼續一直朝上運行，之後在遠離+100線的地方開始掉頭向下，表明多方力量已經疲軟，市場強勢狀態將結束，應考慮賣出。

提示：如果前期的短期漲幅過高，而價格回落時交投活躍，則應該果斷逢高賣出。

在股市中,主力對於散戶來說就是一個狠辣無情的角色,他們是出貨還是吸籌還是做什麼,散戶都是難以琢磨的.散戶最大的風險就是成為主力做莊出貨的接單者.股市中,主力對於散戶來說就是一個狠辣無情的角色,他們是出貨還是吸籌還是做什麼,散戶都是難以琢磨的.散戶最大的風險就是成為主力做莊出貨的接單者.選股也是一樣,妖股和強莊股都喜歡一個標準去衡量,這個時候指標--CCI選妖股就再適合不過了

CCI指標買入形態：

CCI指標買入形態：CCI指標突破+100

形態簡介：

在一波短期的行情中，當CCI指標線突破+100時，表示市場已經進入了超買狀態，投資者情緒已經被調動起來。在CCI指標中是買入信號。

買點：CCI指標突破+100時

當CCI指標線突破+100時，表示市場已經進入了超買狀態，但短期投資者情緒已經被調動起來，此時可以買入。

在KDJ指標形成金叉的同時，在0線上方，DIFF上穿DEA形成金叉，我們知道MACD是趨勢類指標，反應相對遲鈍，但穩定性較高，結合KDJ，準確性會高很多。我們也看到了，在之後幾天，形成一波上漲的行情。

下面，筆者分享一種自己在買賣點方面的經驗，僅供大家參考。

我們以601992 金隅股份這票為例。

這支股票所屬水泥行業股本有106億，而其中的流通盤高達62億，市盈率15.38，屬於成長性較大的大盤股，適合用靈敏性較強的CCI指標來判斷出該股票的買賣點。

我們看上圖CCI指標，底部超賣區形成一個“w”形狀，築底成功，再看箭頭方向CCI強勢反彈，說明股價已經探底成功，給出一個強烈的買入信號，散戶應該及時在此處建倉或者加倉來獲取盈利。我們看k線圖，股價在短期內確實強勢反彈漲了百分之十左右。

我們再看賣點：

此時，在超買區形成類似“M”狀，CCI指數回調下降有跌破100點的趨勢，形成一個有效的賣點，此時散戶應及時減倉出逃，防止被套牢。

CCI背離抄底要點

股價經過長期的下跌，一路不斷創出新低，然而對應的CCI指標卻拒絕繼續下跌，反而不斷上升，出現股價和CCI指標的背離。

1、發現股價和CCI指標的背離後，不要就買入，要等CCI上穿-100的時候買入，準確達98%！

2、CCI指標出現頂背離後，股價見頂回落的可能性較大，是比較強烈的賣出信號。

例如：

下圖錢江生化（600796）2008年2月19日關注，在2008年2月28日選擇買進，08年3月5日賣出，5個交易日獲利50%以上。

注：利用CCI背離抄底逃頂，準確率相當高

(1)長期下跌後第一次碰-100不能買，第二次碰-100在即將上穿之時買入(必須底背離，成功率才100%)。

(2)股價到 100時“加碼”買入，在 100以上開始回頭時跌破 100應該賣出，然後按照密碼線(144天線？)支撐位置可以買入，第二次穿過 100之時股價一般會創新高，但是指標如果背離時，再次跌破 100，堅決拋光！

(3)再次到-100以下時，就重複上面的方法。但是在 100以上再回頭，就不建議買入了。

(4)此指標週期(日，周，月，45天)越長越準確。

CCI指標實戰技術：

一、CCI指標對＋100位置的穿越

1．CCI指標向上突破＋100

當CCI指標由下向上突破＋100線而進入非常態區間，表明股價脫離常態而進入異常波動的非常態走勢，投資者可以實施中短線買入策略。如果股價同時在成交量放量配合下出現較大幅度的漲升，則買入信號則更為可信。

圖1 浙江富潤（600070）的日K線圖

如圖1所示，2015年2月11日，浙江富潤放量上漲，同日該股的CCI指標由下向上穿越了＋100位置進入到非常態區間，這說明場外資金開始進場買入，該股在短期內仍有繼續上漲的潛力，投資者可以適量買入。

2．CCI指標向下跌破＋100

當CCI指標從上向下跌破＋100線而重新進入常態區間，表明股價的上漲階段可能結束，將進入盤整或下跌行情，投資者應及時逢高派發。

圖2 保千里（600074）的日K線圖

如圖2所示，2015年6月15日，保千里的股價在前一交易日上漲的基礎上大幅低開，盤中上攻乏力，而且成交量也開始萎縮。當天CCI指標由上向下穿越了＋100位置進入到常態區間。這是股價將進入下跌行情的先兆，因此，持股者應果斷賣出以免遭受更大損失。

二、CCI指標對－100位置的突破

1．CCI指標向上突破－100

當CCI指標從下向上突破－100線而重新進入常態區間時，表明股價的探底階段可能結束，又將進入一個上漲行情，投資者可以適量買入。

圖3 新疆天業（600075）的日K線圖

如圖3所示，經過之前的加速回調之後，2015年5月10日，新疆天業的股價出現企穩跡象，次日，即5月11日，該股CCI指標由下向上突破了－100位置，這說明這波下跌探底行情即將結束，股價可能反彈向上，投資者可以當天尾盤或次日時適量買入。

2．CCI指標向下跌破－100

當CCI指標從上向下跌破－100線而進入非常態區間時，表明股價已經結束盤整重新步入下跌之路。這將進入一個較長的探底過程，投資者應以空倉觀望為主。

圖4 人福醫藥（600079）的日K線圖

如圖4所示，2015年6月18日，自高點下跌的人福醫藥仍然呈現疲軟走勢，當天該股的CCI指標從上而下跌破了－100位置，這說明股價仍將有一個漫長的探底過程。此時，持幣者宜保持空倉觀望，而持股者應果斷止損。

三、CCI指標與股價出現背離現象

1．CCI指標與股價底背離

CCI曲線處於－100之下的非常態區間，在股價與CCI同時創出新低後，如果股價再次創出新低而CCI指標卻止跌企穩，就形成底背離現象，這是行情見底信號，投資者可適量買入股票。一般要反覆出現幾次底背離才能確認。

圖5同仁堂（600085）的日K線圖

如圖5所示， 2014年10月23日～11月6日，經過長時間橫盤之後，同仁堂的股價再度出現下跌，但跌勢已明顯放緩跡象。在這一時間段內，該股的CCI指標－100之下的非常態區間卻呈現上升態勢。兩者形成了明顯的底背離現象，說明股價即將探底，投資者可以在此過程中逢低建倉。

2．CCI指標與股價頂背離

CCI曲線處於＋100以上的非常態區間，在股價與CCI同時創出新高後，如果股價再次創出新高而CCI指標卻出現回落，就形成頂背離現象，這是行情見頂信號，投資者應儘快賣出股票。

圖6 禾嘉股份（600093）的日K線圖

圖6 禾嘉股份（600093）的日K線圖，2015年4月13日～6月11日，禾嘉股份的CCI指標與股價出現了頂背離現象。2015年4月13日，該股先是創出了一個高點，CCI指標也相應在＋100以上的非常態區間創出新高，然後股價出現調整走勢，CCI曲線出現回落。不久之後，當股價再度上漲並創出新高時，CCI指標卻沒能衝過前期高點，從而形成了頂背離走勢，這是見頂信號，投資者可在此過程中逢高減持。6月11日，該股創出新高後回落，收出一根上影陰線，而沒有再創新高的CCI指標同時反身向下，因此這一天是最佳賣出點。

投資要想成功需要承認兩個前提

第一，我們都是凡人，我們必將不斷犯錯；第二，投資的核心原理早已穩定，我們要做的不是創新，而是理解並執行。投資要想慘敗可以建立在另外兩個前提上：第一，我天賦異稟，我能做到別人做不到的；第二，我擁有或者發現了最新的炒股奧義，我在投資理論上已經幫人類跨出了新的一步。

懂得把自己放低一點兒，淨值就容易更高一點兒。所謂放低點兒就是接受世界運行的複雜性和市場生態的多樣性，接受自己有很多不懂的東西這個事實。放低點兒後，進，可保留擴張能力範圍提升自身實力的餘地；退，可更加坦然的專注於自己熟悉和能懂的領域。在投資這個人人自命不凡的世界裡，老天其實很多時候更關照笨小孩。

市場的高波動不代表高風險，反之市場的平靜也不等於均衡。平靜和激烈放在不同的尺度看完全不一樣，日線的驚濤駭浪可能在月線來看只是個小浪花。均衡與失衡的關鍵不是短期的波幅，而是到底距離價值線有多遠的問題。或者說，波動的程度僅僅體現情緒的烈度，但決定中長期方向的是價格與價值的偏離度。

所有的大虧都是貪和怕導致的，而對賺快錢和一夜暴富的期望又是貪和怕的本質原因。穩健說起來容易，但那意味著你要在別人快速賺錢的時候不眼紅，在你的保守屢屢被瘋狂的市場暴擊的時候不變卦。根本上是需要對自己理念和方法的絕對信心。而這種信心又不能是盲目的。信心最終只能來自於知識、歷史和經驗。

謹慎型投資人給人感覺好像總是很膽小，但其實相對於絕大多數天天追求漲停板年年挑戰高收益的“勇敢者”來說，他們賭得是整個人生。只有當你賭得足夠大的時候，你才會謹慎，只有你想贏得足夠多的時候，你才會忍耐。很多時候，不理解只是因為大家不在一個遊戲桌上而已。

投資成長中有兩個臨界點，在第一個臨界點之前是艱辛的學習，用勤奮都不足以描述，簡直是廢寢忘食的惡補。完成這個階段的時間因人而異，但1萬小時定律是最起碼的。過了這個基礎臨界點後，反思和質疑開始產生價值（之前別瞎反思），實踐和總結推動著越過第二個臨界點，但悟性和天資可能讓一些人永遠翻不過去。兩次質變之後，將開始享受學習積累和資產積累的雙重複利。

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