中国VC/PE市场发展火热，已成为新型经济发展的风向标之一。BUstyle隆重策划的“中国投资界影响力50人”系列采访，是还原投资逻辑、洞悉行业趋势，呈现投资背后的思考路径的第一手报道。我们对投资界重要人物的系列采访，正在受到越来越多的海内外投资界人士的关注。
产业兴邦
“资本市场有两种资本家，以股票、期货、PE等套利为目的，叫金融资本家；把金融当做工具，以产融结合为方法进行产业整合，并把产业当做事业运作的是产业资本家，我们的梦想就是后者，产业兴邦才是我们真正要做的事情”。
高瞻远瞩的林代联，在2017年，对公司做了新的定位，在泛农业、大环保、泛旅游业务基础上添加了可持续发展的绿色农业，他的目标就是做中国甚至是世界领先的绿色产业投资机构。
“所谓绿色产业，就是对可持续化产业的一种概括，涵盖清洁技术、泛农科技、循环经济、绿色材料、绿色农业、健康科技、全球旅游等”。林代联为了实现全方位的绿色产业大格局，他正在构建“绿色+”的产融结合生态圈，围绕绿色产业发展的新业态，通过创投基金、产业基金、并购基金、产业孵化器、人才库等多个维度进行整合联结，赋能绿色产业多维度发展。
目前，天赋资本围绕绿色产业板块布局创业投资基金（VC）、私募股权投资基金（PE）、绿色产业发展基金、新三板专项基金及上市公司合作并购基金近20支、累计管理资产规模超过180亿元人民币，累计投资超过100家绿色产业企业，成功上市或并购退出项目近40个。
投资逻辑：泛农业作为切入口，投资涉农和食品
泛农业是天赋资本最先切入的绿色产业领域。“首先民以食为天，食以农为先，所以我们把农业和食品作为重要的一个切入点，因为这是一个消费升级时代大刚需的大行业，又有国家政策大力支持。其次，这个行业没有天花板，农业食品每年在流通上就有十几万亿市场，这不包括食品深加工。”，“同时在这个领域还没有出现像互联网领域里的阿里巴巴、腾讯等寡头，围绕农业食品很多细分行业都在热火朝天地创业当中，很多中小企业、高速增长的企业特别多。在当前消费升级的背景下，涉农和食品的产业链是一个投资机会非常大的产业链。”
为此天赋资本一直在发现并助力那些帮助人类改善生活质量、推动地球可持续化发展的优秀绿色创业企业，比如乐村淘。“农村人口绝症发病率越来越高，其实村口店就是罪魁祸首之一。调查下来，不少村口店的商品假货很多。乐村淘的出现能够解决这个市场痛点，并且，这家公司使命感很强，专注农村新零售，旨在改造每个农村里的‘村口店’（即小卖部），成为标准化连锁便利店‘7-11’。”
据悉，乐村淘是一家农村互联网电商公司，成立于2014年，采取“互联网+农户+贫困户”的电商扶贫模式，立足“补短板、重上行、扶精准”的理念推动农村电商发展。2017年6月，天赋资本对其进行战略投资。截止到2017年年底，乐村淘平台的GMV已超过42亿，目前线下体验店已经覆盖了25个省、800个县、85000个村。
投资绿色领域硬科技
林代联认为中国农业有很多具体的投资机会，比如种植和养殖等传统农业，但是其周期太长，不适合期限短的基金布局。农业产业链投资机会在于上下游供应链升级的节点性机会。
“中国农村现在大量的土地在发生流转，正在实现土地的所有权、承包权、经营权分立。经营权可以流转，大量有互联网化思维、有文化的新农人回去了，将一些闲置土地都集中到自己手里，变成了新时代的农场主，农业的规模化逐渐实现，这是一个大趋势，农业规模化将催生极大的上下游投资机会”。“农业投入品升级势在必行”，如科技型的种子、农药、肥料等上游生产资料的企业以及农村消费品流通企业，所以这类公司被林代联纳入天赋资本重点关注和布局的领域。
其次，农业耕种的规模化将直接导致生产的机械化，这将为农业机械类公司的发展提供大量机会。“农机农具现代化是我们重要的投资方向，一定是现代化的、智能化的、机器人概念的这种农机农具，比如无人机，我们计划投资一个专门做打农药、做飞防服务的无人机企业。”另外，农业的规模化过程中本身将会对服务有新的需求，比如植保无人机运营以及其他农业机械的外包运营。据林代联透露，中国现在已经出现了很多农业的外包服务团队。因此专门提供做飞防、打药、播种等植保外包服务的项目也是天赋资本的投资重点，即农业的现代服务业。
林代联团队几年前投资的碧水源就是环保科技的代表性企业。碧水源以自主研发世界领先的膜技术解决中国“水脏、水少、饮水不安全”三大问题，以及为城市生态环境建设提供整体解决方案，目前市值近600亿元。“碧水源的核心技术包括膜生物反应器(MBR)技术和双膜新水源技术，是净水行业的龙头企业，多年来，碧水源参与了全国多个水环境敏感地区的治理，每年可为国家新增高品质再生水几十亿吨。像碧水源这样通过技术创新，促成这个领域产业革命的完成，改善人类生活品质的企业，是我非常敬重也愿意助力一起成长的伙伴。”林代联说。
投资B2B的交易平台及环保
林代联认为农业规模化种植之后的产品交易也需要B2B的交易平台供应链商来完成，所以农产品相关的B2B交易平台也是天赋资本重点关注的投资方向，即农产品现代流通，其中包括冷链物流、冷链仓储等。这些既是流通产业链的升级又是天赋资本的重点投资方向，并且投资领域还延伸到下游的食品深加工、食品品牌运营等。
“两三年前，在做泛农投资的研究过程中，我们又发现了另外一块市场，就是环保。环保和农业有着非常强的相关性。比如农药化肥过量使用、盐碱地、土壤板结等相关的大量土地污染如何解决？农村的垃圾如何处理以及怎样转化利用？农业的废弃物如何循环利用？农村的污水如何治理？”
所以，顺势而为，大环保领域成为了天赋资本布局绿色产业投资的又一重点对象。从涉农的领域中慢慢延伸出来，关注环保市场来进行投资。
林代联表示，中国过去大部分环保上市公司以做工程为主的，他认为中国环保下一波发力机会一定是有核心技术的环保技术驱动型企业，和有成熟可持续运营的环保解决方案的企业，而不仅仅只是个拉关系接工程的企业。以高新技术、综合解决方案为核心的环保解决方案提供商，这样的公司才有价值。天赋资本投资的中泰环境就是一家拥有核心技术的专注于乡镇环境综合治理的创新型企业。
投资旅游产业
在泛农、大环保投资之后，另一个强相关的产业“旅游产业”被纳入到天赋资本的投资范围内。这些行业都围绕泛农延伸，各自展开，又可以相互推动。
“中国原来所有旅游景点都是做人流量，属于观光式旅游，现在往度假式旅游转变。因此如何留下客人很重要，而留下客人最好的方法就是做强体验，和农业、地方文化相结合，相互可以推动、融合发展。”
因此天赋资本重点关注的是农旅结合、互联网+旅游或环保旅游相结合的新兴商业模式。目前天赋资本正在做的是文化、农业、旅游结合的特色小镇的基金，这也正符合国家目前热推的农旅产业扶贫政策。
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