控制風險，做一個理性的投資者
某大公司準備以高薪僱用一名小車司機，經過層層篩選和考試之後，只剩下三名技術最優良的競爭者。主考者問他們：“懸崖邊有塊金子，你們開著車去拿，覺得能距離懸崖多近而又不至於掉落呢？”
“二公尺。”第一位說。
“半公尺。“第二位很有把握地說。
"我會盡量遠離懸崖，愈遠愈好。"第三位說。
結果這家公司錄取了第三位。
【“慾望是無止境的，股市裡面風險是第一位的，收益是第二位的，能夠控制住風險的人才是一個成熟的交易者。”那麼您能夠做得到嗎？】
不應該對抗市場，或嘗試擊敗他。沒有必要比市場精明。趨勢來時，應之，隨之。無趨勢時，觀之，靜之。等待趨勢最終明朗後，再動手也不遲。這樣會失去少量的機會，但卻贏得了資金的安全。你的目標必須與市場保持一致，順應市場的趨勢。如果你與市場保持一致，利潤自會滾滾而來。如果你看錯了趨勢，就得使用古老而可靠的保護傘止蝕單。這就是趨勢和利潤的關係。
操盤成功的兩項最基本規則就是：停損和持長。
一方面，截斷虧損，控制被動。另一方面，盈利趨勢未走完，就不輕易出場，要讓利潤充分增長。多頭市場上，大多數股票可以不怕暫時被套。因為下一波上升會很快讓人解套，甚至獲利。這時候，買對了還要懂得安坐不動，不管風吹浪打，勝似閒庭信步。交易之道的關鍵，就是持續掌握優勢。
快速認賠，是空頭市場交易中的一個重要原則。
當頭寸遭受損失時，切忌加碼再搏。在空頭市場中，不輸甚至少輸就是贏。多做多錯，少做少錯，不做不錯。在一個明顯的空頭市場，如果因為害怕遭受小損失而拒絕出局，遲早會遭受大損失，所以在股市操作沒有技術是萬萬不行的。
在股市中控制風險要遵循“一停二看三通過”的原則
一停：停止盲目的、無計劃的買賣操作，有獲利的籌碼要及時兌現利潤，深度套牢的股票也不要急忙割肉。
二看：就是了解股市中的各種情況，仔細研判行情的未來發展趨勢，研判個股的運行規律，認真地選好股票，等待趨勢的徹底轉強。
三通過：當市場整體趨勢重新轉暖，個股成功有效地突破阻力位後，當投資者對市場的研判符合股市客觀運行態勢時，可以根據當時情況，適當加重倉位。
操盤成功的兩項最基本規則就是：停損和持長。
一方面，截斷虧損，控制被動。另一方面，盈利趨勢未走完，就不輕易出場，要讓利潤充分增長。多頭市場上，大多數股票可以不怕暫時被套。因為下一波上升會很快讓人解套，甚至獲利。這時候，買對了還要懂得安坐不動，不管風吹浪打，勝似閒庭信步。交易之道的關鍵，就是持續掌握優勢。
快速認賠，是空頭市場交易中的一個重要原則。
當頭寸遭受損失時，切忌加碼再搏。在空頭市場中，不輸甚至少輸就是贏。多做多錯，少做少錯，不做不錯。在一個明顯的空頭市場，如果因為害怕遭受小損失而拒絕出局，遲早會遭受大損失，所以在股市操作沒有技術是萬萬不行的。
在股市中控制風險要遵循“一停二看三通過”的原則
一停：停止盲目的、無計劃的買賣操作，有獲利的籌碼要及時兌現利潤，深度套牢的股票也不要急忙割肉。
二看：就是了解股市中的各種情況，仔細研判行情的未來發展趨勢，研判個股的運行規律，認真地選好股票，等待趨勢的徹底轉強。
三通過：當市場整體趨勢重新轉暖，個股成功有效地突破阻力位後，當投資者對市場的研判符合股市客觀運行態勢時，可以根據當時情況，適當加重倉位。
中國股市“真規則”
2015年，從媒體到閒談，從高官到保姆，股市裡傳播著各種謠言，什麼“上證4000點才是A股牛市的開端”，什麼“‘改革牛’成立，市場不差錢”，什麼“資金進入股市也是支持實體經濟”，股市泡沫很快被吹大、吹破。上證指數從2014年12月31日的3235點炒到6月12日的5166點，5個半月上漲了60%。2015年12月31日又跌落到3539點，跌了31%。
2015年6月，在全民瘋狂炒股高潮時期筆者發表了《中國股市的趨勢價位是多少》一文，根據上證指數變化率與GDP增長率的時間序列進行了迴歸分析，預測2015年下半年進入熊市，並估算出2015年末上證指數的勢價位是3617點，僅比實際值高估了78點，相對誤差2%。這說明，股市裡是存在一些基本規則的。
股民有兩種心理，一種是投資心理，一種是投機心理。如果購買股票長期持有靠分紅獲利，則市盈率超過10倍就屬於泡沫股了。滬市2014年股利支付率為32%，購買市盈率為10倍的股票，就需要31年回本。市盈率越高，回本的年限越長。如果購買股票是為了炒作投機套利，炒股就成了“零和遊戲”，有股民賺錢，必有股民賠錢，這就要求在牛市週期裡及早進入，儘快離場，一定要抑制住自己的貪心，否則你就成了被套賠錢的股民。
股市跑不贏GDP，但股市總的趨勢是與宏觀經濟基本面保持一致。中國過去24年間上證指數平均每年的漲幅低於GDP平均每年的增長率1.3個百分點；美國過去114年間道指平均每年的漲幅低於GDP平均每年的增長率0.8個百分點。股市上一個永恆的定律是：漲得快，跌得快；漲得高，摔得慘。由此我們可以判斷，在一個時期內，股指漲幅超過GDP增長率的幅度越大，股市泡沫就越大，泡沫破滅的時間就越近，炒股的潛在風險也就越大。
股市並不是經濟的晴雨表，相反，牛市期間GDP往往縮水或增速放緩，而熊市期間GDP的增速往往加快。因為牛市期間股市吸走實體經濟裡的資金，企業缺乏資金導致產出值下降；熊市期間資金逃離股市進入實體經濟，企業資金充足導致產出值上升。
股市的本質是“多”與“空”的對立統一體，多頭與空頭互為自己存在的前提。當市場上有打擊做空的政策時，千萬不要做多，因為現在的空頭就是將來的多頭，現在沒人敢做空，就抑制了未來多頭能量的增加，現在打擊做空就是壓制未來做多，在打擊做空時你做多必被套牢！相反，當市場上鼓譟做多時，要逐步減倉退場，因為現在的多頭就是將來的空頭，現在做多就是為了將來拋售股票，退場晚了就成了“接盤俠”。
股票二級市場基本上就是投機套利的場所，牛市、熊市週而復始，週期性不可避免。中國股市歷史上最長的牛市有575個交易日，最長的熊市有956個交易日。在股市上行階段，利空即利好；在股市下行階段，利好即利空。任何投機炒作都是如此，投機客買漲不買跌，熊市期間越是降低印花稅、交易費，股指下跌越快，因為此時交易成本減少，更鼓勵人們拋售股票。什麼是MACD?
MACD稱為指數平滑移動平均線，是從雙指數移動平均線發展而來的，由快的指數移動平均線（EMA12）減去慢的指數移動平均線（EMA26）得到快線DIF，再用2×（快線DIF-DIF的9日加權移動均線DEA）得到MACD柱。MACD的意義和雙移動平均線基本相同，即由快、慢均線的離散、聚合表徵當前的多空狀態和股價可能的發展變化趨勢。當MACD從負數轉向正數，是買的信號。當MACD從正數轉向負數，是賣的信號。當MACD以大角度變化，表示快的移動平均線和慢的移動平均線的差距非常迅速的拉開，代表了一個市場大趨勢的轉變。
由於macd指標結合日k線研判不夠準確，需要學會60分鐘圖！60分鐘線股價突破近期最高點，企穩後反彈加上MACD指標金叉時進行買入，這是雙保險。這兩個指標相結合來判斷有三個要點：
1、首先選擇個股條件是近期成交量突然連續放大，換手也較高，大幅上漲(最好出現漲停)。近期出現過成交量是兩個月以來的最大成交量，其換手率在10—25%之間。
2、發現目標後不急於介入，調出60分鐘，待到60分鐘線出現近期股價的最高點，等到回檔再買入。再強勢的股票也會回檔，為了避免在最高位套牢，切記是等回調企穩點作為短線買入點，而這個點位能夠保證充分發揮短線效率。
3、MACD指標的跟蹤觀察上，當60分鐘線的MACD綠柱逐漸縮短，紅柱放出後1-2個小時中逢低介入。
MACD指標是根據均線的構造原理，對走勢價格的收盤價進行平滑處理，求出算術平均值以後再進行計算，是一種趨向類指標。理論上可根據DIF和MACD所處的位置，交叉情況，紅綠柱縮放情況以及與K線之間的背離情況進行操作。
一、0軸下
. DIF下穿0軸-------跌進綠色海洋---------準備做空
2. 0軸下------------零下綠---------------做空
3. 一次死叉---------零下綠死叉-----------堅決做空
4. 二次死叉---------二次零下綠死叉-------更堅決做空
5. 0軸下死叉--------水下死叉沉船快-------做空
6. 0軸下金叉--------水下金叉易受潮-------觀望
7. MACD與價格----- 底背離
二、0軸上
1、 DIF上穿0軸---------爬上紅色陸地-----------準備買入--持倉區間
2、0軸上--------------零上紅 ----- ----------作多
3、一次金叉-----------零上紅金叉-------------堅決作多
4、二次金叉-----------二次零上紅金叉- -------更堅決作多
5、0軸上金叉----------水上金叉---------------2+3系統的初中期，末期的就不好!
6、0軸上金叉----------後金叉-----------------作多
7、0軸上死叉----------結合三死叉見頂賣出等
8、MACD與價格------- 頂背離
MACD指標5種背離分析：
如何辨別垃圾股：
普遍使用的垃圾股定義是：由標準普爾公司評為BBB或更低級別的高風險高收益證券。垃圾股票大都是不知名、財政虛弱或缺乏償還力的公司發行的股票。
標準普爾，是美國著名的老牌金融投資服務公司，該公司建立的S&P指數和股票評級是非常重要的投資參考。被S&P評為BBB或更低級別的股票，是垃圾股。
S&P的評級基本依據是：(一)公司的營利和利潤比率，通常做最近連續三年的分析；(二)公司的信用水平，通常作最近連續五年的財務分析。不知名、財政虛弱或缺乏償還力的公司大都沒有較高的利潤比率和信用水平，因而他們的股票被評為垃圾股的機會比較多。新上市的公司歷史不長，因而，S&P就不輕易為他們的股票作任何評級。
納斯達克對垃圾股的定義是是：由財政金融力量薄弱的公司發行的高風險證券，利率高，違約(不履行債務)的比例也高。“垃圾股”是投機、高風險、高利率公司及其股票的俗語，違約比例比高質量股票高出許多，多為財政金融力量薄弱的公司所發行。
垃圾股的特點是高風險和高收益。鑑於高風險和高收益的特徵，做垃圾股投資一般需要兩個基本條件：(一)有足夠的甚至是雄厚的資金儲蓄，換句話說，就是能丟錢：如果投資對象破產、股票變成廢紙，投資者能承擔血本無歸的賠本後果。(二)作為個人投資者要年輕，換句話說，就是能丟時間，這次投資失敗了，以後還有足夠的時間賺錢挽回損失。希望以上內容能幫助投資者判斷走勢！贏家紀律：
1、當你承認自身存在的問題導致賠錢時，你就能開始建立全新的交易生活。你可以開始設計贏家的紀律。
2、 如果交易讓你興奮或害怕，你就不能充分調動你的聰明才智。當興奮讓你飄飄然，你就會做出不理性的交易，如果賠錢；當恐懼佔據你的心靈時，你就會錯過獲利的 機會。專業投資者運用頭腦，保持心態平和；只有業餘投資者才會因為交易而悲喜。在市場上，情緒化的反應對你來說是負擔不起的奢侈品。
3、貪婪的業餘投資者交易過於頻繁，即使沒有很好的交易機會他們也想交易。在他們搞清楚怎麼回事之前，一連串的損失就能摧毀他們的職業生涯。
4、 形成一套分析市場的方法，也就是說“如果A發生，那麼B也就可能發生”。市場有很多方面，要運用幾種分析方法來證實交易決策。任何事情都要檢查歷史數據以 及隨後市場的表現，要用實際貨幣。市場在不斷變化，牛市, 熊市和震盪市要採用不同的交易工具，同時還要有辦法分清其中的差別。
5、贏家的思維，感受與行動與輸家大不一樣。你必須對自己進行深入剖析，丟掉幻想，改變以前的思考和行為方式。改變是件難事，但是如果你想成為一名職業投資者，就必須努力改變你的個性。
6、要意識到交易者是任何交易系統中最薄弱的環節。去參加一次匿名戒酒會的聚會，聽聽怎樣避免賠錢，或者是形成一套自己的方法以避免衝動型交易。
7、形成一套資金管理計劃。你的首要目標必須是能長期生存下來；其次是資產的穩定增長；第三個目標才是獲取高額利益。大多數交易者把第三目標排在第一位，而沒有意識到前兩個目標的存在。
8、每一筆成交價都是所有市場參與者認同的一個貨幣價值，並且通過買賣行為表現出來。價格是一種心理行為，是多空雙方觀點平衡的貨幣表現。價格是由大量的交易者決定的，包括買方，賣方和觀望者。價格形態和成交量反映的是市場的群體心理。
9、降低成交價差的方法：儘量買賣流動性好的股票，避免流動性差和波動大的股票；在市場相對平穩時做多或放空；運用限價指令；掛單時指明具體價位；
10、要想成為成功的專業投資者，必須遵守以下幾條原則：
1）下定決心長期留在市場，也就是說從現在開始至少要做20年的交易者。
2）儘可能地學習。關注專家觀點，但也要抱有有益的懷疑態度。要提問，不是簡單地接受。
3）不要貪婪，不要急急忙忙地交易，抓緊時間學習。未來市場總是有更多的好機會。
4）形成一套分析市場的方法，要運用集中分析方法來證明交易決策，牛市、熊市和震盪市要採用不同的交易工具，還要有辦法分清差別。
5）形成一套資金管理計劃。首要目標必須是能長期生存下來，其次是資產的穩定增長，第三個才是獲取高額收益。
6）要意識到交易者是任何交易系統中最薄弱的環節。
7）贏家的思維、感受與行動與輸家大不一樣。
11、趨勢與區間震盪：
1）趨勢中操作與在震盪區間中操作的技巧有所不同，差異在於處理強弱關係。趨勢持續時必須跟隨強勢的一方，即在上升趨勢中買入，下跌趨勢中賣出。而在區間振盪時，必須反過來操作，買弱賣強，即跌到支撐位買進，上漲到壓力位賣出。
2） 如果市場處於區間振盪，而你正在等待突破，必須決定是在預期突破還是突破過程或是有效突破後再買入，如果是分倉操作，可以在預期突破時買入1/3的倉位, 突破時買入1/3,回調時再買入1/3,不管採用何種方法，都必須運用資金管理原則規避風險，就是買入點與保護性止損位的距離不要超過資金總量的2%。
3）趨勢中在震盪區間中資金管理技巧有所不同。在一輪趨勢中，應該把倉位設低，止損位設寬，而在區間振盪時，可以把倉位設高，止損位設窄。
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