除了量化基金,逆向策略基金,还有哪些比较特殊的基金?

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原则上您提到的量化基金,逆向策略基金,包括还有一些生命周期基金,分级基金都不属于标准意义上的特殊基金。这类基金的本质上还是股票型基金,只是运用了不同的交易策略,比如量化基金是采用量化模型,依靠人工智能和算法进行选股和投资;逆向策略投资是一种逆周期的投资逻辑;生命周期基金则是根据时间的推移和持有人年龄的增长,仓位呈现负相关的配置;分级基金是将一支基金的份额进行拆分,人为的分成收益端和进取端,收益端享受固定收益,进取端则有权使用收益端的资金,从而变相实现杠杆的效应。总体上这批基金的持股和投资方向和普通股票型/混合型基金没有区别,甚至很多重仓股和基金经理的选股是高度重合的,也不能摆脱证券市场的大环境影响。


真正比较特殊的基金大致有三类:


1,股权类基金:这类基金的投向是未上市企业的股权,比如众所周知的上市前的阿里巴巴、百度、京东、小米的股权都是造富的金矿。股权类基金通常是以LP(有限合伙人,只分享收益,不参与管理)的角色参与到标的企业的股权投资中,但目前公募产品中并没有股权类投资,参与渠道只有私募类股权基金,而私募基金是需要有合格投资者判定(金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人),门槛相对较高。另外新三板市场被边缘化后,真正优秀企业的未上市股权是及其珍贵和稀少的标的,对基金管理人的人脉和投资管理能力要求相当高,因此绝大部分的私募股权基金的风险等级是非常高的。


2,REITs基金:房地产信托投资基金,简单直白的描述就是通过集合资金对房地产项目进行投资,把原本投资金额巨大、流动性差、个人无法直接参与的地产项目转化成了证券类产品,让大部分投资者有机会参与到不动产投资中。REITs基金的收益主要来源于租金收入和房地产升值,长期投资回报率非常不错,且并不依赖于证券市场的表现,可以有效的分散单一投资证券市场的风险。


3,QDII基金:合格境内机构投资者,允许投资全球市场的基金,这类基金会在全球证券市场寻找投机会,比如美股走了十年牛市,近几日贸易战阴云下,A股在为2800挣扎,纳指和标普都创出了历史新高,包括不为我们熟悉的印度股市近几年的表现都非常不错。这类基金也可以有效的分散我们投资单一市场的系统性风险,拓宽我们的投资范围。


综上,问题中提及的基金只属于是‘特殊交易策略’的基金,并不属于标准意义上的特殊基金,可以参考我提到的三类特殊基金,对自己的基金持仓组合做一个有效的补充。谢谢关注。


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