唉我去iwatch
餘額寶經過一系列的調整，目前已經擁有7只基金，關注餘額寶的話，大家可以注意到其實餘額寶今年的整體的收益率水平還算穩定，沒有大起大落，整體都在3.5%-4%之間浮動，在貨幣基金裡面收益率屬於正等水平。
這七隻基金裡面最高的時候有幾隻4.2%，現在最低的是天弘餘額寶3.44%，是什麼原因導致的餘額寶收益率持續下降呢？
很簡單，之前也已經提過很多次，貨幣基金的收益率取決於國家的宏觀貨幣政策，貨幣市場的資金流動性決定了貨幣基金的整體收益率走勢。貨幣基金作為一種穩健型投資產品主要的資金投向：1.現金資產（銀行協議存款）2.債券（國債和高信用等級的企業債）3.中央票據和逆回購。銀行協議存款基本上佔比都要在50%以上，能否取得高收益，就取決於銀行間同業拆借市場的價格，而銀行間同業拆借市場的價格又直接取決於貨幣流動性。
有關注財經信息的都知道，今年央行通過一系列的定向降準，動用MLF、逆回購多種工具在持續釋放市場流動性，在貨幣市場上，資金並不是很緊張，同業拆借價格也上不去，所以貨幣基金的收益率也一直在3%-4%之間徘徊，也不可能會升高，下降是一定的。
至於說餘額寶還能不能繼續存，這裡我就做個簡單的計算，你來對比一下，這些收益率下降0.5%對你的資產到底有多少影響
我們以天弘餘額寶為例，3月底萬份收益峰值是1.1191,6月底萬份收益0.9967，兩者之間萬份收益相差不到0.2。
假設這個萬份收益恆定不變，3月份取峰值1.1,6月份取最低值0.99，按照你餘額寶投入的資金是10萬元，那麼3月份每天的收益是11元，6月份每天9.9元，按30天計算，3月份將得到收益330元，6月份得到297元，兩者對比相差33元
看著所謂的收益率和萬份收益差距很大，其實真實的收益相差無幾，即便你餘額寶投入了100萬元，一個月按最大差值也不過330元而已，並不是很難接受吧？
還有一個問題，餘額寶作為貨幣基金，是有可能會虧損的，但是虧損幾率極低，可以看看每隻基金的歷史業績，虧損可能性很小，不需要擔心。如果你之前都可以接受餘額寶作為主要的理財工具，那麼現在為什麼不能用？
差距並沒有想象中的那麼大，除非你有上億的資金在裡面。。。。。。
不立而立
首席投資官評論員門寧：
最近很多人注意到，餘額寶的利率持續下跌，現在不僅是跌破了4%，甚至已經不到3.5%，很多比較擔心會不會發生風險，出現虧損。
筆者先解釋一下，為什麼會出現這種情況。
餘額寶剛推出的時候是2013年，當時餘額寶的利率達到了6%，大量的用戶把錢存在餘額寶中。銀行當時很慌，用盡一切辦法阻止餘額寶，但還是沒有阻擋餘額寶長大，成為中國人最喜歡的理財產品。
現在餘額寶的利率從6%降到3%多一點，很多人覺著餘額寶大了，變心了，不愛中小投資者了，其實大家是誤會餘額寶了。
餘額寶收益率的下降，和貨幣市場利率下降是有直接關係的。
在2013年的時候，一年期定期存款利率是3.25%，由於餘額寶是投資於銀行間市場的，因此貨幣基金的利率可以達到6%。但是到了2014年，央行開始降息，利率一年期定期存款的利率一路下調，現在一年期定期存款的基準利率只有1.5%了，餘額寶的利率也隨之下調，到了現在3.5%的水平。
所以餘額寶的利率下滑，主要還是貨幣政策寬鬆導致，而非馬雲有意收割大家。
其次再說風險
之前餘額寶僅有天弘一隻基金，於是受到了監管層的各種打壓，後來餘額寶升級到6只基金後，風險從非常小降到了非常非常非常小。
另外給大家簡單說一下，利率下降並不代表要出風險，而是說明經營穩健，只有當極度缺錢時才容易出風險，那時候的表現是利率大漲。
所以擔心餘額寶會虧損的朋友，大可放心。
首席投資官
目前餘額寶收益率已經跌破4%了，會不會虧損?答案當然是否定的，不會。那麼是什麼原因造成餘額寶收益率下降呢?主要有兩個原因造成的。第一，《資管新規》的出臺對餘額寶的影響。第二、餘額寶自身的改革。
由於四月份出臺了《資管新規》，最明顯的衝擊便是打破剛性兌付帶來的市場環境的鉅變。低風險保本保息的理財產品所對應的理財客戶有可能退出理財市場，轉投其它理財市場，未來的銀行理財市場整體規模可能將萎縮近兩成。它影響的不僅僅是銀行的理財市場，對整個金融市場都有所影響，自然餘額寶也會受到大環境是影響，收益率有所下降。
餘額寶的自身改革也暫時的影響了收益。原先對接的貨幣基金產品只有天弘餘額寶貨幣，現新增了博時現金收益貨幣A、華安日日鑫貨幣A、國泰利是寶貨幣以及中歐滾錢寶貨幣A四款。升級以後，餘額寶不再受到限時搶購的影響，但是不可避免的會出現短期內的收益率下降。由於新投入資金的加入，投資不及時等原因造成收益率降低，但這都是暫時情況，等資金能正常流通運轉就會有所提升。
所以投資餘額寶不會虧損，即使有所下降收益率也比銀行一年定期收益率高。而且它不僅僅是一款理財產品，還可以轉賬，繳費，付款等，真的特別方便。它最大的優勢在於存儲靈活自由，隨取隨用，而且收益不受影響。
坤鵬論
最近餘額寶收益確實不容樂觀，新增加的基金也不給力，七日年化收益率分跌破4%，讓很多寶粉傷心，問題怎麼破？我們來聊聊這個話題。
使用餘額寶的正確姿勢你造嗎？
大家都知道餘額寶對接的是貨幣基金，但是餘額寶又是支付寶的工具，因此餘額寶有兩大功能：理財和支付。
支付我們就不說了，重點說一下理財。
很多人把支付寶作為唯一理財工具，這種方法可取嗎？
如果資金量小於1萬元，我覺得非常可取；
如果資金量小於5萬元，我覺得還算可取；
如果資金量小於10萬元，我覺得只能算湊合；
如果資金量大於10萬元，我覺得對不起這些資金了。
正確的姿勢是：
資金量大於5萬元，除了餘額寶要尋求另外的理財方案，餘額寶資金建議正常保留1-3萬元，最多不超過5萬元。
如果您遵循這個原則，餘額寶資金不超過5萬元，餘額寶收益率就基本不用去計較了，因為收益絕對值差別不大，不值得頻繁調整。
如果餘額寶資金量超過5萬元，建議您繼續往下讀。
多餘資金如何配置呢？
超過的資金如何去配置，這就要根據投資者自己的特點，由於是關於餘額寶的話題，我就在阿里旗下的理財產品裡拋磚引玉，不涉及其他理財工具了。
1、貨幣基金
支付寶的財富里有基金，搜索貨幣基金會出來幾十款貨幣基金，可以根據不同週期收益率排名，選擇一些長期保持在4%左右的貨幣基金，這是純貨幣基金，收益率比餘額寶要好一些，分散到這裡既可以分散風險，又能穩定收益，可以一試。
2、定期理財
支付寶裡的定期理財產品很穩健，我多次給大家介紹過，象建信養老飛月寶、長江養老半年享、國壽安鑫盈、國壽超月寶等等，理財收益在4.5%-5%之間，比餘額寶要高0.5%-1%，多餘資金可以適當向這裡轉移。
3、基金定投
這種理財屬於高風險理財了，需要投資者先學習一下基金和股票的相關知識。在能夠掌控風險的前提下，以餘額寶為基礎進行基金定投，通過長期投資，可以獲得超越氫氣理財的收益。
資金超過5萬元，可以分散配置，不要固守餘額寶了，因為餘額寶的性質決定了，它不是一個長期投資工具。
關注理財，請關注天涯孤行者！
天涯孤行者
當然可以繼續存啦，餘額寶依舊是小額、零散資金理財的首選！
餘額寶貨幣基金產品，最近七日年化收益已經全部跌破4%，最低為3.473%，而每萬份收益最少的就只有0.9293元了！
央行放水、市場流動性充裕
7月13日，央行開展1885億MLF操作後，短短10天，7月23日，央行再次出手，開展5020億元1年期MLF操作，利率3.3%。
近段時間，央行持續放水，導致市場資金需求量有所降低，銀行“不差錢”了，貨幣基金跟銀行議價的能力已經大為減弱，
獲得的利息必然會比以前少了很多！事實上，不止餘額寶的收益有所降低，市面上的貨幣基金大多數收益都出現了明顯的下滑。我們可以看一下，微信零錢通中的四隻貨幣基金的表現，目前也有兩隻貨幣基金七日年化收益跌破4%，最低的只有3.888%的年化收益了。
投資策略變化
自從餘額寶5月份全面升級以來，引進了博時、中歐、國泰、華安、景順長城五隻貨幣基金產品。到2018年6月30日，天弘餘額寶基金（老餘額寶）的規模已下降了2000多億，而其他幾隻貨基的規模卻一路突飛猛進。
我們從餘額寶貨基產品二季度末的資產配置情況，可以看出，六隻貨基產品都大幅度提高了銀行存款和備付金的比例，最高72.69%，最低的也有37.31%。低收益的資產配置比例上升了，收益自然會受到影響，有所降低也很正常！
總而言之，雖然目前收益的確有所降低，但流動性良好、安全性高、功能齊全的餘額寶依舊是我們零錢理財的首選！
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操盤手信一
餘額寶的歷史走勢
因為自從今年5月與開始，餘額寶先後引入其他五隻貨幣基金，目前總共有6款可以選擇，不過大家使用最多最熟悉的還是阿里巴巴自己體系內的天弘餘額寶，所以本文的分析仍然以天弘餘額寶為例。
天弘餘額寶成立於2013年6月，至今已經走過了五個年頭了，從上述曲線我們可以看到餘額寶五年來的收益率一直是起起伏伏的，最高的時候，接近7%，最低的時候只有2%出頭，它與銀行存款不一樣，它的收益是浮動的。那為什麼餘額寶的收益總是起起落落的呢？
餘額寶收益變動的原因
餘額寶是一款貨幣基金，它運行的原理就是把我們閒置的資金聚集起來，投資到市場風險較小資產中去，比如：銀行存款、國債、票據、固定收益債券等等。因為這些產品的收益率並非一層不變，而是根據市場的情況，一直在調整變動的，故而餘額寶的收益率也是一直起起伏伏的。
以銀行存款為例，餘額寶目前60%以上的資金投在銀行存款中；當銀行遇到錢荒，資金不足時，那麼銀行願意開給餘額寶的存款利率就提高；反之，當銀行的資金量較充足時，那麼願意給出餘額寶的存款利率肯定就會所有下降。
近兩個月持續下降的原因
最近餘額寶的收益率持續走低，主要有兩個方面的因素，其中，銀行給出的利率下降是第一大因素；餘額寶自身主動降低收益率是第二個因素。
1、央行降準
2018年以來，央行先後在1月份、4月份以及6月份宣佈，降低存款準備金率，三次降準，一共讓銀行新增了1.55萬億的流動資金，自有的資金增加，對於資金的需求度肯定有所下降，因此銀行開給貨幣基金公司的存款利率都有所下調，這個不是餘額寶一家面臨的情況，而是所有的貨幣基金都一樣，你可以看看餘額寶內的其他貨幣基金、微信零錢通內的貨幣基金以及京東小金庫，這些平臺上的貨幣基金，今年以來的收益率均有不同層度的下降；
2、自身下調
雖然今年以來貨幣基金的收益率均有所下降，但餘額寶下降的比其他貨幣基金厲害，這與餘額寶本身的控制有關；我們都知道餘額寶可以直接用於消費，以往還可以無限額快速贖回（現在限制每天快速贖回1萬元）。但是我們錢交給餘額寶後，它是投資出去的，像銀行存款，一般都約定的是幾天或幾個月；你立刻消費或者贖回，餘額寶沒收回投資的資金前，按道理原本應該是沒有資金給你的；但為了提高客戶的體驗度，所以你快速贖回和消費的資金都由天弘基金自身先行墊付。
早期的話，規模較小，沒有什麼影響；但經不住大家的喜愛，截止2018年3月末，餘額寶的規模已經接近1.7萬億了（佔全國貨幣基金總額的三分之一，但是全國的貨幣基金數量近800只），假設哪天5%的贖回，天弘基金就得先墊付850億元，10%的贖回就是1700億元，如果50%的贖回，就是把整個阿里體系的現金集中在一起都不夠，所以隨著規模越來越大，流動性風險也越來越高，這就是為什麼餘額寶要限額、限購，甚至引進其他貨幣基金分流，一切都是為了降低風險。
如何引流呢？最簡單的降低收益率，怎麼降低，把部分資金都贖回來放在賬戶上不動，這部分贖回的資金不產生收益，但是你仍然要支付收益給客戶，故而整體收益率就下降了，收益率下降，客戶自然會轉投其他貨幣基金。
PS:比如，你有1萬個客戶，投資了100個億給你運作，以前你把這100個億投資出去，產生的收益，可以支付給客戶5%的收益率；現在你收回了50億，不投資；但是你的客戶數仍然是1萬個，所以你相當於用50億的款項產生的收益支付給1萬個的客戶，收益率相應的就會下降了。
總結
餘額寶的收益率下降不是壞事，一大因素是餘額寶自身在控制風險，後續隨著調整到位，預計會有一個回升。
鯉行者
原先對接的天弘餘額寶資金處於流出狀態，需要保持有較大的現金資產以備人們隨時贖回；而新加入的貨幣基金需要一個建倉過程，這其中都導致現金資產比重過高，收益也就走下坡。
貨幣基金之所以能取得收益，取決於投資標的收益，比如購買國債、央行票據、商業票據、銀行定期存單、政府短期債券、企業債券等短期貨幣工具。
我們都知道投資標的收益的高低不但取決於其風險性，還取決於投資期限，而貨幣基金投資標的中風險最大期限最長的是債券資產投資。那麼也就是說，持有的債券資產比例較小對應的貨幣基金收益較低。
而在債券資產投資中企業債的風險最高，收益也就最大，即投資企業債比例越高的債券資產，那麼其對應的貨幣基金收益也就越大。
貨幣基金依照投資標的可以分為三類資產：債券資產、其他資產和現金資產。這其中的債券資產收益最高風險最大，即佔比越高該貨幣基金的風險越大；而現金資產收益最小風險最小，即佔比越高該貨幣基金的風險越小。
從上四圖（6月30日基金的半年報），支付寶的餘額寶（前6只）與微信的零錢通（後4只)對比，不難發現，自從餘額寶準備升級以及升級以來，餘額寶對接的貨幣基金都保持較大比例的現金資產（銀行存款），而債券資產佔比較低，其收益也不言而喻了。
那麼什麼導致餘額寶對接的貨幣基金現金資產比例較高呢？主要原因就是因為其升級。原先對接的天弘餘額寶規模過大也就不能再擴張，而進行升級必然會導致天弘餘額寶規模下降，畢竟新加入的貨幣基金不受諸多限制，比如限購限售限額等。
那麼原先的貨幣基金天弘餘額寶就必須保持有較大比例的現金資產，以備人們贖回進行購買新加入的貨幣基金，即導致現金資產比例較大，收益下降。
而新加入的貨幣基金是逐步對用戶開放，那麼這對基金來說就存在一個較為漫長的建倉過程，未建倉的資金即是現金資產，其收益較低必然會平攤已有倉位收益，從而拉低總體收益，出現下跌。
那麼以後對用戶的升級基本完成，餘額寶的收益會拉昇嗎？會。但依舊是不如其他貨幣資金收益，因為其功能決定了其收益，比如用於消費轉賬還信用卡，以及快速提現等，都會致使其保持較大的現金資產，降低總體收益。
還有一點就是基金規模過大，不具備有靈活性，也致使其必須保持有較大的現金資產，比如萬億規模的貨幣基金用1%的資產購買某債券，那麼其投資該債券就高達百億，而如遇集體大額贖回，要變現1%的現金都要賣掉百億的債券，那麼這百億債券賣給誰呢？誰又接得了盤。所以，為了防止出現擠兌風險，規模越大應保持的現金資產比例也就越大。
這也就是為什麼我們買基金不要購買規模特大的基金，包括貨幣基金也一樣，購買基金應當購買適中規模的基金，因為其更具有靈活性，比如10到20億規模的基金。
那麼餘額寶還值得繼續存嗎？這要取決於自身的使用習慣。如果僅是投資理財，而不是看重其便捷性，那麼即使再熱愛貨幣基金，餘額寶永遠不會是你的菜（只要其規模不下降），它的收益總是要比很多貨幣基金低，在我國六百七十多隻貨幣基金中處於中下水平。
三人聚眾
如果錢不多的話，我認為可以繼續存在餘額寶，如果超過5萬元那就可以考慮去他投資渠道。
為何近段餘額寶收益會跌？
相信寶粉們都發現了，自己餘額寶上的收益是越來越少了，年前還可以有4%以上的年化收益，但是過完年之後餘額寶收益越來越少，目前餘額寶七日年化收益已經跌破4%，最低的時候甚至只有3.6%左右的年化收益率。
對此很多人都有所擔心，餘額寶連續幾個月收益下跌，這會不會有什麼風險？還能繼續投嗎？
其實餘額寶收益波動很正常的，因為餘額寶主要是貨幣基金，因此它的收益跟貨幣市場（包括銀行同業存款，央行票據，債券等）的收益表現有很大的關係。
目前餘額寶收益之所以連續下跌主要有幾個方面的原因：
1、銀行資金相對寬鬆
餘額寶裡面的基金投向大部分是銀行協議存款，銀行資金緊張的時候可以獲得較高收益，資金寬鬆的時候收益也會跟著降低。
從今年4月份開始，央行實行了兩次定向降準，向市場釋放了很大一筆流動資金，銀行資金緊張局勢得到緩解，因此對同業協議存款需求有所降低，利率自然也會跟著降低。
2、央行加強對銀行同業業務的監管力度
以前很多銀行的資金來源很大一部分是同業存款，一些小銀行甚至主要靠同業業務生存，因此同業業務市場相對比較亂，為了規範同業市場的次序，從2017年開始央行及銀監會進一步加大對同行業務的監管力度，很多銀行同業業務大幅縮減，因此對同業存款需求大減，能給到同業存款利率下降，餘額寶的收益自然跟著下降
3、市場利率放開
隨著央行對利率改革的深入，存款利率市場化逐步開發，銀行對存款的定價空間更大，因此很多銀行目前都會大幅提升存款利率浮動空間來吸引存款，目前很多銀行三年期以上存款利率都比餘額寶收益要高，吸收存款能力進一步加強，所以銀行對同業存款的依賴程度進一步下降，利率自然會跟著下降。
那目前餘額寶還值得把錢放在裡面嗎？
這個問題要分具體情況。首先從安全方面考慮，把錢放在餘額寶上，肯定是沒問題的，因為餘額寶屬於貨幣基金，風險還是比較低的。
但是如果考慮到收益性的話，我覺得5萬以下可以放在餘額寶裡面，5萬以上可以考慮其他收益更高的渠道。
5萬以下的存款放在餘額寶，一方面是可以獲得較高的收益，雖然目前餘額寶收益只有3.7%左右，但是這個收益已經比銀行存款利率要高不少，比同期銀行活期存款利率更高很多。此外，把錢放在餘額寶裡面，流動性比較好，可以隨存隨取，比較方便，所以低於5萬塊錢的放在餘額寶裡面還是比較合適的。
但是如果你有超過5萬塊錢的話，我不建議你放在餘額寶，因為5萬基本上是一個門檻，可以購買很多理財產品，比如銀行理財，這樣你就可以獲得更高的收益，目前銀行5萬塊錢以上的理財產品收益率可以達到5%到6%之間；這個區間收益率的安全性其實跟餘額寶差不多。
所以在安全性差不多的前提下，當然優先選擇收益率更高的投資渠道了。
貸款教授
目前餘額寶對接的五款貨幣基金7日年化收益率紛紛掉到了4%以下，呈現的是穩定下降的態勢，但是我的觀點是慢慢會有所回升、直到穩定在4%左右；對於客戶來說，餘額寶依然是最好的零錢理財工具。
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- 餘額寶升級導致收益率下降
大家都知道，四月份以來餘額寶進行了升級，其對接的貨幣基金產品在原先只有天弘餘額寶貨幣的基礎上，新增了博時現金收益貨幣A、中歐滾錢寶貨幣A、華安日日鑫貨幣A以及國泰利是寶貨幣四款。雖然升級以後，餘額寶將不再受到限額限額的影響，但是不可避免的會出現短期內的收益率下降。因為餘額寶需要分流，對於天弘基金來說，需要留存更多的備付金以供客戶提現；對於新增的貨幣基金來說，新加入的資金會變得越來越多，短時間內有可能因利用率不足、投資不夠及時，導致收益率下降。所以說，隨著資金流轉到位，餘額寶的收益率必然會有所反彈，結合市場上其他寶寶類貨幣基金的預期收益率，我的觀點就是維持在4%是比較現實的！
- 餘額寶依然是最好的零錢理財工具
第一，餘額寶是屬於支付寶的寶寶類理財產品，而支付寶是世界上最大的第三方支付平臺，安全性是毋庸置疑的。
第二，餘額寶可以直接用於日常消費支付，例如直接在淘寶天貓上網購付款、網上生活繳費、實體店二維碼支付等。
第三，餘額寶的靈活性強，雖然每日快速提現額度降為了一萬，但是普通到賬不限額，24小時後即可到賬，還是非常不錯的。
綜上所述，餘額寶的收益率雖然有所下降，甚至降到了4%以下，但這都是暫時的，隨著餘額寶升級逐步完成，預期收益率必然會有所反彈；而且，餘額寶的日常消費支付功能以及靈活性，依然極具市場競爭力，客戶把錢放在餘額寶依然是性價比極高的理財方式！
銀行小學生
我個人放錢在支付寶裡不是為了利息，就算沒有利息也不放銀行。一句話：錢被盜了銀行會推卸責任，支付寶包賠。
一個是各種麻煩各種預約利息低的幾乎沒有，一個是使用方便利息還高隨取隨用你說應該怎麼選呢？
餘額寶的收益從7月份以來確實是低了不少，但是與銀行活期存款相比還是比銀行高的，而且還具備隨時可用的靈活，有什麼不好？
等銀行利率超過餘額寶再來說這個問題好嗎？銀行門檻太高，一旦存入定期，急用錢時不能取，要取就變成活期，那就虧大了，目前餘額寶利率雖下降，但還比銀行5年的利率高，而且可隨用隨取。
就算銀行收益超過餘額寶我也存餘額寶裡，就衝馬雲辦了那麼多實事我也得支持馬雲，銀行辦什麼事了？真想不出來。
是支付寶方便了生活消費，不用帶現金。所以我沒把它當成理財，更沒指望靠它理財賺利潤。
餘額寶的收益與餘額寶無關，餘額寶就是個代銷平臺，給那些不懂理財的人提供了一個好的投資平臺，即使再低也超過了銀行3年定期存款利率，沒必要大驚小怪。
