（一）市场风格的转变
最近打板接力明显不是好策略，从市场高度不断下降、龙头没有二波，三板之后无人接力，二进三尸骨遍地开始，已经说明了一切。当下比较好的策略是：趋势股的短线爆发，龙头连续涨停打开空间，跟风不停涨涨不停——参见钢铁板块。
（二）主流题材的转变
六月最中旬到七月中旬，是半年报埋伏期间，这个时间只会有两个题材反复活跃。一是高送转/填权/送转预期，二是业绩预增白马价值炒作。前者适合激进选手，后者适合稳健选手，尤其在目前黑天鹅比较多的情况下，做业绩预增更加有好处——即便错杀，很快也会估值修复。
（三）从钢铁——煤炭——水泥条线的演变
周期股其实比较典型的品种也分两类，适合不同的市场行情发动，在弱市的时候，会发动煤炭钢铁水泥，在牛市的时候会发动券商和有色。目前钢铁已经走出了30%的涨幅，还在持续暴动，煤炭也有20%的涨幅，但是水泥前天挖坑，昨天才开始启动，目前处于底部区域。
（四）半年报水泥股的业绩会有多好？
水泥的业绩主要受两个因素影响：
一是上游的煤炭价格，当前煤炭供需形势总体平稳，供给和运力均有保障，煤炭价格大幅上涨，引导市场煤价回归并稳定在合理区间，排除了水泥价格的成本驱动利空。
二是市场需求影响，从现货价格来看，水泥市场价格明显强于钢铁煤炭地产，单单四月份就涨了100元，目前大约400元诶，是去年的两倍。目前水泥价格一直在2012年以来的新高，一季度全国水泥行业利润190亿，同比增长352%，半年报会更高。
三是库存因素，目前水泥库存不足50%，处于六年历史最低点，二三四季度是需求高峰期，势必继续推高水泥价格。
（五）大菜，最后才会上
看到钢铁涨了，煤炭涨了，最后才会涨的水泥，会涨的比前两者还多——因为水泥是这三个行业中，供给端经理最市场化选择的结果，而且区域性强且同质化极为严重的特点，又使得水泥走上了完全依赖成本控制进行胜者为王的路径演变。水泥行业的利润，是最近表现的三个周期行业最好的。
（六）龙头是谁？
1. 水泥行业市盈率9X，目前上峰水泥5X，给予7X，大约这一波保守会到12元，其实今天盘面已经测试了10元的抛压了。
2. 股性最活的水泥股，便是上峰水泥。2017年11月、12月各有一波三连板，2016年11月，有一波7连板。2017年全年，大约有15个涨停板。2018年，只有1个涨停板。
3. 从2016年开始，上峰水泥，每个季度都会有涨停，2016年冬天有7个，2017年四季分别有4个、2个、3个、6个。今年一季度有1个，二季度快结束了，还剩五六个交易日，涨停会缺席吗？
4. 水泥股大部分都是走无聊的WMWM，上峰水泥是罕见的连续跌了一个季度的水泥股，目前市值是剩下78亿了····非常符合发动的形态，同时有两个跳空缺口，留下筹码真空区，利于拉升。
5. 利空全部释放。二季度的上峰水泥，可以说在泥淖中挣扎，有一个工厂4月13工地死了三个人，5月11部分复工，6月初才全面复工（利空消化）；四月份又打了环保检察员，五月份被证监会调查，5月30完成检讨（利空消化）。上半年又忙着搞坑爹的配股，5月份申请终止，今天6月21日正式收到批准终止（利好）。折腾了整整半年，在其他水泥股平台震荡的时候，上峰水泥哗哗的从14元跌倒了8元，几乎跌去一半市值——现在利空都没了，你说这个股票，怎么走？
6. 水泥区域因素很强，涨价也不是全国一起涨的。上峰水泥在安徽、浙江，是两个涨价幅度最大，且持续性最久的区域。
华北地区水泥价格上调；皖北亳州、蚌埠和淮南地区袋装价格上周上调30-50元/吨；江西南昌和九江地区水泥价格平稳;山东临沂地区水泥价格上调30元/吨。中南地区水泥价格大稳小动。西南地区涨跌互现。贵阳地区价格稳定;云南昆明地区以稳为主。西北地区水泥价格大稳小动。——区域的因素，意味着水泥板块在上涨时，会形成完整的梯队。
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