5G时代
我国2020年5G发牌是大概率事件，5G、车联网、智能家居、AR等多种因素将推动流量继续高增长。
倒逼产业升级
美国政府于2018年3月8日起发动贸易战，此后持续发酵，到目前已上升到2000亿美元的级别，如再往下打下去可能升级到最高额度的贸易战，对我国GDP增长会有一定影响。
我国整个工业企业收入2017年已超过110万亿元，是重要的经济支柱，而近3年来增速也在5%以下，如何降本增效是亟待解决的问题，此时工业互联网应运而生，其核心就是企业上云。我们观察到浙江、上海、江苏、北京、湖南等都在统一部署，争取2020年完成百万企业上云，可预见每年新增云计算市场规模数百亿元。
③成本驱动
据工信部要求，宽带资费价格每隔几年都会有较大幅度的下降，其中移动资费年化下降幅度均或达30%，可以预见2020年后价格将下降到2018年的35%左右，固网宽带也会有较大幅度下降，从而降低数据中心成本。阿里云价格在2016年11月、2017年3月、2018年3月都有过不同幅度和范围的降价行为。随着临界点客户越来越多，我们判断未来2-3年仍会有大范围和大幅度的降价行为发生，企业可获得成本进一步降低。
④未来3-5年是云化高峰期
我国云计算的发展落后美国3-5年，因此我们判断云计算进入到高速成长期，意味着我国以BAT公司为首的云计算公司将获得2013-2017年美国多数公司的增速（微软、亚马逊等2013-2017年的公司收入增速，基本都保持在50%以上）。
⑤投资标的
首选SaaS，因为不会受到阿里、华为、腾讯等的直接竞争。
用友网络：我国ERP软件领域代表性公司，其在传统ERP领域一直保持内资厂商的霸主地位，体量是第二名金蝶国际的近3倍；在国内高端ERP市场处于NO.3的位置，约为13%的份额。
深信服：未来3-5年公司将深度受益我国云计算行业的快速增长，其核心产品为超融产品，根据IDC的预测，2017年Q4公司在中国区超融产品占有率约19%，据Gartner预测，到2019年全球超融合市场规模达到39亿美金。
石基信息：主要从事酒店信息管理系统软件的开发与销售、系统集成、技术支持与服务业务，是目前国内最主要的酒店信息管理系统全面解决方案提供商之一。
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