文 | 海椒妞
達人貸是我早期挖掘的一家高性價平臺，也是我目前投的比較多的平臺。隨著深圳地區合規進程快速推進，達人貸近期也做了產品調整，我覺得有必要在這個時點寫一篇達人貸的測評。
01 成立四年，團隊核心成員無人離開。
走過這麼多平臺，看過各種真真假假、虛虛實實。明面上的信息都很漂亮，但多數時候，普通投資人看到的只是平臺想讓你看到的那個片面。
你打開各家網站上的團隊介紹，好傢伙，清一色的名校高大上。
好背景本身沒有錯，但妞跟大家講，一些精英只是掛個名頭，實際並沒有在平臺裡具體負責業務。
所以你讓我看團隊，我可能第一考慮的是team的穩定性。
團隊穩定在某種程度上可以說明團隊成員有共同的目標，以及相近的三觀。
咱都是出來上班的人，外面工作機會那麼多，願意給更好待遇的也不少。那憑什麼一家公司能使人不離不棄一直追隨。
我想大家的答案跟我不會差太多，老闆要大方，人品別太差，眼光犀利點能帶大夥賺錢，再加上團隊成員都很NICE。
這種團隊，完美！
所以像達人貸這種公司，一點土豪相沒有。我去過他們辦公室很多次，很樸實，辦公空間不大，一群人擠在一起幹活，還天天加班。
核心團隊成員這些年都沒人離開，至少是覺得老闆肯定不是騙子，不是把大家往火坑裡帶，所以才願意跟著他一直幹下去。
除了團隊穩定，還有一點也特別特別重要。
你們有沒有發現，有些平臺老闆和法人不是同一個人，而且法人也不是平臺高管或高管的家屬，不知道從哪拉來的壯丁，跟平臺一點關係沒有，遇到這種情況你就要警惕起來。
達人貸沒有這個問題，創始人孫猛擔任CEO，負責具體業務，每天就在公司上班。同時他也是平臺的法人和實際控制人。
02 繼續專注生意貸，平均壞賬損失5%-6%。
達人貸做的業務是信貸領域裡小生意人群以及小微企業主的貸款，學名生意貸。
像宜信、人人貸主要是做信貸領域裡上班領工資人群的貸款，學名工薪貸。
兩種貸款雖然都是屬於信用貸，但服務人群，以及風控邏輯完全不同，在市場上兩類貸款公司也不存在直面競爭。
不管是生意貸還是工薪貸，只要貸款利率控制在年化36%以內，就都完全符合監管對合規業務的要求。
對壞賬表現方面，達人貸也是比較坦誠的態度。5%-6%的壞賬損失在信貸領域裡其實是算偏低的水準，如果以想用的口徑計算，行業內信貸的平均損失大概要在8%-12%之間。
03 資金成本14個點左右，17年有近千萬的利潤。
達人貸基本不在外招搖，資金成本大頭是給投資人利息，公司內部運營包括人員工資、支付&存管費用等等加一起也就2個點左右。
14個點的資金成本，在扣掉壞賬損失，17年做到每月有利潤，年淨利潤近千萬的水平。
04 為合規，智投寶下線。
理財計劃這個問題，妞一段話把你們全給解釋明白。
理財計劃本質是個債權轉讓的問題，債轉分三個層次：
1、
完全被禁止的是資產端的債轉模式，有人叫他超級放貸人模式，有人叫居間人模式，其實都差不多。本質就是資產端先用一筆錢放給借款人，債權形成後再轉讓給線上投資人，這是不允許的；
2、
被允許的是線上用戶主動發起的債權轉讓，比如投了定期但突然急用錢，通過平臺提供的債權轉讓功能，把你持有的債權轉讓給別人，這是允許的；
3、
界定模糊的是平臺自動為投資人轉讓的行為，這個就是理財計劃。我們知道理財計劃實際投資期限可能與借款人實際借款期限不完全相符，那為什麼理財計劃到期時，我們的錢能自動回到賬戶餘額呢。其實就是平臺為我們做了自動的債權轉讓，至少他不是我們主動發起的債權轉讓。
關於這種行為，監管的界定稍有一些模糊。但不同地方的監管尺度不同，比如深圳就明確說這種行為不允許，所以你看到人人聚財、小牛在線、投哪網慘烈的整改。但北京、上海等地區暫時又沒有對這個問題抓的那麼嚴，所以自動轉讓的理財計劃還存在於這些地區。
那針對這個問題，深圳地區的平臺也在想，能否將自動轉讓改成讓用戶主動轉讓，而不要兇殘的將集合標完全打散成散標呢。
那就有了像達人貸這種，把鎖定期後是要繼續持有還是退出的選擇權給用戶的平臺，這就規避了自動轉讓的問題，我覺得是更聰明的做法。
肯定會有人問，這種做法是過渡還是最終版本？
目前得到的信息是，律所方面是認可這種做法的，之後是否會成為全行業的共識，咱們邊走邊看吧。
05 新產品上線後，平臺不會降息，當然也不會加息。
嗯，很好，很達人貸。
達人貸的風格就是永遠不做任何活動，你看到的收益就是他的最高收益，反正你不管啥時候投，你都不用覺得會吃虧，因為他的價格真的一直都這樣。
06 提醒
這周智投寶下線後，在投用戶的本金和利息會提前給各位結清。我自己也是有大量本金在投，到時也要選擇繼續投新產品，希望不要像之前那麼搶標。
我之前主要投的是6月標，雖然不會把所有利息都給我，但是以6月標的利率按日計息給我結清，其實還是蠻划算的。
總體來講，達人貸這個平臺就是讓人投的很明明白白的平臺，他既不來虛的，也不勉強討好人。就是專注做自己擅長的事情，賺自己能賺到的錢，我認可這種經營理念，所以我會繼續關注並投資這家平臺。
OK，我要分享的就是這些~
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