当盘面陷入胶着时，国产软件再度打破僵局带领成长股反弹人气，泛微网络、石基信息等品种盘中大涨，国产软件板块的轮动节奏如何把握？
事件：近日，微软悄然将Windows系统、办工桌面软件以及服务软件等方面的授权费用上升了一倍，旗下软件的零售价格也提高了。10月1日起，微软将对Office 2019现有永久授权版价格基础上提价10%，而且服务器软件CAL也会涨价。
核心关注点：
（1）国产替代更加迫切
目前来看，国内微软产品涨价必不可免，厂商被迫接受涨价后，将会承受更多的费用，但是这些费用最终还是要由消费者来买单，国产软件将迎来发展机遇。国产替代的步骤应分不同领域、产业进行，需要考虑国产基础软件厂商的能力以及客户的业务、信息安全的紧迫性，预计在2020年之前，可实现信息系统的整体国产化。
数据显示，2016年中国基础办公软件市场规模为71.48亿元，预计到2021年将达到109.18亿元，市场潜力巨大。
（2）核心资产具备配置性价比
近期随着科技板块的扶持政策持续落地，市场对于计算机板块的中期配置价值认可度提升明显，但是诟病优质公司偏贵，没有合适买点。但随着市场转入熊市，板块估值泡沫持续消化，与美股差距也逐渐收敛。
当前，A股计算机板块PE为40.43倍，美股计算机板块则为33.43倍，估值仍有差距，但已达近年来差距新低。随着市场投资风向转向核心资产，近年来，A股一线龙头（市值排名前五）与美股的差距逐渐缩小，估值溢价并不明显，部分“核心资产”已经具备一定配置性价比｡
核心观点：关注国产替代龙头
关联个股：中国软件、浪潮软件、润和软件、华宇软件、用友网络
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