9月6日晚间，新宏泰发布《发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》，公司拟以18亿元收购新三板公司海高通信。交易完成后，海高通信将成为上市公司全资子公司。公司将新增软件和信息技术服务业行业业务板块，顺利实现传统制造业与软件和信息技术服务业的多元化发展局面，推动公司业务的跨越式发展，提升公司整体盈利水平。
18亿元布局新经济领域
目前，新宏泰主要从事断路器关键部件、低压断路器及刀熔开关的研发、生产和销售，是目前我国断路器行业中关键部件应用研发、制造、服务能力领先的企业之一，主要产品包括电机及电操、模塑绝缘制品和低压断路器。
公司方面表示，随着产品销售单价下降，铜材、钢板原材料成本上升等原因，产品净利润大幅增长的机遇较小，公司需要寻找新的稳定利润增长点。
而海高通信作为一家专业从事通信行业应用软件开发与运用的信息化解决方案提供商，主营业务是专网通信应用软件的开发和销售，以及为电信运营商提供网络运维管理、综合服务保障及大数据等核心业务系统的全面解决方案。自成立以来，海高通信深耕无线通信应用软件数十载，产品的技术水平始终处于业内领先水平。
公告显示，公司拟通过发行股份购买资产的方式向星地通、赛普工信等51名交易对象发行9355.51万股公司股份购买海高通信100%股权，交易作价18亿元。同时，公司拟向不超过10名特定投资者非公开发行股份募集不超过6.4亿元配套资金，用于“特定区域信息智慧化管控系统平台建设及软件开发项目”。
截至今年6月30日，海高通信未经审计的账面净资产约2亿元，股东全部权益预估值为18亿元，预估增值率约为799.55%。
三年业绩对赌4.7亿元
根据《盈利补偿协议》，星地通、赛普工信、刘青以及张涛承诺标的公司在2018年度、2019年度、2020年度实现的扣非净利润数分别不低于12,000万元、15,000万元、20,000万元。
根据公告披露的财务数据，2017年海高通信营业收入为1.09亿元，净利润达7882万元。今年上半年其营业收入为6678万元，扣非后净利润达5593万元，同比增长131.8%。
而新宏泰2018年上半年营业收入为2.04亿元，扣非后净利润为2790万元。相形之下，海高通信的业绩表现更为亮眼。
新宏泰方面表示，本次交易完成后，公司主营业务将增加专网通信应用软件的开发和销售，以及为电信运营商提供网络运维管理、综合服务保障及大数据等核心业务系统的全面解决方案，形成多支柱产品结构，实现跨越式多元化发展。同时，本次交易完成后，公司经营规模将显著扩大，盈利能力将稳步提升，抵抗风险能力将大幅加强。
值得注意的是，公司高溢价收购海高通信，将会形成较大的商誉。若海高通信未来经营收益未达预期，将面临大额商誉减值的风险。
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