P2P網貸在我們國家已經發展十多年了，如今已經成為大眾理財的重要方式之一。在投資理財之餘，觀察君常常聽到這樣的疑問：
P2P的利率高於銀行的貸款利率，為何還會有那麼多人去P2P借錢呢？
借錢的都是什麼人？
我們都知道，國內的P2P平臺主要業務在於個人消費貸和小微企業貸。
對於個人來說，傳統的借錢渠道無非兩個，一是親友，二是銀行。但隨著社會的發展，人們的金錢觀也發生了很大的變化，現在很少人向親友借錢了。再有就是銀行，但銀行的借款條件比較多，另外審批及手續也比較複雜，甚至對借出錢款的用途還要監管，在這樣一種情況下，P2P的借款手續就非常簡單了，一個APP，一張身份證，一張銀行卡，辦結時間也非常短。這樣的情況下自然就會有人去借，這也是為何網貸平臺一推出，就快速燎原的原因。
對於小微企業來說，業內人士表示銀行放貸條件苛刻，低成本放貸主要針對國有企業和大型企業，小微企業常常陷入融資難的困境中，走P2P之路其實也是無奈之舉。最新發布的《中國小微企業行業現狀調研及發展趨勢分析報告（2018-2025年）》指出，中國小微企業平均在成立 4 年零 4 個月後才第一次獲得貸款，也就是說，小微企業必須熬過“死亡期”之後，才能獲得貸款。和大中型企業相比，金融機構對小微的風險溢價要求會更高，央企融資可能給予的是基準利率，但小微企業可能要上浮 50%才能申請到貸款，部分企業即便願意承擔顯著上浮的融資成本， 仍然無法獲得銀行貸款。
網貸利息是怎麼定的？
網貸本來就是借貸行業的一部分，是在銀行放貸和民間高利貸之間開闢的一塊土壤。因此，就像你不會無緣無故會借錢給陌生人一樣，在借出款項之前，平臺總要想法設法確定你的還款能力和還款意願。要麼資信好、要麼有抵押、要麼有人替你擔保，這些都將直接影響網貸利息。
拿資信（個人徵信）來說，目前國內徵信數據並不完善，即便一個人銀行資信好，也不代表在P2P借貸平臺也有同樣的徵信數據；在這個平臺有良好徵信數據，並不代表別的平臺就能參考到這個數據。所以借款人若要憑藉資信獲得低利息貸款是渺茫的，利息高度也是不一樣的。因為純信用貸，在國內徵信還無法徹底形成對借款人到期還款的約束。還不還款僅僅是個人的道德問題，這本身就是很大的風險。一旦壞賬，個人資信是無法變現的。所以純信用貸，貸款額度低，利率高。
如果是有抵押的，它的利息則取決於抵押物的流通性，價值市場波動性等種種因素。一般票據，抵押風險小，價值波動不大，流通性強，甚至有些票據的流通性等同貨幣，所以票據理財利率較低，汽車、房產、設備等資產，在價值衡量，流通性等上面，都有相對大的劣勢。所以這些實物的抵押，利率要高。
為什麼P2P理財的收益比銀行高？
就銀行理財來說，投資人購買理財產品本質上就是放貸，但是簡單的借貸關係中由於加入了銀行及影子銀行（非標資產的通道），借款人實際付出的高預期利息，被中間的金融機構以手續費的形式層層剝奪，到投資者一端就所剩無幾了。
而P2P平臺是借款人與投資者之間的交易，投資人和借款人可以直接實現資金的對接，借款人願意支付的高預期利息可以直接轉化為投資人的收益，而P2P在其中只是擔當了信息中介的角色，收取少量的居間費用。
當前，銀行理財普遍預期年化收益在3%-5%，而P2P理財模式卻可以達到6%-15%，P2P平臺之所以普遍都能給投資者提供較高的收益，主要是因為其不需像銀行一般的實體網點，運營成本降低，當然相應的給到投資人收益也較高。雖說比銀行利率要高出許多，但這個範圍是屬於P2P行業的正常的理性的利率範圍的。簡單來講，不管門檻也好，效率也好，最終P2P的預期收益率是由市場決定的。
但是，如果有的平臺的利息超過了這個理性範圍，甚至達到了20%以上，那麼這部分平臺則存在著較高的危險性，建議投資人要謹慎對待，千萬不能為了高收益而去盲目投資，最終賠了本金。
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