除了被理財分流，房貸、房租不斷擠壓城市年輕人的銀行存款數額。去銀行存錢的人越來越少了。我國最新存款增速創40年新低，存款減少背後是居民高槓杆、投資渠道多元化。
長期以來，我國都被認為是一個高儲蓄率的國家，居民存款餘額一向都是高歌猛進。
根據央行公佈的數據顯示，今年6月我國金融機構各項存款餘額同比增長8.4%，創40年來最低。4月，全國居民存款大降1.32萬億元，為歷史單月最大降幅。
消失的銀行存款去哪兒了
資金都是有趨利性的，哪裡利潤更高、賺錢更快，馬上就有錢撲過去。
30歲的張坤（化名）告訴記者，“我們買房時，我爸媽給了十萬，我岳父岳母給了二十萬，這才湊齊了二線城市一套大三居房子的首付款。”張坤說，對於農村家庭來說，十幾二十萬的存款幾乎是父輩的所有積蓄了。
據上市銀行公佈的半年報顯示，2018上半年個人房貸業務可謂相當的“火”，而總額已經突破20萬億元，且在銀行信貸投放中佔據較大比重。對此，有相關專家稱，我國家庭債務已經“逼近”極限。
由此看來，更多的錢投入了樓市。買房不僅要花光所有積蓄，還需向銀行加槓桿借錢。。
據上財高等研究院測算，截至2017年，我國家庭債務與可支配收入之比已高達107.2%，已經超過美國當前水平，更是逼近美國金融危機前峰值。並且，由於隱藏的民間借貸等無法被統計的部分，實際上中國很多家庭近年已開始處於入不敷出的狀態，家庭流動性已到了命懸一線的地步。
更為重要的是，個人房貸業務捆綁著節節走高的房貸利率，據融360監測數據顯示，2018年8月全國首套房貸款平均利率為5.69%，相當於基準利率1.161倍，環比上升0.35%，同比去年8月利率5.12%上升11.13%，為2017年1月以來連續20個月上漲。如今貸款100萬，要比之前多還33萬多利息，但這似乎仍然無法阻止居民按揭的意願。
除了房貸，在大城市生活的房租成本也消耗了年輕人的一大筆收入。“上個月連續租了三年的房子到期，房租一次性漲了1000元，一年的房租漲到三萬六千左右。”北漂一族趙瓊（化名）深感來自房租壓力，想存錢很困難了。
滬漂的甯浩（化名）在接受記者採訪時也表示，“我現在月薪一萬五左右，其中每個月要固定支出的有在上海住處的房租四千五，還有我之前在老家買的房子，一個月房貸三千。”
蘇寧金融研究院特約研究員江瀚分析指出，存款增速下降的確主要與房地產帶來的高槓杆、消費主義盛行、投資渠道多元化等因素相關。“由於各地房地產價格的上漲，再加上中國人買房普遍喜歡採用按揭貸款的槓桿模式，最終導致房地產引發的高槓杆，高槓杆的結果就是居民家庭財富都被集中到了房地產等固定資產上，那麼流動性資產代表的存款就呈現出此消彼長的情況。”他說。
居民熱衷投資需警惕“高槓杆”風險
近幾年居民人均可支配收入增速有所放緩，是導致居民存款增速放緩的重要原因。上半年全國居民人均可支配收入實際增長6.6%，同比回落0.7個百分點。而房地產市場持續火爆是低儲蓄的最大原因。
當前100城房價已保持連續11個月超過1.2萬元的均價水平，房價上漲的城市數量是在增加的。簡單做個平均，大概每月有70%比例的城市房價是上漲的。近幾年，很多中小城市房價起來了，很多都是翻倍上漲。
房地產火爆的一個重要原因，是很多人將買房當做一種投資行為，當做一種增值保值的手段，而不屑於傳統的銀行儲蓄。與2008-2015年房價波動週期相比，本輪房價上漲週期中，新進入購房者的購房目的已由滿足剛性需求和改善性需求為主，向投資性需求為主發生根本性轉變。投資型購房行為佔到一半以上。
從更為直接的購房目的看，過去十年內，剛需型購房比例逐年下降，改善型購房比例穩步上升，投資型購房比例則快速上升，這一趨勢在最近三年表現得尤為明顯。投資型購房佔比，今年一季度已達到50.3%，改善型購房佔比也上升到17.8%。投資型購房行為佔到一半以上的原因，是投資渠道狹窄，居民把房產當財富保值的首選目標。
在投資型購房行為興盛的同時，居民住房個貸增長明顯。銀行半年報數據顯示，國有大行房地產貸款投放規模仍居高不下，尤其是上半年三四線城市的個貸增長明顯。建設銀行上半年個人住房貸款餘額45012.16億元，較去年末增加2881.49億元，增幅6.84%。
有一個數據，現在對於居民來說，個人資產的三分之二左右是房地產；對於銀行來說，直接和間接與房地產相關的貸款佔據貸款比例的40%甚至更高。中國社科院此前發佈的《中國住房發展報告(2017-2018)》顯示：截至2016年底，中國居民購房抵押率升至50%，已經接近美國2007年次貸危機爆發前的水平。該報告還認為，中國家庭在金融機構的負債以消費性貸款為主，約佔居民負債的2/3，大約是經營性貸款的2倍。而在消費性貸款中，以住房貸款為主的中長期貸款佔八成左右。
由於投資渠道相對狹窄，許多家庭願意承擔高房貸，從而導致房價與收入差距不斷擴大，而部分居民只能依靠更多的按揭貸款來購買房屋，客觀上也推動了居民槓桿率的升高。因此，網上流傳月掙3萬還過著月工資3000的生活，住在高檔小區和別墅裡吃榨菜。當高房貸與低儲蓄並存，不得不引起警惕。美國2008年債務危機，就是因為它的居民開始負債。適當的債務率有助於經濟的發展，但是較高的槓桿率和低存款，則意味著抵禦風險的能力在下降，存在潛在的金融風險。
與此同時，銀行利息低、老百姓消費習慣變化、互聯網金融崛起等都對於銀行吸納儲蓄產生了不小的影響。西南財經大學《中國家庭金融報告》為我們揭示了一個現象，在中國儲蓄最多的10%家庭，擁有全部儲蓄的75%；另外35%的家庭被稱之為儲蓄較多，他們佔全部的25%。最後，剩下55%的家庭，他們的儲蓄是多少呢？答案是0
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