宜
转发朋友圈
叁月十二
2018年4月27日
忌
看完就走
不正经金融研究院
世界上没有确定的事情，这是我唯一确定的。
——《美丽心灵》
博弈论这事儿
真是有点复杂
你得有点耐心
题 目：汽车金融行业的博弈
参与者：资金方 代理方 借款
我们先假设在汽车金融领域的三方都想获得自身利益的最大化，正常情况下资金方和代理方是一伙儿的，如果资金方被干掉，那么代理方也是必死无疑，借款方将是最后的得利方，所以代理方会紧贴资金方，无论资金方提出什么方案，代理方都接受，不挣钱也比挂掉强。所以，资金方通常会把自己的利益最大化，让代理方和借款方利益最小化甚至颗粒无收，即使接近百分百利润，代理方也会同意，资金方的这种策略可以叫
先发优势。因此我们看到，在汽车金融资本市场，具有先发优势的玩家可以吃肉，剩下的玩家喝汤都很辛苦，这几乎是这个市场的常态。不过现实问题是，代理方和借款方可能形成共谋：我们一起干掉资金方，平分利益。这就出现了汽车金融中常见的批量性风险。无论是银行还是其它资金方主体，经常被动的陷入其中，引发大量的不良资产出现。这种情况下，代理方和借款方合伙儿绑架了资金方，让资金方陷入两难：结清意味着巨大的损失，不结清意味着继续投入。君不见，那么多的汽车资产坏账就是这么来的。
为了防止共谋的出现，或者说为了增加共谋的难度，资金方要引入第四个游戏参与者参加博弈——中间方，在代理方和借款方之间插入中间方，其作用是控制风险，识别代理方和借款方的共谋，于是游戏规则就发生了改变，资金方提出的方案，尽管有先发优势，但也必须平衡各方利益，为了不回到三人游戏的死循环，就必须放弃百分百利润的想法。而由于中间方的出现，代理方也再难以与借款方形成共谋，只能与资金方站在一起，借款方也能获得较好的条件和利率水平。
从博弈的角度看，在汽车金融市场，四角关系甚至比传统的三角关系更加稳定，在这其中，中间方，也就是辅助金融业务方的重要性不言而喻。快叫认证无疑就扮演了这样的一个重要角色：从风险控制出发，防止代理方与借款方的共谋，从而改变了整个汽车金融市场的游戏规则。
note
快
快加认证
最开始的快加认证，可能并没有改变游戏规则的野心，只想安静的做一个车辆检测的SaaS系统，方便线上，线下的二手车检测和估值。
快加评估报告，提供独创的估值兜底服务。
而当这个功能被二手车金融市场广泛接受之后，快加认证很快就发现了另一个问题，金融的核心是借贷，而借贷的核心问题是信用评级。信用评级，无非要解决三个方面问题，第一，给与贷款人多少信用额度？第二，收取贷款人多少利息？第三，违约概率是多少？由此快加认证建立了针对借款人信用评级的基本框架。
和汽车金融市场波云诡谲相比，传统信用评级框架，显然还有点不够用，尤其在大数据时代，快加认证很快就发现，所有的数据都可能是和信用有关的数据，尤其是互联网的发展，为信用评级提供了丰富的数据来源。
快加认证的市场进化
互联网时代的数据获取与评价，已经到了令人发指的程度，对信用评级的影响，甚至是申请人填写申请表所花费的时间，都是申请人的风险类型的指标之一。在这样的海量数据背景之下，快加认证根据汽车金融市场的独特需求，在合规的前提下，形成了独有的评分机制。建立了个人信用的多维评价模型。
通过车辆价值的评判和人员征信的评价，快加认证在参与汽车金融的过程中，很好的完成了风险控制与防止共谋的任务，成为资金方，代理方，借款方这三者博弈中的相对独立第四极。在市场中发挥的作用日趋明显，不再是传统意义上的市场搅局者，而是成为互联网汽车金融时代的新游戏规则制定的参与者。对控制风险，达成平衡起到了至关重要的作用。
不正经汽车金融研究院
閱讀更多 快加認證 的文章
